Файл: Финансовый механизм я его роль в реализации финансовой политики (Содержание и цели финансового механизма на предприятии).pdf

Высшим органом Товарищества является Общее собрание Участников. Он состоит из Участников или назначаемых ими лиц. Количество голосов каждою и Участников в Общем собрании определяется в соответствии с размером ею доли Уставном капитале. Руководство текущей деятельностью 'Товарищества и исполнение решение принятых Общим собранием осуществляет Директор. Проверку финансовой и хозяйственной деятельности (товарищества осуществляет Ревизионная комиссия.

Распределение чистого дохода и убытков Товарищества. Чистый доход Товарищества будет формироваться из выручки от деятельности; после возмещений материальных и приравненных к ним затрат и расходов на оплату труда. Из балансового чистого дохода будут уплачиваться проценты но кредитам банков и облигациям, а также вноситься предусмотренные законодательством налоги и другие платежи в бюджет. Образуемый после указанных расчетов чистый доход будет оставаться в распоряжении Товарищества.

2.2. Анализ финансово-экономических показателей ТОО «Робинзон»

В данном разделе нами будут исследованы финансово-экономические показатели ТОО «Робинзон». Данный анализ держал целью определить реальное состояние компании за 2015-2016 год. По его итогам, нами будет сформировано заключение о состоянии.

В качестве материалов, нами были взяты «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении денежных средств».

Анализ деятельности предприятия проведем по отчету о прибылях и убытках ТОО «Робинзон» (таблица 1).

Таблица 1 -Анализ отчета о прибылях и убытках за период 2015-2016 гг., тыс. тенге

Наименование показателей	тыс. тенге		прирост
	2015	2016	тыс. тенге	%
Доход от реализации продукции и оказания услуг	52274,6	51329,1	(945,5)	(1,81)
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг	43397,4	37405,3	(5992,1)	(13,81)
Валовая прибыль	8877,2	13923,8	5046,6	156,85
Расходы на реализацию продукции и оказание услуг	8304,7	12809,7	4505	154,25
Административные расходы	379,8	830	450,2	218,54
Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности	192,8	275,1	82,3	142,69
Прибыль (убыток) до налогообложения	82,3	275,1	192,8	334,26
Расходы по корпоративному подоходному налогу	39,6	55,02	15,42	138,94
Итоговая прибыль (убыток) за период	153,2	220,1	66,9	143,67

---

В 2016 году доход от реализации составил 51,3 млн. тенге, что на 1,8% меньше уровня 2015 года.

Себестоимость реализации ТОО «Робинзон» в 2015 году составляла 43,39 млн. тенге, в 2016 году снизилась и составила 37,41 млн. тенге. Снижение себестоимость реализации можно квалифицировать как положительный факт, так как за счет снижения себестоимости возможно повысить прибыль компании.

По итогам 2016 года произошло снижение себестоимости в соотношении и 2015 годом на 5992,1 тыс. тенге, то есть на 13,81%.

Удельный вес себестоимости продукции в 2015 году составлял 83%, в 2016 году снизился до 72,9%. Таким образом, в 2016 году был достигнут минимальный показатель себестоимости, при снижении на 10,1%.

Данная динамика является положительным показателем. В целом удельный вес себестоимости, точнее его снижение свидетельствует о политике компании по сокращению расходов.

Однако здесь может возникнуть иная проблема, как снижение качества продукции и услуг.

Валовая прибыль ТОО «Робинзон» в 2015 году составила 8,9 млн. тенге, в 2016 году возросла до 13,9 млн. тенге или на 5046,6 тыс. тенге, только за 2016 год рост составил 156,85 %.

Расходы периода ТОО «Робинзон» представлены следующими:

• административными расходами – их величина составляет 379,8 тыс. тенге в 2015 году, и 830 тыс. тенге в 2016 году. За период с 2015 по 2016 года произошел рост на 450,2 тыс. тенге, то есть на 218,54%;
• расходами на реализацию продукции и оказание услуг, которые в 2015 году составляли 8,3 млн. тенге, в 2016 году возросли почти в 1,5 раза, составив 12,8 млн. тенге.

