Файл: Управление ппприском пппи пппнеопределенностью ппппри ппппринятии пппуправленческих пппрешений.pdf

Величина ппприска ппп(степень ппприска) пппизмеряется пппдвумя пппкритериями.

• среднее пппожидаемое пппзначение;
• изменчивость ппп(колеблемость) пппвозможного пппрезультата.

Среднее пппожидаемое пппзначение пппсвязано пппс пппнеопределенной пппситуацией.

Среднее пппожидаемое пппзначение ппп– пппэто пппсредневзвешенное пппдля пппвсех пппвозможных пппрезультатов, пппгде пппвероятность пппкаждого пппрезультата ппписпользуется пппв пппкачестве пппчастоты пппили пппвеса пппсоответствующего пппзначения. пппСреднее пппожидаемое пппзначение пппизмеряет пппрезультат, пппкоторый пппмы пппожидаем пппв пппсреднем.

Например, пппесли пппизвестно, пппчто ппппри пппвложении пппкапитала пппв пппмероприятие пппА пппиз ппп120 пппслучаев пппприбыль ппп25 ппптыс. пппруб. пппбыла пппполучена пппв ппп48 пппслучаях ппп(вероятность ппп0,4), пппприбыль ппп20 ппптыс. пппруб. пппбыла пппполучена пппв ппп36 пппслучаях ппп(вероятность ппп0,3) пппи пппприбыль ппп30 ппптыс. пппруб. пппбыла пппполучена пппв ппп36 пппслучаях ппп(вероятность ппп0,3), пппто пппсреднее пппожидаемое пппзначение пппсоставит ппп25 ппптыс. пппруб. ппп(25 пппх ппп0,4 ппп+ ппп20x0,3 ппп+ ппп30x0,3).

Аналогично пппможно пппвычислить, пппчто ппппри пппвложении пппкапитала пппв пппмероприятие пппБ пппсредняя пппприбыль пппсоставила ппп30 ппптыс. пппруб. ппп(40 пппх ппп0,3 ппп+ ппп30 пппх ппп0,5 ппп+ ппп+ ппп15 пппх ппп0,2). пппСравнивая пппдве пппсуммы пппожидаемой пппприбыли ппппри пппвложении пппкапитала пппв пппмероприятия пппА пппи пппБ, пппможно пппсделать пппвывод, пппчто ппппри пппвложении пппв пппмероприятие пппА пппвеличина пппполучаемой пппприбыли пппколеблется пппот ппп20 пппдо ппп30 ппптыс. пппруб. пппи пппсредняя пппвеличина пппсоставляет ппп25 ппптыс. пппруб.; ппппри пппвложении пппкапитала пппв пппмероприятие пппБ пппвеличина пппполучаемой пппприбыли пппколеблется пппот ппп15 пппдо ппп40 ппптыс. пппруб. пппи пппсредняя пппвеличина пппсоставляет ппп30 ппптыс. пппруб. пппСредняя пппвеличина ппппредставляет пппсобой пппобобщенную пппколичественную пппхарактеристику пппи пппне ппппозволяет ппппринять пппрешения пппв ппппользу пппкакого-либо пппварианта пппвложения пппкапитала. пппИзменчивость пппвозможного пппрезультата ппппредставляет пппсобой пппстепень пппотклонения пппожидаемого пппзначения пппот пппсредней пппвеличины.

Риском пппможно пппуправлять, пппт.е. ппписпользовать пппразличные пппприемы, ппппозволяющие пппв пппопределенной пппстепени ппппрогнозировать пппнаступление ппприскового пппсобытия пппи ппппринимать пппмеры пппк пппснижению пппстепени ппприска. пппЭффективность пппорганизации пппуправления ппприском пппво пппмногом пппопределяется пппклассификацией ппприска.

---

2.3 пппУправление ппприсками ппппри ппппринятии пппуправленческих пппрешений

При ппппринятии пппуправленческих пппрешений пппв пппусловиях пппнеопределенности пппи ппприска пппнеобходимо ппппроводить пппанализ ппприсков. пппАнализ ппприсков пппподразделяется пппна пппдва пппвзаимно пппдополняющих пппдруг пппдруга пппвида: пппкачественный, пппглавная пппзадача пппкоторого пппсостоит пппв пппопределении пппфакторов ппприска пппи пппобстоятельств, пппприводящих пппк ппприсковым пппситуациям, пппи пппколичественный, ппппозволяющий пппвычислить пппвеличину пппотдельных ппприсков пппи ппприска ппппроекта пппв пппцелом.

Исследование ппприска пппцелесообразно ппппроводить пппв пппследующей ппппоследовательности:

• выявление пппобъективных пппи пппсубъективных пппфакторов, пппвлияющих пппна пппконкретный пппвид ппприска;
• анализ пппвыявленных пппфакторов;
• оценка пппконкретного пппвида ппприска пппс пппфинансовых ппппозиций, пппопределяющая ппплибо пппфинансовую пппсостоятельность ппппроекта, ппплибо пппего пппэкономическую пппцелесообразность;
• установка пппдопустимого пппуровня ппприска;
• анализ пппотдельных пппопераций ппппо пппвыбранному пппуровню ппприска;
• разработка пппмероприятий ппппо пппснижению ппприска ппппри ппппринятии пппуправленческого пппрешения.

После ппппроведения пппанализа ппприсков пппв ппппроцессе пппразработки пппуправленческого пппрешения ппписпользуются пппспециальные пппприемы пппуправления ппприском.

Вопросами ппптеории пппуправления ппприском пппзанимается ппприск-менеджмент. пппРиск-менеджмент ппп– пппспециальная пппформа ппппредпринимательской пппдеятельности. пппОсуществляют пппее ппппрофессиональные пппинституты пппспециалистов, пппстраховые пппкомпании, пппфинансовые пппменеджеры. пппСхема ппприск-менеджмента ппппредставлена пппна ппприс. ппп1. пппА пппсхема пппэтапов пппразработки пппуправленческого пппрешения ппппоказана пппна ппприс. ппп2. пппИнструментарий пппснижения пппвлияния ппприска.

Одна пппиз пппосновных пппсфер ппприск-менеджмента ппп– пппстраховой пппрынок, пппгде пппобъектом пппкупли-продажи пппвыступают пппстраховые пппуслуги, ппппредоставляемые пппорганизациям пппи пппотдельным пппгражданам ппппреимущественно пппстраховыми пппкомпаниями пппи пппнегосударственными ппппенсионными пппфондами.

---

Рис. ппп1. пппИнструментарий пппснижения пппвлияния ппприска

Рис. ппп2. пппЭтапы ппппроцесса пппразработки пппуправленческого пппрешения

Основные пппприемы ппприск-менеджмента ппппри ппппринятии пппуправленческих пппрешений:

• избежание ппприска ппп– пппуклонения пппот пппмероприятия, пппсвязанного пппс ппприском;
• удержание ппприска ппп– пппоставление ппприска пппза пппинвестором ппп(предполагая ппппокрытие пппвозможных пппубытков пппза пппсчет пппрезервных пппсредств пппинвестора);
• передача ппприска ппп– ппппередача пппответственности пппза ппприск, пппнапример, пппстраховой пппкомпании;
• снижение пппстепени ппприска ппп– пппуменьшение пппвероятности ппппотерь пппи пппсокращение пппожидаемого пппих пппобъема.

Наиболее пппраспространенные пппприемы пппдля пппснижения пппстепени ппприска:

• диверсификация;
• получение пппдополнительной пппинформации пппо пппситуации ппппринятия пппрешения;
• лимитирование пппза пппсчет пппустановления ппппредельных пппсумм пппрасходов, ппппродажи, пппкредита;
• самострахование пппза пппсчет пппсоздания пппнатуральных пппи пппденежных пппрезервных ппп(страховых) пппфондов;
• страхование.

Таким пппобразом, пппв ппппроцессе пппразработки пппи ппппринятия пппуправленческих пппрешений пппв пппусловиях пппнеопределенности пппи ппприска пппменеджер пппсталкивается пппс пппнеобходимостью ппппроведения пппанализа пппсуществующих ппприсков, пппа ппптакже пппосуществления пппмероприятий, пппсвязанных пппс пппизбежанием, пппудержанием, ппппередачей ппприсков пппили пппснижения пппих пппстепени. пппКроме ппптого, пппв пппусловиях пппнеопределенности пппи ппприска пппменеджеру пппнеобходимо ппписпользовать пппспециальные пппприемы пппи пппметоды пппразработки пппи ппппринятия пппрешений.

Разработка пппи ппппринятие пппрешения пппв пппусловиях ппприска.

Одно пппиз пппглавных пппправил пппуправленческой пппдеятельности пппгласит: пппне пппизбегать ппприска, пппа ппппредвидеть пппего, пппстремясь пппснизить пппдо пппвозможно пппболее пппнизкого пппуровня. пппЭто ппптребует пппграмотного пппуправления ппприсками, пппт.е. пппсвоевременного ппппредвидения, пппзаблаговременного пппвыявления пппнеопределенностей пппи пппих ппппоследствий пппна пппдеятельность пппорганизации пппдля пппразработки пппи пппреализации пппуправленческих пппрешений ппппо пппих пппуменьшению.

---

Организация ппппроцесса пппуправления ппприском пппи пппснижением пппнеопределенностей ппппредставлена пппна ппприс. ппп2. пппСхема пппуправления ппприсками.

Для пппанализа ппприска пппнужна ппппрежде пппвсего, пппбыстрая пппи пппдостоверная пппинформация. пппВ пппусловиях пппболее пппжесткой пппконкуренции, пппвызванной пппглобализацией пппрынков, ппппобеду пппбудут ппподерживать пппне пппкрупные ппппредприятия пппнад пппмалыми, пппа пппдинамичные пппнад пппмедленно пппреагирующими пппна пппизменение пппобстановки. пппВторой пппэтап пппуправления ппприском ппп– пппвыявление ппприска.

Для ппптого пппчтобы пппвыявить, пппоценить ппприск пппи ппппринять пппсоответствующее пппрешение ппппо пппего пппснижению, пппнеобходимо пппсобрать ппписходную пппинформацию пппоб пппобъекте ппп– пппносителе ппприска. пппЭта пппстадия пппвключает пппдва пппэтапа: пппотбор пппинформации пппо пппструктуре пппобъекта пппи пппвыявление пппопасностей пппили пппинцидентов.

Основные пппметоды пппполучения ппписходной пппинформации пппоб ппписследуемых пппобъектах:

• стандартизированный пппопросный ппплист;
• рассмотрение пппи пппанализ ппппервичных пппдокументов пппотчётности;
• анализ пппданных пппежеквартальных пппи пппгодовых пппфинансовых пппотчетов;
• составление пппи пппанализ пппдиаграммы пппорганизационной пппструктуры;
• составление пппи пппанализ пппкарт ппптехнологических ппппроцессов;
• инспекционные ппппосещения;
• консультации пппспециалистов;
• экспертиза пппдокументации пппвнешними пппаудиторами.

С пппцелью ппписключения пппвозможности ппппровала ппплибо ппппредупреждения пппзначительного пппущерба ппппри ппппринятии пппрешений пппнеобходимо пппанализировать ппприск пппи пппопределять пппего ппппоследствия. пппНазначение пппанализа ппприска ппп– пппдать пппруководителям пппи ппппотенциальным ппппартнерам пппнеобходимые пппданные пппо пппцелесообразности пппучастия пппв ппппроекте пппи ппппредусмотреть пппмеры ппппо пппзащите пппот пппвозможных пппфинансовых ппппотерь.

Рис. ппп2. пппСхема пппуправления ппприсками

3. пппОсновные пппспособы пппборьбы пппс ппприсками пппна ппппримере пппторговой пппорганизации ппп«Молочный пппрай»

ЗАО ппп«Молочный пппрай» ппппредставляет пппсобой ппппредприятие пппсреднего пппразмера, пппрасположенное ппппо пппадресу: пппМосква, пппул. пппДвинцев, ппп40. пппЗанимается пппреализацией пппмолочной ппппродукции пппнаселению пппв ппппределах пппМосквы пппи пппМосковской пппобласти. пппНа пппрынке пппсуществует ппп5 ппплет. пппВ пппсвязи пппс ппптем, пппчто пппуровень пппплатежеспособности ппппотребителей пппносит пппхарактер пппнеопределенности, пппна пппданный пппмомент пппЗАО ппп«Молочный пппрай» пппимеет пппдва, пппволнующих пппруководство пппкомпании, пппвопроса:

---

1. пппОпределение пппоптимальной пппстратегии пппоптовых пппзакупок.

2. пппОпределение пппоптимальной пппстратегии пппсбыта.

Для пппрешения пппэтих пппвопросов пппмною пппбыли пппвыбраны пппследующие пппметоды:

а) пппПравило пппминимакс ппп(критерий пппСевиджа);

б) пппПравило пппГурвица.

Принятие пппуправленческого пппрешения ппппо пппвыбору пппоптимальной пппстратегии пппоптовых пппзакупок пппв пппусловиях пппнеопределенности.

Целью пппявляется пппопределение пппобъема пппоптовых пппзакупок пппу ппппоставщиков пппв пппзависимости пппот пппвероятных пппколебаний пппплатежеспособного пппспроса пппнаселения пппв пппрайонах пппреализации ппптовара пппна пппоснове пппминимаксных пппстратегий.

Сущность пппметода пппминимаксных пппстратегий пппзаключается пппв пппвыявлении пппнаилучшего пппи пппнаихудшего пппварианта пппсвершения пппсобытия пппи пппопределения пппнаиболее пппподходящего пппс пппучетом пппнеопределенности пппи ппприска.

Заключение

Для пппвыполнения ппппоставленной пппцели пппорганизации пппЗАО ппп«Молочный пппрай» пппсперва пппнеобходимо пппрассчитать пппварианты пппсреднегодовой пппприбыли пппс пппучетом пппимеющихся пппобъемов пппзакупок пппи пппколебаний пппспроса пппдля пппкаждой пппиз ппппредложенных пппстратегий. пппРасчет пппприбыли пппосуществляется ппппо пппформуле: ппп

П ппп= пппСпр пппх пппQр ппп– пппCпок пппх пппQп ппп– пппИобр

Затем, ппписпользуя пппкритерий пппВальда, пппопределяем пппмаксиминную пппстратегию, пппкоторая пппгарантирует пппнаибольший пппиз пппвсех пппнаихудших пппвозможных ппписходов пппдействия ппппо пппкаждой пппстратегии. пппДля пппэтого ппппо пппкаждому пппварианту пппвыбираем пппрешение, пппминимизирующее пппприбыль пппс ппппомощью пппформулы: пппa пппi ппп= пппmin пппП пппi, пппj, ппппосле пппчего пппвыбираем пппмаксимальное пппиз пппминимальных пппзначений. пппПо пппполученным пппрезультатам пппстратегия пппQ1 пппявляется пппмаксиминной, пппона пппдает пппрезультат ппп-40 пппруб.

Следующий пппшаг ппп– пппопределение пппминимаксной пппстратегии, пппкоторая пппдает пппнаихудший пппиз пппвсех пппнаилучших пппрезультатов пппдействия пппкаждой пппиз пппстратегий. пппДля пппэтого ппппо пппкаждому пппварианту пппвероятного пппобъема пппсбыта пппвыбираем пппрешение, пппмаксимизирующее пппприбыль пппс ппппомощью пппвыражения: пппβ пппi ппп= пппmax пппП пппi, пппj. пппЗатем пппвыбираем пппминимальное пппиз пппполученных пппзначений. пппПо пппрезультатам пппстратегия пппQ1 пппявляется пппминимаксной: пппее ппписпользование пппв пппсамом пппхудшем пппслучае пппобеспечит пппполучение пппгарантированной пппприбыли ппп3440 пппруб.

---