Файл: Анализ денежных средств предприятия (Экономическая сущность и характеристика денежных средств).pdf

При детальном анализе движения денежных средств некоторые операции требуют всестороннего исследования. Сюда относятся финансовые потоки по ценным бумагам, по формируемым организацией фондам и др. Финансовые потоки представляют собой не отдельные платежи, а их последовательности с учетом фактора времени. Классификация финансовых потоков представлена на рис. 2.

Рис. 2. Классификация финансовых потоков

Таким образом, анализ движения денежных средств является частью оценки финансовой устойчивости, инвестиционной привлекательности, деловой активности, отдельных финансовых операций.

2. Анализ денежных средств предприятия ООО ТД «Мадам Сюкре»

2.1. Организационно-экономическая характеристика объекта исследования

ООО ТД «Мадам Сюкре» основано в 2010 году. Сегодня это один из лидеров по реализации кондитерских изделий в Сибирском регионе.

Среди приоритетов компании - поддержка отечественного производителя.

Большой ассортимент и постоянный запас продукции на складах гарантируют стабильность и оперативность поставок.

В общем виде организационную структуру ООО ТД «Мадам Сюкре» можно представить следующим образом (рис. 2).

Генеральный директор

Коммерческий директор

Отдел оптовых продаж

Отдел прямых продаж

Зам. по общим вопросам

Юридический отдел

Отдел кадров

Отдел рекламы

Финансовый директор

Главный бухгалтер

Бухгалтерия

Планово-экономический отдел

Рис. 2. Организационная структура ООО ТД «Мадам Сюкре»

Организационную структуру предприятия можно охарактеризовать как линейно-функциональную, как отдельное функциональное подразделение выделена бухгалтерия. ­Данная организационная структура приведена с учетом должностей на перспективу развития. В соответствии с выбранной стратегией, организационная структура может быть расширена далее или преобразована.

ООО ТД «Мадам Сюкре» реализует следующие виды продукции:

- карамельные изделия;

- шоколадная продукция;

- зефирная и вафельная продукция.

В условиях динамично развивающегося города продукция ООО ТД «Мадам Сюкре» актуальна для рынка продуктов, так как в современных условиях имеется постоянная необходимость в качественном и относительно недорогом товаре. Высокий уровень спроса на эту продукцию обусловливается многими факторами, наиболее значимыми из которых являются:

• относительно низкая оптовая цена,
• высокие качественные характеристики,
• наличие необходимых сертификатов и т.д.

Поскольку любая коммерческая организация – сложная система, воздействующая с рыночной средой, то не существует единого показателя, способного отразить все стороны коммерческой деятельности организации. Поэтому для всесторонней оценки экономической эффективности предприятия необходима система показателей (табл. 4).

Таблица 4

Основные экономические показатели ООО ТД «Мадам Сюкре» за 2015-2017 гг.

По данным таблицы 4 видно, что товарооброт товаров в 2016 году уменьшился на 19,67 % , а в 2017 г. увеличился на 45,84 % и составил 104123 тыс. руб. и 151852 тыс.руб. соответственно.

Коммерческие и управленческие расходы с каждым годом увеличиваются на 31,7 % в 2016 г., и на 17,27 % в 2017 г. Это говорит о позитивных тенденциях, наметившихся в 2017 году, т.к. темп роста товарооборота опережает темпы роста расходов, что привело к увеличению чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, в 2017 г. она увеличилась на 35,36% по сравнению с 2016 г.

Также произошли изменения в составе и структуре оборотных активов ООО ТД «Мадам Сюкре», необходимо определить их абсолютное изменение и темп их изменения (табл. 5).

Таблица 5

Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО ТД «Мадам Сюкре» за 2015 – 2017 гг.

По полученным результатам анализа динамики оборотных активов можно сделать следующие выводы. Оборотные активы ООО ТД «Мадам Сюкре» за 2016 год увеличились на 6453 тыс. руб. или на 8,21%, и составили на конец года 85077 тыс. руб. Увеличение оборотных активов в 2016 году произошло за счет резкого увеличения денежных средств в 2 раза или на 7464 тыс. руб., а также за счет увеличения запасов на 6119 тыс. руб. (≈ в 1,5 раза). С одной стороны это заслуживает положительной оценки, так как денежные средства являются наиболее ликвидными, с точки зрения общей ликвидности оборотных активов, но с другой стороны не стоит забывать о том, что деньги не должны лежать на расчетном счете, деньги должны «работать» и приносить доход.

Величина краткосрочных финансовых вложений также выросла, но незначительно – на 463 тыс. руб. или на 5,24%. Положительным моментом является отрицательная динамика дебиторской задолженности на 7734 тыс. руб. или на 15,56%.

В 2017 г. произошло уменьшение всех статей оборотных активов кроме запасов, они увеличились на 14786 тыс. руб. или на 82,84 %.

Дебиторская задолженность снизилась на 26,23%, краткосрочные финансовые вложения – на 79,09, а денежные средства - на 9,36 %. В целом оборотные активы сократились на 3,47 % или на 2954 тыс. руб.

Анализ структуры оборотных активов наглядно показан на рис. 3.

На начало 2016 На начало 2017 На начало 2018

Рис. 3. Структура оборотных активов ООО ТД «Мадам Сюкре» в 2015 – 2017гг.

По результатам анализа структуры оборотных активов (табл. 5) и рис. 3 видно, что в конце 2017 г. произошли изменения в структуре оборотных активов ООО ТД «Мадам Сюкре». Это было связано со значительным увеличением запасов и денежных средств и, следовательно, с уменьшением остальных статей оборотных активов.

Доля запасов с начала 2016 г. до начала 2018 г. увеличилась на 24,82 % и составила 39,74 % от общей суммы оборотных активов. Доля дебиторской задолженности значительно снизилась (с 63,22 % до 37,71 %). Доля краткосрочных финансовых вложений снизилась с 11,24 до 2,37%. А доля денежных средств напротив увеличилась: на начало 2016 г. – 9,47%, на начало 2018 г. - 16,45%.

Данная ситуация заслуживает отрицательной оценки, так как предприятию незачем накапливать денежные средства на расчетном счете и нести потери в связи с упущенной выгодой, а также не следует превышать 5 % барьер после которого сумма денежных средств считается избыточной.

В целом такая структура оборотных активов позволяет ООО ТД «Мадам Сюкре» иметь высокие значения коэффициентов ликвидности, некоторые из которых даже превышают рекомендуемые значения.

Для полного анализа состояния денежных средств необходимо рассчитать коэффициенты оборачиваемости (табл. 6).

Таблица 6

Показатели оборачиваемости ООО ТД «Мадам Сюкре» за 2015-2017 гг.

Результаты проведенных расчетов показывают, что скорость оборота денежных средств с 2015 года замедлилась на 10 оборотов, следовательно, длительность одного оборота увеличилась на 17 дней и составила в 2017 году 34,7 дней. В условиях инфляции это является отрицательным фактором, так как предприятию нецелесообразно накапливать и длительное время хранить денежные средства, из-за их обесценения.