Файл: 1. Анализ финансового состояния предприятия.docx

1. Анализ финансового состояния предприятия

АО «Сахатранснефтегаз» было основано с целью объединения активов нефтегазовой отрасли, находящихся в собственности Республики Саха (Якутия) в единый хозяйственный комплекс.

АО «Сахатранснефтегаз» в общей системе газоснабжения Центрального региона Республики Саха (Якутия) является субъектом естественных монополий, представлен как газотранспортная и газоснабжающая организация, осуществляющая оптовые закупки и поставки природного газа конечным потребителям.

Уставный капитал, размещенный при учреждении единственным акционером (Министерство имущественных отношений Республики Саха (Якутия)) составил 3 млрд. руб. В оплату внесены:

1. Акции ОАО «АЛРОСА - Газ»;

2. Газофракционная установка Якутского ГПЗ;

3. Капвложения по Инвестиционному договору;

4. Акции ОАО ННГК «Саханефтегаз».

Затем уставный капитал предприятия несколько раз увеличивался путем дополнительной эмиссии. Всего оплаченный уставный капитал АО «Сахатранснефтегаз» на 31.12.2018 года составляет 15 308 795 470 (пятнадцать миллиардов триста восемь миллионов семьсот девяносто пять тысяч четыреста семьдесят) рублей.

Так как к бухгалтерской отчетности прилагается заключение аудитора о том, что годовая бухгалтерская отчетность отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение АО «Сахатранснефтегаз» по состоянию на 31 декабря 2018 года, то отчетность полностью готова к анализу.

Имущество предприятия в основном состоит из внеоборотных активов, обездвиженных в основных средствах. При этом стоимость внеоборотных активов ежегодно увеличивается что говорит о расширении производственной базы предприятия и обновлении оборудования. Доля оборотных активов не поднимается выше 20% от общей стоимости активов.

Валюта баланса увеличивается на протяжении 2015-2017 гг., что является положительной тенденцией, затем в 2018 незначительно сокращается.

Финансовые результаты компании в 2017 году являются наихудшими за период 2016-2018 гг., в 2018 году имеется тенденция к их увеличению, что говорит об увеличении результативности деятельности АО «Сахатранснефтегаз»

---

Таблица 1 – Финансовые результаты

Показатели	2016г.	2017г.	2018г.
Выручка, тыс.руб.	7 433 261	8 606 683	9 295 941
Прибыль от продаж, тыс.руб.	769 443	597 612	629 620
Чистая прибыль, тыс.руб.	171 666	-63 036	230 255

В 2018 году произошло резкое снижение остатков по дебиторской задолженности, но кредиторская задолженность наоборот увеличилась, что говорит о том, что предприятие не погашает задолженность поставщикам за счет сокращение задолженности покупателей, что ведет к ухудшению показателей деловой активности.

Построим агрегированный баланс

Таблица 2 - Агрегированный баланс предприятия

№ п/п	АКТИВ/ПАССИВ	2016 г.			2017 г.			2018 г.
		На начало года	На конец года	На начало года		На конец года	На начало года		На конец года
	1	3	4	5		6	7		8
1.	Внеоборотные активы, всего	15 674 985	16 801 697	16 801 697		19 195 990	19 195 990		19 219 311
1.1.	Основные средства	13 840 314	14 833 034	14 833 034		17 276 711	17 276 711		17 253 500
1.2.	Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0		0	0		0
2.	Оборотные активы, всего	3 826 355	4 374 327	4 374 327		4 482 542	4 482 542		4 044 261
2.1.	Запасы и затраты	1 059 819	1 318 005	1 318 005		1 275 447	1 275 447		1 098 653
2.2.	Краткосрочная дебиторская задолженность	2 263 628	2 471 343	2 471 343		2 634 084	2 634 084		1 935 110
2.3.	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	456 947	541 435	541 435		517 842	517 842		958 824
2.4.	Прочие оборотные активы.	43 861	37 108	37 108		50 512	50 512		23 610
3,	ВАЛЮТА БАЛАНСА	19 501 340	21 176 024	21 176 024		23 678 532	23 678 532		23 263 572
4.	Собственный капитал	14 983 091	15 146 804	15 146 804		18 863 554	18 863 554		19 220 494
4.1.	Уставный капитал	13 527 718	13 527 718	13 527 718		15 249 589	15 249 589		15 308 796
4.2.	Добавочный капитал	443 690	443 690	443 690		2 509 935	2 509 935		2 517 947
4.3.	Доходы будущих периодов	0	148	148		130	130		128
4.4.	Перманентный капитал	17 369 078	18 566 793	18 566 793		17 052 125	17 052 125		19 530 874
5.	Долгосрочные пассивы	2 385 987	3 419 989	3 419 989		1 905 321	1 905 321		667 320
5.1.	Займы и кредиты	400 000	1 142 247	1 142 247		899 250	899 250		300 000
5.2.	Прочие долгосрочные пассивы	1 978 192	2 245 906	2 245 906		966 803	966 803		304 772
6.	Краткосрочные пассивы	2 132 262	2 609 231	2 609 231		2 910 657	2 910 657		3 375 758
6.1.	Займы и кредиты	1 150 370	400 460	400 460		737 339	737 339		815 500
6.2.	Кредиторская задолженность	826 612	2 028 037	2 028 037		1 955 749	1 955 749		2 344 243
6.3.	Прочие краткосрочные пассивы	2 785	555	555		0	0		0
7.	ВАЛЮТА БАЛАНСА	19 501 340	21 176 024	21 176 024		23 679 532	23 679 532		23 263 572

