Файл: Принципы эффективного планирования деятельности предприятия (ТЕОРИЯ ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ).pdf

Важным финансовым показателем является коэффициент ликвидности предприятия. На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса предприятия, цель которой – в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов. Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчете показателей ликвидности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Наиболее важными среди них с точки зрения финансового менеджмента являются следующие:

- коэффициент общей ликвидности;

- коэффициент срочной ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- чистый оборотный капитал.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находится в пределах от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент текущей ликвидности на ОАО «Тверьстеклопластик» имеет тенденцию к увеличению. В 2017 году по сравнению с 2016 его увеличение произошло на 0,01 пункт, но так как значение текущей ликвидности в 2016 и 2017 годах на ОАО «Тверьстеклопластик» ниже 1, то это говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент срочной ликвидности раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента срочной ликвидности должен быть выше единицы. В России же его оптимальное значение определено как 0,7 – 0,8. Необходимость расчета данного коэффициента вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова.

---

В 2017 году произошло снижение коэффициента срочной ликвидности, в основном за счет снижения дебиторской задолженности и увеличения кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности низкий, так как большая часть денежных средств вложена в товары, однако то, что показатель уменьшается - негативное явление, это говорит о неспособности компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Наиболее часто применяется коэффициент абсолютной ликвидности, то есть ликвидность предприятия оценивается по показателю денежных средств, которые, имеют абсолютную ликвидность. Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Оптимальный уровень данного коэффициента в России считается равным 0,2 - 0,25.

Наблюдается значительное снижение коэффициента абсолютной ликвидности в 2017 году по сравнению с 2016. Это связано с быстрым уменьшением суммы денежных средств и увеличением текущих обязательств. Понижение данного показателя - отрицательная тенденция, потому что снижается способность предприятия немедленно погасить свои долги.

Важным показателем в изучении, анализе ликвидности предприятия является чистый оборотный капитал, величина которого находится как разность между оборотными активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами.

В 2017 году произошло снижение показателя из - за увеличения краткосрочных обязательств, это говорит о неспособности ОАО «Тверьстеклопластик» своевременно погасить краткосрочные обязательства.

3.2. Анализ организации производства продукции на ОАО «Тверьстеклопластик»

Ориентиры для деятельности любой организации задают её планы: план производства и продаж производимых товаров, план развития и т.д. Производственная программа - это основной раздел годового и перспективного бизнес - плана развития предприятия. При разработке производственной программы учитываются потребности отечественного и мирового рынков в товарах предприятия, общая рыночная ситуация, состояние конкурентных организаций и отраслей.

В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место определяют объем производства товаров. По мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально продать.

---

В настоящее время ОАО «Тверьстеклопластик» является специализированным предприятием химической промышленности и представляет мощный производственный комплекс. Предприятие обладает современной технологией получения стекловолокна, обеспечивающей выпуск современной продукции более 100 наименований. Основными видами продукции выпускаемых ОАО «Тверьстеклопластик» являются изделия из стеклопластиков (67%), прессование (пластмассы) (5%), изделий из стекловолокна (21%). Объем продаж выпущенной продукции за 2017 год в действующих ценах составил 420 млн. рублей, что составляет 65,58% к уровню 2016 года.

Приоритетными направлениями деятельности ОАО «Тверьстеклопластик» в 2017 году являлось увеличение объемов продаж и производства, повышение рентабельности продаж, развитие новых направлений и новых продуктов.

При анализе организации планирования производства продукции на предприятии необходимо проанализировать производственный бюджет предприятия. В состав производственного бюджета принято включать следующие операционные бюджеты: бюджет производства, бюджет прямых материальных затрат, бюджет прямых затрат труда, бюджет общепроизводственных расходов. В конкретных условиях этот перечень может быть расширен.

После того как составлен бюджет продаж, и бюджет запасов готовой продукции начинается подготовка бюджета производства. Он составляется только в количественных показателях и входит в сферу ответственности руководителя производства, соответствующего подразделения. На основе бюджета производства определяются затем соответствующие затраты в стоимостных показателях.

Основная цель бюджета продаж - обеспечение объема производства, достаточного для удовлетворения потребительского спроса и поддержания на экономически целесообразном уровне величины товарно-материальных запасов. Решение о структуре производства продукции организация обосновывает прогнозируемым спросом и предлагаемым объемом запасов на конец планируемого периода. Полный бюджет производства определяется суммированием объема производства по каждому виду продукции в денежных единицах. Бюджет производства на предприятии рассчитывается следующим образом: бюджет продаж плюс запас готовой продукции на конец периода - запас готовой продукции на начало периода.