Итоговая динамика финансовых результатов показала общее улучшение за анализируемый период. Это было вызвано рядом предпринятых руководством мер по развитию компании, в частности планированию, что будет рассмотрено более подробно в рамках данного исследования.

Рассмотрим состояние активов ТОО «Робинзон». Показатели состояния активов представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Активы ТОО «Робинзон», тыс. тенге

Активы	2015	2016	2016/ 2015, тыс. тенге	2016/ 2015, %
1. Краткосрочные активы
Денежные средства	638	638	-	100,0%
Краткосрочная дебиторская задолженность	2484	2268	216	(8,7%)
Запасы	5879	12364	6485	210,3%
В т.ч. товары	5397	9396	3999	174,1%
Сырье и материалы	482	2968	2486	615,8%
Текущие налоговые активы
Прочие краткосрочные активы
Итого краткосрочных активов	8654	15270	6616	176,5%
II. Долгосрочные активы
Основные средства	4256	4256	-	100,0%
Итого долгосрочных активов	4256	4256	-	100,0%
Баланс	12910	19526	6616	151,2%

---

Активы ТОО «Робинзон» в 2016 году составляли 19,5 млн. тенге, что на 51,2% больше уровня 2015 года.

Долгосрочные активы за период 2015-2016года остались без изменений, краткосрочные активы выросли почти в 2 раза (76,5%).

Долгосрочные активы составили в 2015 и 2016 году 4256 тыс. тенге и представлены основными средствами. Отсутствие положительной динамики продиктовано политикой компании по стабилизации финансового положения и ликвидации возможных финансовых рисков.

Краткосрочные активы представлены:

1) денежными средствами, которые в 2015 и 2016 году они году были равны 80,2 тыс. тенге. В данный период изменений не происходило.

2) краткосрочной дебиторской задолженностью, которая возникла в 2015 году размере 2484 тыс. тенге, за 2016 год произошло снижение на 8,7% или до 2268 тыс. тенге.

3) В запасах произошло увеличение. Так в 2015 году они были равны 5879 тыс. тенге, к 2016 году они достигли показателя 12364 тыс. тенге, увеличившись на 6485 тыс. тенге, то есть на 210,3%.

Более подробно движение денежных средств показана в отчетах о движении денежных средств (таблица 3).

Поступление денег в 2015-2016 годах происходит только от реализации товаров (100%). За период с 2015 по 2016 год произошло снижение на 1,83%. Выбытие денежных средств за период 2015 – 2016 гг. происходило аналогично в сторону снижения на 5,17%

Таблица 3 –Движение денежных средств ТОО «Робинзон», тыс. тенге

Наименование показателей	2015	2016	2016/ 2015, тыс. тенге	2016/ 2015, %
I. Движение денежных средств от операционной деятельности	82,0%	73,8%
1. Поступление денежных средств, всего	58548	57479	(1069)	(1,83%)
в том числе:
реализация товаров	58548	57479	(1069)	(1,83%)
2. Выбытие денежных средств, всего	60382	57259	(3123)	(5,17%)
в том числе:
платежи поставщикам за товары и услуги	49525	42278	7247	(14,63%)
выплаты по заработной плате	6871	7732	861	112,53%
корпоративный подоходный налог	39,6	55,02	15,42	138,94%
другие платежи в бюджет	1304,7	3239,3	1934,6	248,28%
прочее выбытие	2681,9	3884,1	1202,2	144,83%
3. Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности	-1834,5	+345,9	2180,4
II. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
III. Движение денежных средств от финансовой деятельности
ИТОГО: Увеличение + / - уменьшение денежных средств	-1834,4	345,9	2180,3
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода	2126	291,6	1834,4	(в 4,34р.)
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода	291,6	637,6	346	218,66%

---

Таким образом, движение денежных средств ТОО «Робинзон» представлено только операциями от операционной деятельности.

2015 год охарактеризовался отрицательными показателями денежных средств, т.е. достигнут показатель в -1834,4 тыс. тенге. Однако к 2016 году компания стабилизировала показатели и они из отрицательных стали положительными. За период с 2015 по 2016 год произошло увеличение на 2180,3 тыс. тенге

27,7% активов в 2008 году были представлены долгосрочными активами, 72,3% приходилось на краткосрочные активы (таблица 4).

