Файл: Баланс и отчётность на примере акционерного общества «Липецкремстрой».pdf

- код стр. 1430 «Оценочные обязательства»,

- код стр. 1450 «Прочие обязательства»,

В этом разделе за все три года: с 2015 по 2017 никаких сведений не представлено, кроме показателя по строке «Заёмные средства» код 1410, который на конец отчётного периода (2017 г.) составил 7000 руб., из чего делаем вывод о том, что за последние 3 года общество лишь в отчётном периоде взяло на себя долгосрочные обязательства в виде заёмных средств в сумме 7000 руб., не имеет других обязательств со сроком погашения более 12 месяцев после отчётной даты.

Статьи пассива пятого раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства».

Здесь отражаются заёмные средства организации в виде ссуд банков и займов со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчётной даты и другие виды кредиторской задолженности, то есть краткосрочные обязательства:

- код строки 1510 «Заёмные средства». Если задолженность организации займодателям на конец 2015 года составляла 1144 тыс. руб., то к концу 2016 года этот показатель существенно увеличился - на 2826 тыс. руб., т.е. на 71,18 %, а в конце отчётного года полностью отсутствует;

- код стр. 1520 «Кредиторская задолженность». Этот показатель находится в динамике: если на конец 2015 г. его величина была на уровне 9510 тыс. руб., то к концу 2016 г. он увеличен на 16107 тыс. руб., т.е. на 62,88%, а к концу 2017 г. уменьшился на 4747 тыс. руб., т.е. на 18,53%.

Рассмотреть подробнее состав кредиторской задолженности организации не представляется возможным, т.к. в балансе не представлено расшифровки этого показателя на код строки 15201 «Расчёты с поставщиками, код строки 15202 «Расчёты с покупателями».

- код строки 1530 «Доходы будущих периодов» в балансе на нулевом уровне;

- код строки 1540 «Оценочные обязательства»: обязательства с неопределённой суммой или сроком осуществления на конец 2015 г. - отсутствуют, в конце 2016 г. – 220 тыс. руб., а к концу отчётного 2017 г. увеличен ещё на 771 тыс. руб. (77,8%);

- код строки 1550 «Прочие обязательства» - такого рода обязательств на протяжении 3 последних лет организация на себя не брала.

Итак, изменение итоговых значений средств предприятия по пятому разделу бухгалтерского баланса, выраженные в денежной форме, с течением времени носит не постоянный характер. За 2016 год увеличение суммы этих средств составило 19154 тыс. руб., т.е. 64,26%, в то время как на конец отчётного 2017 года произошло её уменьшение по сравнению с её уровнем на конец 2016года на 7946 тыс. руб., т.е. на 26,66%.

Иначе говоря, предприятие стремится в целом сохранять свои краткосрочные обязательства.

На отчётную дату основными по величине показателями пассивов являются: - «Нераспределённая прибыль» (III. «Капитал и резервы») - 37708 тыс. руб. (в валюте баланса –43,37%) и «Кредиторская задолженность» (V. «Краткосрочные обязательства») – 20871 тыс. руб. (в валюте баланса –31,35%),

Ввиду ограничения объёма КР в настоящей работе не производятся расчёты показателей (коэффициентов) ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия, анализ финансовой устойчивости организации. В предстоящей ВКР планируется тщательное изучение этих вопросов и детальное исследование бухгалтерского баланса АО «Липецкремстрой», на основании чего будут разработаны соответствующие предложения.

Выводы по второй главе настоящей КР.

Бухгалтерский баланс АО «Липецкремстрой» представлен в форме и в технике, соответствующих требованиям законодательства РФ в части, касающейся акционерных обществ, объектов малого предпринимательства и международного стандарта финансовой отчётности (в её части, действующей в России на время составления и сдачи отчётности).

Бухгалтерский баланс структурно отображает финансовое положение и финансовые результаты предприятия.

Исследуемая в данной работе финансовая отчётность предоставляет информацию о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств организации, которая может быть полезна широкому кругу пользователей при принятии ими экономических решений.

Она также отражает результаты управления ресурсами организации её руководством.

2.2. Анализ отчёта о финансовых результатах (о прибылях и убытках) АО «Липецкремстрой»

Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется изменением величины его собственного капитала за отчётный период. Данные из этого отчёта внесены в таблицу 7 «Данные и структура отчёта о финансовых результатах АО «Липецкремстрой» за 2015-2017 г.г.» (Приложение 10), для наглядности представим это на диаграмме – рисунок 12 «Диаграмма по данным таблицы 7 (Приложение 10).

