Файл: Анализ денежных средств предприятия (Экономическая сущность и характеристика денежных средств).pdf

Представленные в табл. 3.4 данные позволяют увидеть, что поступление денежных средств по финансовой деятельности было связано только с получением займов и кредитов от других организаций.

В 2016 году приток возрос на 206 тыс. руб. или на 16% и составил 1486 тыс. руб., что может быть вызвано высокими инвестиционными потребностями ООО ТД «Мадам Сюкре». Одновременно наблюдается сокращение оттока денежных средств на погашение ранее взятых займов и кредитов – на 388 тыс. руб. или на 46%.

При этом в 2016 году интенсивность погашение снижается, что обусловило превышение полученных заемных средств над погашенными и образование положительного чистого денежного потока по финансовой деятельности – 1031 тыс. руб., что на 594 тыс. руб. или 2,4 раза больше значения 2015 г. В 2017 году сумма полученных за период займов увеличилась на 514 тыс. руб. или на 34,6%, однако погашение займов за этот период было немного больше – 2103 тыс. руб. Таким образом, по итогам 2017 года получен отрицательный денежный поток – 103 тыс. руб., что свидетельствует о незначительном снижении зависимости ООО ТД «Мадам Сюкре» от внешних источников финансирования.

Анализ движения денежных средств прямым методом дает представление о динамике денежных потоков в разрезе отдельных направлений деятельности организации. Данный анализ необходимо дополнить расчетом и оценкой финансовых коэффициентов, используемых для анализа денежных потоков.

2.3. Рекомендации по повышению движения денежных средств в организации

В современных условиях особую важность приобретает разработка системы посткризисного управления денежными потоками, в которой процесс оптимизации выступает на первый план, так как позволяет организации сохранить свою платежеспособность и ликвидность, не допустив появления признаков несостоятельности.

Методика прогнозирования денежных потоков включает следующие операции:

• прогнозирование денежных поступлений за период;
• прогнозирование оттока денежных средств;
• расчет чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств);
• исчисление общей потребности в краткосрочном финансировании (при необходимости).

Таким образом, со всей очевидностью формулируется конечная цель оптимизации денежных потоков компании - максимизация чистого денежного потока, повышение уровня самофинансирования компании и снижение зависимости от внешних источников финансирования. На основе оптимизации денежных потоков компании может быть построена система планов рационального использования денежных средств компании с учетом их специфики и внедрена соответствующая система контроля над ее исполнением.

Составление плана денежных потоков происходит поэтапно. На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности (в трех вариантах), так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей. Исходной информацией для прогнозирования поступлений денежных средств служат прогноз и принятые сроки оплаты продукции покупателями, а также другие ожидаемые доходы – например, получение арендной платы. Денежные выплаты по текущей деятельности – это оплата закупок материальных ресурсов, выплата заработной платы, перечисления во внебюджетные фонды, административные расходы, а также выплаты процентов по уже имеющейся задолженности, налогов.

На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной деятельности).

На третьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, то есть излишки или дефицит денежных средств, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом.

Если будет выявлен дефицит денежных средств, то тогда разрабатывается пятый раздел – финансовый раздел, в котором определяется потребность в краткосрочном финансировании, необходимом для обеспечения прогнозируемого денежного потока с учетом требований к минимуму остатка денежных средств.

При разработке первого раздела учитывается время, которое требуется покупателям для оплаты счетов. В ООО ТД «Мадам Сюкре» приняты следующие сроки оплаты: 20 % реализованной продукции данного месяца оплачивается в этом же месяце, а 80 % - только в следующем.

На основе имеющихся данных можно сделать несколько предположений (табл. 12).

Таблица 12

Варианты для составления прогноза

Таблица 13

Прогноз динамики денежных поступлений и дебиторской задолженности ООО ТД «Мадам Сюкре» на 2018 год (пессимистический вариант)

Таблица 14

Прогноз динамики денежных поступлений и дебиторской задолженности ООО ТД «Мадам Сюкре» на 2018 год (реалистический вариант)

Таблица 15

Прогноз динамики денежных поступлений и дебиторской задолженности ООО ТД «Мадам Сюкре» на 2018 год (оптимистический вариант)

По полученным результатам можно спрогнозировать денежные поступления по операционной деятельности для каждого варианта – пессимистического, реалистического, оптимистического. Порядок планирования денежных потоков представлен в табл. 16.

Таблица 16

Планирование денежных потоков от текущей деятельности ООО ТД «Мадам Сюкре» на 2018 г. для 3 вариантов

Для составления полного прогноза денежных потоков на 2018 год можно выбрать реалистический вариант, как наиболее вероятный (табл. 17).

Таблица 17

Планирование денежных потоков ООО ТД «Мадам Сюкре» на 2018 год для реалистического варианта