Файл: Баланс и отчётность на примере акционерного общества «Липецкремстрой».pdf

Для анализа ликвидности по данным бухгалтерского баланса составим таблицу 2 «Динамика источников имущества собственного капитала АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.г.» (Приложение 6), динамика показателей этой аналитической таблицы иллюстрируется на рисунке 6 «Динамика источников имущества собственного капитала АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.г.» (Приложение 6).

Составим аналитическую таблицу 3 « Динамика и структура активов АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.г. « (Приложение 7), внеся в неё данные на начало и конец отчётного периода бухгалтерского баланса.

Из приведённых данных в таблице 3 видно, что в АО «Липецкремстрой» за 2015-2017 годы в целом намечается тенденция к снижению доли внеоборотных активов и увеличение доли оборотных активов. Таким образом, у предприятия повысились показатели ликвидности по сравнению с 2015 г., то есть степень покрытия обязательств организации её активами, которая отражает увеличение скорости возврата в оборот денежных средств, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Для наглядности динамики показателей на основании данных создадим диаграмму - рисунок 7 «Динамика активов АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.г.» (Приложение 7).

Занесём данные расчёта в таблицу 4 «Динамика и структура пассивов АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.г.» (Приложение 8) и отразим их на диаграмме - рисунок 8 «Динамика пассивов АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.г.» (Приложение 8).

Из приведённых данных видно, что в АО «Липецкремстрой» за 2015 -2017 г.г. динамика показателей «Капитал и резервы» не однозначна: в 2016 г. – резкое снижение, в 2017 – рост на 3%, это говорит о том, что предприятие после некоторого внутреннего финансового кризиса старается увеличивать долю собственного капитала при ежегодном росте суммы нераспределённой прибыли в абсолютном выражении, хотя в процентном – та же динамика.

Активы организации разделяются на группы в зависимости от степени ликвидности. Отразим это в аналитической таблице 5 «Агрегированный баланс АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.г.» (Приложение 9).

Бухгалтерский баланс ликвиден, если соблюдены следующие условия:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Занесём данные расчёта платёжного излишка (недостатка) в таблицу 6 «Анализ ликвидности баланса АО «Липецкремстрой» 2017 г.» (. Приложение 9). По результатам расчётов в этой таблице ликвидность баланса АО «Липецкремстрой» характеризуется как недостаточная, так как не соблюдено условие А1 ≥ П1, наиболее срочные обязательства в несколько раз превышают наиболее ликвидные активы, что свидетельствует о том, что на протяжении двух последних лет предприятие не было способно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам. Это характерно для 2016-2017 г.г., хотя в 2015 г. баланс был абсолютно ликвиден, соблюдались все требуемые условия. Иллюстрация к сказанному – диаграмма, представленная на рисунке 11 «Диаграмма «Платёжный излишек (+), недостаток (-)» к анализу ликвидности баланса АО «Липецкремстрой» 2017 г.».

В новой форме бухгалтерского баланса для малых предприятий отсутствуют типовые разделы активов и пассивов, здесь не выделены показатели дебиторской задолженности нематериальных активов, капитальных и финансовых вложений.

Как видно, итоговое значение актива баланса на начало и конец отчётного, предыдущего и предшествующего предыдущему годов соответственно равно его пассиву. Это соответствует сущности бухгалтерского баланса, имущество общества отражено в двух плоскостях: активе баланса – по видам, составу и размещению, в пассиве – по источникам формирования этого имущества.

В активе бухгалтерского баланса АО «Липецкремстрой» его имущество представлено с учётом ликвидности. Внеоборотные активы: «Нематериальные, финансовые и др.» и «Материальные (основные средства)» - наименее ликвидные статьи размещены в начале, в конце - легкореализуемые оборотные активы: «Запасы», «Финансовые и др. оборотные активы. Дебиторская задолженность» и «Денежные средства и денежные эквиваленты».

Выстраивание баланса по степени ликвидности исходит из возможности организации платить по всем долгам. Разложение пассива баланса на собственный капитал фирмы и её обязательств: долгосрочных и краткосрочных имеет глубокий экономический смысл. В случае ликвидации хозяйствующего субъекта из-за его банкротства законодательство предусматривает удовлетворение обязательств кредиторов каждой последующей очереди только после полного погашения обязательств перед кредиторами предыдущей очереди. Инвесторы, же на вложенный капитал получат только ту часть, которая останется после погашения всех обязательств.

Статьи баланса в зависимости от их экономического значения распределены на пять разделов:

Актив: I. Внеоборотные активы; II. Оборотные активы;

Пассив: III. Капитал и резервы; IV. Долгосрочные обязательства; V. Краткосрочные обязательства.

Подробно строение актива баланса организации рассмотрим в п. 2.2, пассива – в п. 2.3 настоящей КР.

Актив бухгалтерского баланса включает в себя два раздела экономически однородные, имея в виду принцип ликвидности.

Раздел первый «Внеоборотные активы» - долгосрочные активы:

Строка 1150 «Основные средства». Из её содержания видно, что основные средства организации находятся в динамике: если к 2016 году они составляли 5776 тыс. рублей, то к началу отчётного года, 2017, они уменьшились на 1043 тыс. руб., т.е. на 18%, а в отчётном 2017 году их увеличение по сравнению с предшествующим 2016 годом составило 508 тыс. руб., т.е. 10,73%.

Строка 1170 «Финансовые вложения». Этот показатель с каждым годом уменьшается: в 2016 году – на 159 тыс. руб. (30,5%), в 2017 году – ещё на 161 тыс. руб. (55,5%).

Исходя из того, что в балансе отсутствуют суммы по ряду показателей, делаем выводы о том, что:

- стр. 1110 «Нематериальные активы» - нематериальными активами организация не располагает;

- стр. 1120 «Результаты исследований и разработок» - собственные исследования и разработки компания проводить не считает нужным;

- стр. 1130 «Нематериальные поисковые активы» и стр. 1140 «Материальные поисковые активы» - эти виды активов предприятие не создаёт;

- стр. 1160 «Доходные вложения в материальные ценности» - не делаются.

- стр. 1180 «Отложенные налоговые активы» - предприятие производит налоговые отчисления без переплат.

- стр. 1190 «Прочие внеоборотные активы» в балансе не представлены.

Итог по разделу I актива баланса таков: внеоборотные активы предприятия на конец отчётного года состоят из основных средств и финансовых вложений, которые в 2 последние года меньше, чем в предшествующем им году, хотя в 2017 году на основные средства денежных средств выделено больше, чем в предшествующем году. При этом на другие виды внеоборотных активов предприятие средств не выделяет.

Раздел «II. Оборотные активы» содержит в себе три блока наиболее ликвидных активов, так как для их обращения в денежные средства достаточно небольшого времени. Мы видим здесь средства, которые предприятие использует на внутренние цели:

- код стр. 1210 «Запасы». Запасы организации в отчётном 2017 году по сравнению с предыдущим годом оказались меньше на 793 тыс. руб., т.е. на 4,2%, в то время как этот показатель в конце 2016 года был выше, чем в конце 2015 года на 482 тыс. руб., т.е. на 2,63%.

- код стр. 1230 «Дебиторская задолженность». Основная деятельность АО «Липецкремстрой» - торговля строительными материалами. Руководство компании, ввиду обостряющегося экономического кризиса к концу 2017 года смогло создать запасы строительных материалов на своих складах, готовясь к предстоящему торговому сезону, на уровне ниже прошлых лет. Политика по дебиторской задолженности по отношению к покупателям с годами растёт: за 2016 год - на 20438 тыс. руб. (в 2,25 раза), за 2017 год – ещё на 2025 тыс. руб. (5,5%).

- код стр. 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты». Если за 2016 год показатель снизился на 168 тыс. руб. (4,5%), то за 2017 год - вырос на 547 тыс. руб. (15,4%).

- код стр. 1260 «Прочие оборотные активы». За 2016 год – снижение на 167 тыс. руб. (42,1%), за 2017 год – небольшое увеличение на 12 тыс. руб. (5,22%).

- код стр. 1200 «Итог по разделу II». Динамика этого показателя стабильно положительна, оборотные активы растут, в основном за счёт дебиторской задолженности:

Итак, мы видим, что в этом разделе актива баланса нашли отражение текущие активы общества, виды имущества, наиболее ликвидные по своему жизненному циклу и дебиторская задолженность.

Итог по разделу II актива бухгалтерского баланса таков: оборотные активы общества, в целом, год от года растут: за 2016 год увеличение в целом составило: 20585 тыс. руб. (5301%), за 2017 год – ещё на 1791 тыс. руб. (3,0%).

Итог по части баланса «Актив». Внеоборотные активы компании на 31.12.2017 г. состоят из основных средств: 5241 тыс. руб. и финансовых вложений, что в валюте баланса составляет 8,1%, на 31.12.2016 г. вместе с финансовыми вложениями это составило всего 5096 тыс. руб., 7,9% в составе валюты баланса, на 31.12.2015 г, также вместе с финансовыми вложениями, соответственно, - 6298 тыс. руб., 13,96% в валюте баланса.

Оборотные активы. Если основная их часть на конец 2015 г. – «Запасы» (18302 тыс. руб., 40,6% в валюте баланса), а на втором по величине месте – дебиторская задолженность (16387 тыс. руб., 36,3% в валюте баланса), то в последствие, оставаясь в сумме наиболее значимыми, меняются местами. К концу 2016 г. дебиторская задолженность растёт до 36825 тыс. руб, 57,1% в валюте баланса, а запасы составляют 18784 тыс. руб., 29,1% в валюте баланса, а к концу 2017 года: дебиторская задолженность увеличилась до 38850 тыс. руб., 58,4% в валюте баланса, а запасы уменьшились до 17991 тыс. руб., в валюте баланса – 27,02%.

На отчётную дату основным по величине показателем активов является дебиторская задолженность. Её показатель тоже с каждым годом увеличивается и на отчётную дату составляет более половины (58,4%) суммы в валюте баланса.

Денежные средства и денежные эквиваленты на конец каждого года показываются в балансе примерно на одном уровне и на 31.12.2017 г. на расчётном счёте 4097 тыс. руб.

Руководство АО «Липецкремстрой» ведёт бизнес, создавая не достаточно финансовых резервов и, скорее всего, чрезмерно рискуя в настоящих экономических условиях, имея дебиторскую задолженность по расчётам с по-

купателями на высоком уровне.

В части бухгалтерского баланса «Пассив» наглядно представлено содержание собственного капитала АО «Липецкремстрой» и обязательств, как краткосрочных, так и долгосрочных.

«Капитал – главный измеритель рыночной стоимости организации. Решающая роль в обеспечении этой функции принадлежит собственному капиталу организации. Вместе с тем объём используемого собственного капитала определяет потенциал привлечения заёмных финансовых средств и в конечном итоге служит базой для оценки рыночной стоимости организации.

Динамика изменения капитала – основной индикатор уровня эффективности хозяйственной деятельности организации. Способность собственного капитала к расширенному воспроизводству характеризует потенциал роста прибыли, её эффективное распределение, обеспечение финансового равновесия за счёт внутренних источников. Сокращение объёмов собственного капитала – следствие неэффективной деятельности, приводящей к потерям.

Рассмотрим статьи пассива в третьем разделе баланса «Капитал и резервы».

Содержание собственного капитала фирмы отражено в уставном капитале (код строки 1310), сумма которого 10 000 руб. была определена при создании общества, что следует из его Устава и не изменялась в течение, как минимум, трёх последних лет, что подтверждает бухгалтерский баланс.

Заметим, что уставный капитал характерен для хозяйствующих субъектов, в которых, более одного собственника, как в исследуемом обществе, так как на начальном этапе своего существования - во время создания организации она имела двух собственников.

В составе статей: «Переоценка внеоборотных активов» (код стр. 1340), «Добавочный капитал (без переоценки)» (код стр. 1350) – суммы в балансе отсутствуют и «Резервный капитал» (код стр. 1360) – в течение трёх последних лет сумма держится на одном уровне, составляя 1 тыс. руб.

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) находится в положительной динамике, причём, за 2016 год показатель вырос на 229 тыс. руб. (0,66%), а в отчётном году показатель чистой прибыли вырос ещё на 3042 тыс. руб. (8,07%).

Из этого заключаем:

- переоценка внеоборотных активов, прежде всего, основных средств, за три последних года не производилась, строительства не велось, средств целевого финансирования, получаемых в виде инвестиционных средств, компании не предоставлялось;

- резервный фонд общества не велик, на протяжении ряда лет остаётся на постоянной отметке в 1 тыс. руб.;

- с годами показатель по строке 1370 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)» увеличивается, показатель чистой прибыли растёт. Так в 2016 году, предшествующему отчётному, по сравнению с 2015 годом увеличение составило 222 тыс. рублей, т.е. на 0,66%, а в отчётном 2017 году по сравнению с предыдущим – на 3042 тыс. руб., на 8,07%.

Перейдём к рассмотрению статей пассива четвёртого раздела баланса «Долгосрочные обязательства». Здесь должны находить своё отражение средства, относящиеся к статьям:

- код строки 1410 «Заёмные средства»,

- код строки 1420 «Отложенные налоговые обязательства»,