За отчётный период собственный капитал предприятия увеличился. Существенное увеличение в отчётном году показателей финансовых результатов (прибыли) подтверждают эффективность хозяйствования организации по всем направлениям её деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной, что говорит об экономическом развитии предприятия. Рост прибыли обеспечивает возможность самофинансирования, расширения воспроизводства, улучшения условий оплаты труда и материального поощрения сотрудникам, а также способствует формированию доходов бюджета (федерального, муниципального) и погашению долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. За отчётный год увеличились выручка и валовая прибыль притом, что были снижены коммерческие (управленческие) расходы, что привело к увеличению прибыли от продаж (против убытка в предыдущем отчётном периоде), хотя прочие доходы несколько снизились, а прочие расходы увеличились. В итоге, существенный рост чистой прибыли (совокупного результата периода) в отчётном году, почти в 6 раз по сравнению с предыдущим годом, подтверждает результативность хозяйственной деятельности предприятия, его надёжность и финансовое благополучие, как делового партнёра.

2.3. Анализ отчёта об изменениях капитала АО «Липецкремстрой»

Динамика источников имущества собственного капитала представлена в таблице 8. «Динамика источников имущества собственного капитала АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.г.» (Приложение 11).

Как показывают данные таблицы, в структуре источников финансирования АО произошли изменения. За 2015 -2017 г.г. соотношение между собственным и заёмным капиталом изменилось в сторону привлечения сторонних средств: с 76,38% / 23,62% к 56,65% к 43,35%. Это произошло за счёт того, что в 2017 г. предприятие взяло на себя долгосрочные кредитные обязательства, чего раньше не делало и в 2 раза увеличило свою задолженность по краткосрочным обязательствам в 2016-2017 годах, хотя в 2017 г. по сравнению с 2016 г. уменьшила её на 26,7% полностью погасив к концу 2017 г. кредиторскую задолженность, доля прочих краткосрочных обязательств в объёме заёмного капитала при этом увеличилась на 2,7%. Вышесказанное характеризует отрицательную резко тенденцию 2016 года и в целом положительную – в 2017 г. Положительным моментом в периоде 2015-2017 г.г. можно назвать увеличение доли собственного капитала в абсолютном выражении за счёт прибыли 2016-2017 г.г., хотя в 2016 г. процентная доля в совокупном капитале резко уменьшилась – до 53,77% от 76,38% в 2015 г., но в 2017 г. произошёл рост до 56,65%. В целом темпы роста источников финансирования за 2016-2017г. г. (103,3%) отстают от их показателя в 2015-2016 г.г. (143,0%). Однако темп роста доли собственного капитала увеличился: с 100,7% за 2015-2016г.г. до 108,8% за 2016-2017 г.г. Почти в 3 раза снизился темп роста заёмного капитала: 279,8% за 2015-2016г.г. до 96,8% за 2016-2017г.г. за счёт уменьшения темпов роста краткосрочных обязательств: 279,8% за 2015-2016г.г. до 73,3% за 2016-2017г.г. Структура капитала предприятия несёт в себе некоторые риски для инвесторов, так если в 2015 г. доля собственного капитала составляла ¾ всех источников финансирования, то в 2016- 2017 г.г. немного превышала половину. «Диаграмма темпов роста источников имущества собственного капитала АО «Липецкремстрой» 2015-2017 г.. представлена на рисунке 13 (Приложение 11).

Для проведения анализа динамики и структуры показателей капитала и нераспределённой прибыли преобразуем данные в аналитическую таблицу 9 « Динамика структуры собственного капитала АО «Липецкремстрой» 2016-2017 г.г., тыс. руб.» (Приложение 12).

Анализ данных таблицы даёт неоднозначную оценку состояния и движения собственного капитала. Нераспределённая прибыль в 2016 и 2017 г.г. росла, увеличился собственный капитал организации, однако предприятию необходимо провести мероприятия по формированию добавочного капитала и увеличению резервного капитала. Размер уставного и резервного капитала с годами неизменна, при этом их доля в общем объёме собственных средств имеет тенденцию к уменьшению, что с точки зрения управления финансами является негативным фактором, так как организация не проводила дооценку основных средств и не отражала положительные курсовые разницы. К тому же величина резервного капитала в 2016-2017 годах была меньше нормативного значения, 15% от уставного капитала, что является нарушением российского законодательства. Организация должна была доначислить величину резервного капитала.

Составим таблицу 10 «Аналитическая таблица движения собственного капитала АО «Липецкремстрой» (Приложение 12).

