Файл: Анализ денежных средств предприятия (Денежные средства: понятие, состав, их место в кругообороте средств предприятия).pdf

Введение

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых во многом определяется эффективность всей предпринимательской деятельности. Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, т.е. немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия.

Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия - одно из важнейших характеристик его финансового положения. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия. Абсолютно платежеспособными считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Однако всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота и к прямым потерям за счет их обесценивания. Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов.

Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления. Все это придает особое значение анализу потоков денежных средств как важнейшему инструменту управления, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия.

Бухгалтерский учет денежных средств имеет важное значение для правильной организации денежного обращения, в эффективном использовании финансовых ресурсов. Умелое распределение денежных средств само по себе может приносить организации дополнительный доход. Поэтому необходимо всегда думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли.

В процессе хозяйственной деятельности предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с покупателями за купленные ими товары, с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям; с бюджетом и налоговыми органами по различного рода платежам, с другими организациями и лицами по разным хозяйственным операциям.

Необходимость приведения в соответствие современным условиям рыночной экономики системы финансового учета, практическая потребность в анализе денежных средств предприятий определяют актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.

Цель работы – анализ денежных средств ООО «Климовская деревообрабатывающая компания», выявление резервов и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления ими.

В соответствии с поставленной целью в работе необходимо решить следующие задачи:

-рассмотреть теоретическое обоснование анализа денежных средств;

- дать характеристику методики анализа денежных средств;

- рассмотреть организационно- экономическую характеристику предприятия ООО «Климовская деревообрабатывающая компания»;

- охарактеризовать организацию системы бухгалтерского учета на предприятии ООО «Климовская деревообрабатывающая компания»;

- проанализировать денежные средства предприятия ООО «Климовская деревообрабатывающая компания»

Для решения поставленных в работе задач были использованы первичная документация, регистры учета, годовая бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Климовская деревообрабатывающая компания» за 2016-2018 гг.

Объект исследования – предприятие с ограниченной ответственностью «Климовская деревообрабатывающая компания».

Предмет – учетные процессы на предприятии, связанные с денежными средствами и их анализом.

Достижение конечных результатов работы обусловило использование таких научных методов и методик исследования как: экономико-статистический, монографический и расчетно-конструктивный методы; горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей); сравнительный и трендовый анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятий; статистические методы; метод интерпретации эмпирических результатов и проектирования параметров оптимизации процесса управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Теоретической основой данной работы послужили труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В.Савицкой, Е.С. Стояновой и др. Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансового учета. Также при выполнении работы использовались нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований.

Глава 1. Теоретические основы анализа денежных средств предприятия

1.1. Денежные средства: понятие, состав, их место в кругообороте средств предприятия

«Деньги представляют собой универсальное средство платежа, предельно высоколиквидный актив, используемый свободно в расче­тах между всеми участниками рыночных отношений, наличные банк­ноты, монеты и безналичные деньги в банках в национальной и ино­странной валюте» [9, с. 103].

Денежные средства включают в себя помимо собственно денег также денежные переводы в пути и, таким образом, шире понятия деньги.

«В соответствии с требованиями российских нормативных ак­тов отчет о движении денежных средств формируется на основе ин­формации, обобщаемой на бухгалтерских счетах кассы, расчетных счетах, валютных счетах и специальных счетах в банках. Таким обра­зом, основная характеристика, учитываемая при составлении отчета это ликвидность» [18, с.32].

Проведем идентификацию терминов по денежному обороту коммерческого предприятия. В процессе управления денежным оборо­том необходимо использовать общепринятые термины, понятные всем пользователям, а не только финансовым менеджерам.

Актуальным вопросом в рыночных условиях является четкая организация денежных расчетов, так как кругооборот денежных средств в хозяйственной жизни предприятия играет огромную роль.

Далее рассмотрим более подробно процесс управления денеж­ным оборотом на предприятии в современных условиях

«Одним из важнейших направлений деятельности менеджера является управление денежными средствами. Управление денежными средствами предполагает анализ и планирование движения денежных средств, осуществление моделирования чистых денежных потоков, проведение планирования краткосрочного финансирования, установ­ление оптимального уровня остатков денежных средств на расчетном счете предприятия» [21, c. 63].