Структура активов ТОО «Робинзон» (вертикальный анализ) приведена в таблице 4.

Таблица 4 - Структура активов ТОО «Робинзон», %

Активы	2015	2016
1. Краткосрочные активы
Денежные средства	4,9%	3,3%
Краткосрочная дебиторская задолженность	19,2%	11,6%
Запасы	45,5%	63,3%
В т.ч. товары	41,8%	48,1%
Сырье и материалы	3,7%	15,2%
Текущие налоговые активы	0,0%	0,0%
Прочие краткосрочные активы	0,0%	0,0%
Итого краткосрочных активов	67,0%	78,2%
II. Долгосрочные активы
Основные средства	33,0%	21,8%
Итого долгосрочных активов	33,0%	21,8%
Баланс	100,0%	100,0%

В 2016 году структура активов несколько изменилась: удельный вес долгосрочных активов увеличился на 11,2%, тогда как краткосрочные активы выросли до 78,2%.

За счет сложившегося нераспределенного дохода в 2008-2016 годах сумма собственного капитала составила в 2015 году 2185 тыс. тенге, а в 2016 году – 2389 тыс. тенге, то есть увеличение составило 109,3%. В общей структуре собственный капитал составил от общей структуры пассивов в 2015 году - 16,9%, в 2016 году – 12,2% (таблица 5).

Таблица 5 - Структура пассивов ТОО «Робинзон»

Краткосрочные обязательства	2015	2016
Обязательства по налогам
Краткосрочная кредиторская задолженность	78,9%	87,5%
Прочие краткосрочные обязательства	4,1%	0,2%
Итого краткосрочных обязательств	83,1%	87,8%
IV. Долгосрочные обязательства
V. Капитал
Уставный капитал	3,8%	2,5%
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	13,1%	9,7%
Итого капитал	16,9%	12,2%
Баланс	100,0%	100,0%

---

Обязательства представлены краткосрочными обязательствами в 2015 году составили 83,1%, в 2016 году 87,8%.

Краткосрочные обязательства представлены:

• краткосрочной кредиторской задолженностью, которая в 2015 году составила 78,9%, в 2016 году возросла до 87,5%.
• прочими краткосрочными обязательствами, которые в 2015 году составляли 534 тыс. тенге, в 2016 году – были погашены за исключением 42 тыс. тенге, снижение составило 12,7 раз.

Произведем расчет рентабельности, фондовооруженности и фондоотдачи, основываясь на показателях таблицы 6.

Таблица 6 – Показатели расчета деловой активности и рентабельности

	2015	2016	2015/2016, %
Фонд заработной платы, тыс. тенге	6871	7732	112,53
Количество сотрудников, чел.	55	56	101,82
Производительность	52274,6	51329,1	(1,81)
Прибыль (убыток) до налогообложения	82,3	275,1	334,26
Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг, тыс. тенге	43397,4	37405,3	(13,81)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. тенге	153,2	220,1	143,67
Собственный капитал	2185	2389	109,3
Валюта баланса	12910	19526	151,2

Показатели общей рентабельности на всём анализируемом периоде были низкими, и так как она показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте, то можно регламентировать состояние как «критическое».

Рентабельность собственного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала организации.

2.3. Состояние системы финансового механизма ТОО «Робинзон»

Для реализации финансового механизма на предприятии ТОО «Робинзон» была сформирована специальная структурная единица, которая реализует такого рода деятельность. Отдел финансово-экономической и информационно-аналитической работы осуществляет создание планов и проводит их оценку, а также влияние на ТОО «Робинзон».

Деятельность отдела финансово-экономической и информационно-аналитической работы регламентирована рядом внутренних актов, постановлений, приказов, распоряжений, которые способствуют успешному развитию данной структурной единицы. Основной документацией, способствующей развитию являются: «Должностная инструкция», Положение «Об отделе финансово-экономической и информационно-аналитической работы», а также «Устав ТОО «Робинзон»».

---