По данным таблицы видно, что на предприятии движение собственного капитала отсутствует, изменение претерпевает лишь нераспределённая прибыль, коэффициент поступления которой превышает коэффициент выбытия с тенденцией к уравниванию с ним. Оценочных резервов, резервов предстоящих расходов организация не создаёт.

Составим таблицу 11 «Аналитическая таблица чистых активов АО «Липецкремстрой» (Приложение 13). Из этой таблицы и созданной на её основе диаграммы, см. рисунок 14 (Приложение 13), видно, что динамика их роста постоянно положительна в абсолютном и в процентном выражении, что свидетельствует о постоянном росте реального собственного капитала. Условие «Чистые активы > уставного капитала», требуемое Гражданским кодексом, соблюдается ежегодно, что не даёт повода уменьшать величину уставного капитала.

Из-за того, что в отчётности АО не представлена информация о сумме дивидендов нет возможности рассчитать показатели: коэффициент устойчивости экономического роста.

На основе исследования отчёта АО «Липецкремстрой» об изменениях капитала и выводов, сделанных в процессе анализа этого отчёта видна отрицательная тенденция движения капитала в 2016 года и в целом положительная – в 2017 г., однако ежегодный рост чистой прибыли оставляет надежду на то, что предприятия в дальнейшем увеличит финансовые резервы, образуемые в соответствии с российским законодательством, оценочных резервов, и резервов предстоящих периодов и, как следствие, улучшит свою инвестиционную привлекательность.

2.4. Анализ отчёта о движении денежных средств

АО «Липецкремстрой» 2017 г.

Отчёт о движении денежных средств построен прямым методом. Данные отчёта представлены в таблице 12 «Данные отчёта о движении денежных средств АО «Липецкремстрой за 2016-2017 г.г.» (Приложение 14).

Из раздела отчёта «Денежные потоки от ткущих операций» видно, что основная часть поступлений денежных средств – от продаж продукции, товаров, работ, услуг: 214209 тыс. руб. в 2017 г. и 190817 тыс. руб.- 2016 г. (увеличение за год на 10,92%) и небольшая часть – прочие поступления: 5008 тыс. руб. в 2017 г. и 1939 тыс. руб. – в 2016 г.) (увеличение за год - на 61,28%). Выбытие денежных средств характеризуют платежи: 221617 тыс. руб. – в 2017 г. и 196933 тыс. руб. – в 2016 г. (увеличение за год - на 11,14%), основные из которых – поставщикам (подрядчикам) за сырьё, материалы, работы, услуги: 163661 тыс. руб. – в 2017 г., 142856 тыс. руб. – в 2016 г. (увеличение за год - на 12,71%). Также увеличились за отчётный год платежи: в связи с оплатой труда работникам – на 6,34%, налог на прибыль – в 3,9 раза, прочие платежи – на 5,02%, а выплата процентов по долговым обязательствам уменьшилась на 15,33%. Итог по этому разделу: чистый денежный поток (разница между поступлением и выбытием) - отрицателен с тенденцией в положительном направлении: в 2016 г. – (4177 тыс. руб.), в 2017 г. – (1900 тыс. руб.) - улучшение показателя на 45,49%. И всё же, отрицательные результаты косвенно свидетельствуют о неэффективной организации денежного оборота компании. Излишек денежных средств мог бы быть направлен на дальнейшее совершенствование бизнес процессов, реализацию социальных программ и проч.

В разделе отчёта «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» нет показателей – инвестиционную политику предприятие не проводит.

В разделе «Денежные потоки от финансовых операций» поступления (положительные потоки) всего: 5511 тыс. руб. – в 2016 г., 7008 тыс. руб. в 2017 г. (увеличение за год на 21,36%), которые получены за счёт кредитов и займов на 0,11% - в 2017 г. и на 0,2% - в 2016 г., прочих поступлений: 11 тыс. руб. – в 2016 г. и 8 тыс. руб. – в 2017 г. (уменьшение за год - на 27,27%). Платежи (отрицательные потоки) в этом разделе связаны с погашением (выкупом) векселей и др. долговых ценных бумаг, возвратом кредитов и займов: 1502 тыс. руб. – в 2016 г., 4561 тыс. руб. – в 2017 г. (увеличение за год – в 3,04 раза). Результат этого раздела – чистый денежный поток по финансовой деятельности положителен и в 2016 г. (4009 тыс. руб.), и в 2017 г. (2447 тыс. руб.), но уменьшен на 38,96%, что свидетельствует о наращивании компанией заёмных средств с тенденцией к его уменьшению.