---

---

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

• 
  горизонтальный анализ;
  
• 
  вертикальный анализ;
  
• 
  трендовый анализ;
  
• 
  метод финансовых коэффициентов;
  
• 
  сравнительный анализ;
  
• 
  факторный анализ.
  

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность:

Ф.1 «Бухгалтерский баланс»,

Ф. 2 «Отчет о финансовых результатах»,

Ф. 3 «Отчет о движении капитала»,

Ф.4 «Отчет о движении денежных средств»,

Ф.5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,

пояснительная.

Структура актива баланса говорит об инвестиционной политике предприятия.

Имущество можно подразделить на две части:

1. 
   Иммобилизованные средства предприятия (недвижимое имущество, внеоборотные активы – I раздел актива);
   
2. 
   Мобильные средства (это средства, подвергающиеся наибольшему изменению в процессе финансово-хозяйственной деятельности, т.е. оборотные средства – II раздел актива).
   

Выполним вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «Сахатранснефтегаз»

Таблица 3 - Структура агрегированного баланса (вертикальный анализ)

№ п/п	АКТИВ/ПАССИВ	Формула расчета	Уд.вес, % (2016 г.)		Уд.вес, % (2017 г.)		Уд.вес, % (2018 г.)
			На начало	На конец	На начало	На конец		На начало	На конец
	1	2	3	4	5	6		7	8
1.	Внеоборотные активы	П.1/п.3*100	80,38	79,34	79,34	81,07		81,07	82,62
1.1	Основные средства	П.1.1/п.1*100	88,30	88,28	88,28	90,00		90,00	89,77
1.2	Долгосрочная дебиторская задолженность	П.1.2/п.1*100	0,00	0,00	0,00	0,00		0,00	0,00
2.	Оборотные активы	П.2/п.3*100	19,62	20,66	20,66	18,93		18,93	17,38
2.1	Запасы и затраты	П.2.1/п.2*100	27,70	30,13	30,13	28,45		28,45	27,17
2.2	Краткосрочная дебиторская задолженность	П.2.2/п.2*100	59,16	56,50	56,50	58,76		58,76	47,85
2.3	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	П.2.3/п.2*100	11,94	12,38	12,38	11,55		11,55	23,71
2.4	Прочие оборотные активы.	П.2.4/п.2*100	1,15	0,85	0,85	1,13		1,13	0,58
3,	БАЛАНС		100,00	101,00	102,00	103,00		104,00	105,00
4.	Собственный капитал	П.4/п.7*100	76,83	71,53	71,53	79,67		79,67	82,62
4.1	Уставный капитал	П.4.1/п.4*100	90,29	89,31	89,31	80,84		80,84	79,65
4.2	Добавочный капитал	П.4.2/п.4*100	2,96	2,93	2,93	13,31		13,31	13,10
4.3	Доходы будущих периодов	П.4.3/п.4*100	0	0,0010	0,0010	0,0007		0,0007	0,0007
4.4	Перманентный капитал	П.4.4/п.4*100	115,92	122,58	122,58	90,40		90,40	101,61
5.	Долгосрочные пассивы	П.5/п.7*100	12,23	16,15	16,15	8,05		8,05	2,87
5.1	Займы и кредиты	П.5.1/п.5*100	16,76	33,40	33,40	47,20		47,20	44,96
5.2	Прочие долгосрочные пассивы	П.5.2/п.5*100	82,91	65,67	65,67	50,74		50,74	45,67
6.	Краткосрочные пассивы	П.6/п.7*100	10,93	12,32	12,32	12,29		12,29	14,51
6.1	Займы и кредиты	П.6.1/п.6*100	53,95	15,35	15,35	25,33		25,33	24,16
6.2	Кредиторская задолженность	П.6.2/п.6*100	71,86	506,43	506,43	265,24		265,24	287,46
6.3	Прочие краткосрочные пассивы	П.6.3/п.6*100	0,13	0,02	0,02	0		0	0
7	БАЛАНС		100	100	100	100		100	100

