Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Управление оборотными средствами на предприятии – теория).pdf

Введение

Концепция управления оборотом денежных потоков компании является денежными отношениями, возникающими в процессе создания фондов денежных средств у юридических лиц и государства, использовании их для целей воспроизводства, стимулирования и социальных потребностей общества. Денежные средства, полученные в перераспределении бюджета это субсидии и субвенции. Финансы подлежат трем основным классификациям по функциям - это формирование, поддержание оптимальной структуры и повышение производственного потенциала предприятия:

- обеспечение текущей финансово-хозяйственной деятельности

-обеспечение участия хозяйствующего субъекта в осуществлении социальной политики. Деятельность компании в области производства и продажи продукции не только обеспечивает основной капитал и оборотный капитал, которые представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в кадастре, но и процессов производства и обращения.

Оборотные средства производства важной частью оборотного капитала субъектов хозяйствования и состоят из двух частей: средств производства и средств обращения.

Денежные потоки предприятия - это система, образованная движением денег в наличной и безналичной форме, для поддержки процессов производства, распределения, обмена и потребления товаров, а также суточных выплат и расчетов.

Материальной основой денежного обращения является товарное обращение. Основные каналы денежного обращения находятся между:

• Предприятиями и банками;
• Банками и физическими лицами;
• Различными кредитными учреждениями;
• Компаниями и организациями;
• Организациями, Предприятиями и общественностью;
• Гражданами;
• Государственными предприятиями, организациями и физическими лицами;
• Финансовыми и кредитными учреждениями, которые не являются банками;
• Компаниями / организациями и банками, кредитными и финансовыми учреждениями;

Для каждого из этих каналов характерны денежные потоки в обоих направлениях.

Важнейшие каналы денежного обращения, где одной из сторон является организации и предприятия.

Совокупность всех частей денежного оборота обеспечивает поддержание денежных и товарных отношений, в том числе на рынке труда, рынке капитальных товаров, потребительских товаров и услуг, а также рынке ценных бумаг и кредитов и валютных рынках, которые составляют основу конкретного денежного оборота.

Сумма определяется совокупным оборотом платежей в течение определенного периода в порядке безналичных денежных платежей. Управление денежными потоками в обращении на крупных предприятиях, а так же решения, касающиеся финансирования приходят от финансового директора, а в малых предприятиях этот финансовый менеджер - директор и / или бухгалтер.

---

Без точной и своевременной бухгалтерской концепции невозможно осуществлять финансовый менеджмент на предприятии. Основные задачи финансового менеджера: финансирование предприятия; Формирование кредитной политики предприятия; Анализ и планирование текущих активов и оборотного капитала предприятия; Анализ и планирование основных фондов предприятия; Управление денежными потоками; Анализ хозяйственной деятельности предприятия проектов (предварительных расчетов, бюджетных); Управление финансовыми рисками (валютный риск, риски, связанные с платежами, ликвидности и так далее.) Управление стоимостью предприятия. Финансовый менеджер должен найти компромисс между риском и доходностью, уровень долга к собственному капиталу, и т.д.

Одним из наиболее актуальных и острых вопросов для современного предприятия является проблема определения и предоставления оборотного капитала.

Актуальность этого связана с тем, что предприятие имеет жизненно важное значение для сохранения непрерывности производственного цикла, чтобы создать источник финансирования своих текущих активов. Существование ряда негативных экономических последствий в стране (взаимных неплатежей, высокая стоимость банковских кредитов) приводит к тому, что предоставление финансовых ресурсов производственной деятельности становится болезненной проблемы.

Принимая во внимание сложность ситуации в анализе и планировании компании, необходимо обратить особое внимание на определение общей потребности в оборотном капитале в связи с преобладающей технологии на предприятии и финансовых условий, а также источников финансирования текущего активности.

Денежный поток характеризуется как результат денежного потока корпорации для данного периода времени. Были подготовлены и используются финансовыми аналитиками, чтобы работать на рынке ценных бумаг первые отчеты о движении денежных средств. Эти отчеты служат удобным инструментом для оценки акций любых компаний и поиск перспективных инвестиций, а результат денежного потока является более ценным, чем доходности.

Наличие корпоративных средств, часто связанных с этими видами деятельности является прибыльным или нет. Тем не менее, эта связь не всегда очевидна. Финансовый результат в виде доходов (прибыли) формируется в соответствии с учета по методу начислений, по которым расходы и доходы основанной на фактических денежных потоков, признанных в отчетном периоде, в котором они имели место.

---

Некоторые виды начисленных расходов и положений, таких как амортизация и резервов по обязательствам и платежам, увеличение затрат на производство, но не вызывают отток средств. Инвестиционные операции корпорации частично отражено в расчете на доход (прибыль) от финансового результата от продажи основных средств. Такая финансовая сделка, как получение и погашение кредитов и целевое финансирование не отражаются в доходах

1. Управление оборотными средствами на предприятии - теория

Процесс управления деньги в обращении предприятия полностью основан на прогнозировании в контексте долгосрочных денежных потоков, а также оценку влияния этого процесса на финансовое состояние компании.
Управление денежными потоками в обращении предприятия на базе анализа денежного оборота компании, полный круговой оборот всего капитала, который состоит из: движений финансовые ресурсы, состояние предприятия в финансовых отношениях с другими участниками экономического процесса, верно рассчитанный объем и интенсивность денежных потоков в ближайшем будущем и перспективе.

Управление денежными оборотами компании - система денежных отношений, выражается в формировании и использовании средств в процессе обращения. Денежные оборот бизнеса имеют решающее значение для позиционирования всю структуру финансовой системы, а именно в коммерческие организации сформировали основную часть финансовых ресурсов государства. Федеральный бюджет Российской Федерации, с его доходной части состоит из налоговых поступлений и составляет почти 80%.