На основе бюджета производства составляются бюджеты прямых материальных затрат, бюджет закупок основных материалов, бюджет прямых затрат на оплату труда. Данные этих бюджетов дают возможность выразить стоимостную оценку объема производства, так как она является результатом взаимодействия всех видов используемых ресурсов: материальных, трудовых, финансовых.

---

Анализ объема производства и продаж начинаются изучения его динамики, расчета индекса роста и прироста. В процессе анализа фактические данные сравниваются с плановыми, с данными предшествующих периодов, при этом проводится полный сравнительный анализ, т.е. рассчитывается процент выполнения плана, абсолютное и относительное отклонение от плановых значений или от показателей периода, принятого за базисный.

На основе базисных темпов роста за два года можно судить о том, что объем производства уменьшился. Цепные темпы роста показывают, что в 2016 году объем производства снизился относительно предыдущего, а в 2017 году по отношению к 2016 году снизился.

Анализ «затраты - объем - прибыль» часто называют анализом величин в критической точке. Под критической точкой понимается та точка объема продаж, в которой он равен затратам.

Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности, когда объем продаж становится равным сумме всех переменных и постоянных затрат, причем прибыль организации равна нулю, т.е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка. Таким образом, критической является точка, с которой организация начинает зарабатывать прибыль.

Одним из наиболее распространенных показателей - коэффициент ритмичности. Он определяется делением объема производства товаров, который зачтен в выполнение плана по ритмичности, на плановый объем производства. Желательное значение коэффициента ритмичности равно 1.

В 2016 году коэффициент ритмичности составил желаемое значение, в то время как в 2017 году коэффициент ритмичности увеличился и составил 1,2, что на 0,2 больше чем в 2016 году, данное увеличение произошло в основном из-за превышения фактического производства над планируемым.

Важным показателем при анализе планирования организации производства является коэффициент использования рабочего периода. Он рассчитывается как средняя фактическая продолжительность рабочего периода к средней максимально возможной продолжительности рабочего периода. Максимально возможный фонд рабочего времени представляет собой максимальное количество времени, которое может быть отработано в соответствии с трудовым законодательством. Величина его равна календарному фонду за исключением числа человеко-дней ежегодных отпусков и человеко-дней праздничных и выходных:

182500 - 56500 - 9000 = 117000 чел.-дней.

Средняя фактическая продолжительность дня определяется как отношение числа отработанных человеко-дней в течение изучаемого периода к среднесписочной численности рабочих за данный период.

---

Таблица 1. Показатели для расчета коэффициента использования рабочего времени

Показатель	2016 год	2017 год	Отклонение (+,-)	Темп роста, в %
Среднесписочная численность рабочих, чел.	1195	792	-403	66,3
Число отработанных человеко-дней	112864	86583	-26281	76,7
Максимально возможный фонд рабочего времени, человеко-час	117000	117000	-	-
Коэффициент использования рабочего времени	96,48	74,01	22,47	76,7

Средняя продолжительность рабочего периода 2016 = 112864 / 1195 = 94,45 дня;

Средняя продолжительность рабочего периода 2017 = 86583 / 792 = 121,95 дня;

Максимальная продолжительность рабочего периода 2016 = 117000 / 1195 = 97,9 дня;

Максимальная продолжительность рабочего периода 2017 = 117000 / 792 = 147,7 дня. Таким образом, коэффициент использования рабочего периода составит: или 96,48 %, или 82 %.

Отсюда следует, что коэффициент использования рабочего времени в 2017 году составил 82 %, что на 14,48 % ниже чем в 2016 году. Такие изменения связаны с кризисным состоянием предприятия, сокращением рабочих и снижением отработанных станко - часов. Рассчитаем коэффициент загрузки оборотных активов. Данный показатель рассчитывается как отношение средней стоимости оборотных активов за период к выручке от реализации продукции. Следовательно,

Из расчетов можно сделать следующий вывод, в 2017 году коэффициент загрузки оборотных активов на 0,41 пункта больше чем в 2016 году, отсюда следует, что в 2017 году на 1 рубль выручки от реализации приходится на 0,41 оборотных активов больше.

Также необходимыми показателями для анализа планирования производства являются показатели рентабельности производства и рентабельности продукции.

Рентабельность производства составляет:

Данные показатели показывают, что в 2017 году предприятие имело на 0,08 рубля прибыли с каждого рубля затраченного на производство больше чем в 2016 году. Сделаем по факторный анализ рентабельности производства.

Таблица 2. Показатели факторного анализа рентабельности производства

Показатель	2016 год	2017 год	Отклонения (+,-)	Темп роста, в %
Прибыль от реализации, тыс.руб.	126821	96953	-26868	76,44
Затраты на производство, тыс.руб.	575663	322870	-252793	56,08
Рентабельность производства	0,22	0,3	0,08	136,36

---