---

Таблица 4 - Оценка имущества и источников его формирования

№ п/п	АКТИВ/ ПАССИВ	Абс. изменения (2017-2016 гг.)					Абс. изменения (2018-2016 гг.)						Абс. изменения (2018-2017гг.)
		тыс. руб.		уд. вес, %			тыс. руб.			уд. вес, %			тыс. руб.			уд. вес, %
		На начало	На конец		На начало	На конец		На начало	На конец		На начало	На конец		На начало	На конец		На начало	На конец
	1	2	3		4	5		6	7		8	9		10	11		12	13
1.	Внеоборотные активы	1 126 712	2 394 293		-1,04	1,73		3 521 005	2 417 614		0,69	3,27		2 394 293	23 321		1,73	1,55
1.1.	Основные средства	992 720	2 443 677		-0,01	1,72		3 436 397	2 420 466		1,71	1,49		2 443 677	-23 211		1,72	-0,23
2.	Оборотные активы	547 972	108 215		1,04	-1,73		656 187	-330 066		-0,69	-3,27		108 215	-438 281		-1,73	-1,55
2.1.	Запасы и затраты	258 186	-42 558		2,43	-1,68		215 628	-219 352		0,76	-2,96		-42 558	-176 794		-1,68	-1,29
2.2.	Краткосрочная дебиторская задолженность	207 715	162 741		-2,66	2,27		370 456	-536 233		-0,40	-8,65		162 741	-698 974		2,27	-10,91
2.3.	Денежные средства и КФО	84 488	-23 593		0,44	-0,83		60 895	417 389		-0,39	11,33		-23 593	440 982		-0,83	12,16
2.4.	Прочие оборотные активы.	-6 753	13 404		-0,30	0,28		6 651	-13 498		-0,02	-0,26		13 404	-26 902		0,28	-0,54
3.	БАЛАНС	1 674 684	2 502 508		2,00	2,00		4 177 192	2 087 548		4,00	4,00		2 502 508	-414 960		2,00	2,00
4.	Собственный капитал	163 713	3 716 750		-5,30	8,14		3 880 463	4 073 690		2,83	11,09		3 716 750	356 940		8,14	2,96
4.1.	Уставный капитал	0	1 721 871		-0,98	-8,47		1 721 871	1 781 078		-9,45	-9,66		1 721 871	59 207		-8,47	-1,19
4.2.	Добавочный капитал	0	2 066 245		-0,03	10,38		2 066 245	2 074 257		10,34	10,17		2 066 245	8 012		10,38	-0,21
4.3.	Доходы будущих периодов	148	-18		0,00	0,00		130	-20		0,00	0,00		-18	-2		0,00	0,00
4.4	Перманентный капитал	1 197 715	-1 514 668		6,65	-32,18		-316 953	964 081		-25,53	-20,96		-1 514 668	2 478 749		-32,18	11,22
5.	Долгосрочные пассивы	1 034 002	-1 514 668		3,92	-8,10		-480 666	-2 752 669		-4,19	-13,28		-1 514 668	-1 238 001		-8,10	-5,18
5.1.	Займы и кредиты	742 247	-242 997		16,63	13,80		499 250	-842 247		30,43	11,56		-242 997	-599 250		13,80	-2,24
5.2.	Прочие долгосрочные пассивы	267 714	-1 279 103		-17,24	-14,93		-1 011 389	-1 941 134		-32,17	-20,00		-1 279 103	-662 031		-14,93	-5,07
6.	Краткосрочные пассивы	476 969	301 426		1,39	-0,03		778 395	766 527		1,36	2,19		301 426	465 101		-0,03	2,22
6.1.	Займы и кредиты	-749 910	336 879		-38,6	9,98		-413 031	415 040		-28,62	8,81		336 879	78 161		9,98	-1,17
6.2.	Кредиторская задолженность	1 201 425	-72 288		434,57	-241,18		1 129 137	316 206		193,39	-218,97		-72 288	388 494		-241,18	22,22
6.3.	Прочие краткосроч.пассивы	-2 230	-555		-0,11	-0,02		-2 785	-555		-0,13	-0,02		-555	0		-0,02	0
7.	БАЛАНС	1 674 684	2 503 508					4 178 192	2 087 548					2 503 508	-415 960

---