Денежный оборот компании в любой организации есть две функции:

• Распределение
• Контроль

Первая - функция распределения денежных переводов компании - это использование денежных доходов и средств, имеющихся в организации. Вторая - функции управления - наличный денежный оборот компании на фондовых и фондовых форм. И функция, как фактор, который существенно влияет на окончательный финансовый результат предприятия и, следовательно, на наличный оборот компании, его количестве и качестве.
Важнейшим условием конкурентоспособности и эффективности бизнеса в условиях рыночной экономики является создание респектабельный механизм управления денежного оборота компании, который сможет обеспечить компанию, которая сможет обеспечить формирование стабильной оперативной и достоверной информации. Это необходимо для создания механизма работали гладко, операционный денежный оборот компании, а также регулируется финансовое урегулирование и, конечно, повлияло на повышение платежной дисциплины. Необходимо поощрять оборот средств в компании. При решении вышеуказанных проблем перспективы, руководство и сотрудники компании ответственны за денежный оборот компании, должны соответствовать следующим требованиям:

---

Поддерживать оперативный учет фактических денежных потоков компании в расчетных счетах и ​​своды и оперативного планирования доходов и расходов средств бизнеса. Управление денежными потоками, это наиболее важное направление в деятельности финансовых менеджеров. Для прогнозирования денежных потоков, а также для определения оптимального уровня денежных средств, проведение не заменимого контроля в компании денежной массы.

Денежные оборот компании используется для выполнения текущих операций и счета текущих операций. Основная цель финансового менеджмента в управлении денежного оборота компании необходима, чтобы обеспечить постоянную платежеспособность. Не то, что он не может застраховать компанию от риска банкротства, или большого количества текущих активов, или собственного капитала, или высоким уровнем рентабельности в бизнесе. С этой целью должны быть наиболее важной задачей финансового менеджмента в управлении денежных оборота компании - это обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, и формируется свой инвестиционный баланс.

Таким образом, можно инвестировать избыток денежных оборот компании за прибылью, а также в то же время иметь необходимое количество денежных средств для удовлетворения неотложных обязательств по оплате и обязательное страхование в случае форс-мажорных обстоятельств. Необходимость обеспечения непрерывного платежеспособность предприятия определяется по требованию накопления финансовых компаний, соответственно, накопление их постоянного баланса в денежном потоке предприятия. Особое внимание уделяется тому, что наличный денежный оборот предприятий в национальной валюте, подлежат потери реальной стоимости от инфляции. Денежный оборот в национальной и иностранной валюте во время хранения снижает их стоимость, которая определяет необходимость постоянного сокращения их балансе. Это противоречивые требования, но должны принять их во внимание в управлении денежного обращения.

На основании выше описанного, имеются следующие выводы: функция управления оборота денег компании является одним из наиболее важных из всех функций управления предприятия, необходимо обратить особое внимание на финансовых менеджеров предприятий. Отсутствие перевода денег в течение короткого времени может привести к внезапной остановке предприятия. Оборот финансов в Политике компании основан:

- управлением денежными средствами на счетах,

- отсутствием снижения потока денежных средств,

---

- подробным прогнозированием наличного денежного оборота компании.

Финансовый механизм предприятия состоит из пяти основ:

1) Финансовые методы,

2) Финансовый рычаг,

3) Правовое обеспечение,

4) Нормативно-правовое обеспечение,

5) Информационное обеспечение.

Финансовый рычаг – это финансовый метод. Финансовые ресурсы - это денежные потоки, доступные для компании и предназначенные для текущих расходов и расходов расширенного воспроизводства, финансовых обязательств, и экономических стимулов для работников.

Финансовые ресурсы формируются из различных источников. Из них наиболее важными источниками - это деньги свои и чужие.

Они могут быть описаны более точно:

1) собственные и приравненные;

2) мобилизованные на финансовом рынке;

3) денежные доходы для перераспределения.

Что можно отнести к частным источникам финансирования – это:

• амортизационные отчисления, отправленные в настоящее время на простое воспроизводство основных фондов;
• привлеченные средств за счет выпуска и продажи акций компании; Отчисления из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистая прибыль);
• направление для роста, как и работы основного капитала организации; Суммы оплачиваются страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения убытков от стихийных бедствий, и т.д.

Среди них выделено более высокий холдинг, акционерные общества, финансово-промышленных группах на безвозвратной основе; благотворительные взносы и прочее. Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования, мы имеем в настоящее время около 80% выделенных средств.

Денежный поток равен чистой прибыли плюс амортизация. Такое понимание денежного потока соответствует целям основных финансовых корпораций: обеспечение ликвидности; Получение Дохода (прибыли); Обеспечение надлежащего справедливости.

Основная цель управления денежными потоками корпорации является обеспечение ликвидности. Основная причина для поддержания ликвидности являются последствия несостоятельности в качестве декларации о банкротстве и ликвидации корпорации. Все стратегические и оперативные решения должны быть проверены на предмет - способствуют ли их действия для сохранения этого баланса или нарушают его.

Тем не менее, иммобилизация финансовых ресурсов в виде денежных средств связана с определенными потерями. С некоторой долей условности должны быть оценить размер упущенной выгоды от участия в каких-либо имеющихся инвестиционных проектов. Таким образом, распределение средств должно учитывать два противоречивых фактов: поддержание корпорационной ликвидности; обеспечение рентабельности корпорации. Финансовый менеджер должен управлять денежными потоками так, чтобы максимизировать прибыльность корпорации. Обеспечение ликвидности, в свою очередь, не должно быть слишком дорогим.

---