Денежные активы, которыми в процессе своей деятельности

оперирует предприятие, решают следующие задачи [14, с. 97]:

-«обеспечение текущих платежей, связанных с операционной деятельностью, - для этой цели служит операционный (или тран- сакционный) остаток денежных средств;

-страхование рисков, связанных с несвоевременным поступле­нием средств от операционной деятельности и необходимостью под­держания постоянной платежеспособности по неотложным финансо­вым обязательствам, - этой цели служит страховой (или резервный) остаток денежных средств;

-спекуляции на рынке краткосрочных финансовых вложений - этой цели служит инвестиционный (или спекулятивный) остаток де­нежных средств;

-формирование неснижаемого уровня денежных активов - этой цели служит компенсационный остаток денежных активов, который создается в соответствии с условиями соглашения с банком, осуществ­ляющим расчетное обслуживание и предоставляющим различные фи­нансовые услуги».

«Перечисленные виды денежных авуаров с позиции финансово­го менеджмента трактуются шире, чем в бухгалтерском учете. Кратко­срочные финансовые вложения в этом случае рассматриваются как форма инвестиционного и резервного размещения свободного денеж­ного остатка, который в любой момент может быть востребован для погашения неотложных финансовых обязательств. Одним из направ­лений финансового менеджмента является эффективное управление денежными средствами» [9, с.25].

Данные, полученные в результате анализа денежных потоков, обладают большой аналитической ценностью. Анализ денежных пото­ков позволяет оценить итоги деятельности предприятия. При помощи анализа происходит выявление несбалансированности использования денежных средств. Анализ денежных потоков связан, прежде всего, с:

-кризисом неплатежей (особенно это характерно для российской экономики);

-общей экономической нестабильностью; -достаточно высокими темпами инфляции [13, с.43]. Наличие денежных средств обеспечивает:

-«возможности и направления дальнейшего развития предпри­ятия;

-возможность выживания при превышении поступлений над платежами;

-надежность и конкурентоспособность предприятия»..

Однако, необходимо подчеркнуть, это вовсе не означает, что фирмы стремятся к накоплению как можно большего количества сво­бодных денежных средств, поскольку из теории альтернативной стои­мости известно о возможности получения дополнительных доходов от размещения этих денежных средств, например, в ценные бумаги и т.д.

Кроме того, хорошие показатели выручки от реализации и при­были не означают наличия у предприятия свободных денежных средств, доступных для использования [20, с. 32]. Отличие суммы по­лученной прибыли от величины поступивших денежных средств за­ключается в том, что:

-прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств;

-прибыль признается после совершения сделки, а не после по­ступления денежных средств;

-расходы при расчете прибыли также признаются после реали­зации продукции, а не в момент их оплаты;

-многие потоки денежных средств просто не находят отражения при расчете прибыли;

-поэтому необходимо отдельное изучение, как величины денеж­ных средств, так и их движения [38, с.11].

На основании исследования потоков денежных средств можно провести анализ: эффективности финансирования капитальных вложе­ний; угрозы банкротства и ликвидности предприятия; финансового и производственного риска предприятия и инвестиционный анализ ка­честв ценных бумаг. Приток денежных средств предприятия интересу­ет инвесторов как основу выплаты дивидендов, кредиторов, как обес­печение возвратности долгов. Широкое распространение расчета по­тока денежных средств получили два метода в западной практике: кос­венный и прямой. «Объединяет эти два метода разделение всех денеж­ных поступлений и расходов на три категории: чистый поток от ос­новной, финансовой и инвестиционной деятельности» [32, с. 40]. Ос­новная (операционная) деятельность включает поступление и исполь­зование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций (рис. 1) [20,С. 58].

Притоками денежных средств от основной деятельности явля­ются:

• -погашение дебиторской задолженности;
• денежная выручка от реализации продукции в текущем пе­риоде;

-авансы, полученные от покупателей;

-дивиденды и проценты, которые поступили от других компа­ний.

Рисунок 1. Потоки денежных средств

от основной деятель­ности

Оттоками денежных средств от основной деятельности являют­ся:

• выплата заработной платы;
• платежи по счетам подрядчиков и поставщиков;
• отчисления в бюджет и внебюджетные фонды (в том числе и налоги на прибыль);

-отчисления на социальную сферу;

• уплата процентов за кредит.

Главный источник прибыли это основная деятельность пред­приятия, которая должна быть основным источником, при помощи которой поступают денежные средства. «Инвестиционная деятель­ность включает поступление и использование денежных средств, свя­занных с приобретением или продажей долгосрочных активов» [9, с.28]. Приток денежных средств от инвестиционной деятельности об­разуется формируется на основании: