Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «Кавгипротранс»)».pdf

Продолжение таблицы 5

1	2	3	4
в связи с приобретением библиотечного фонда	-	4,93	4,93
прочие платежи	-	72,96	72,96

Большую часть входящего потока по инвестиционной деятельности как в 2016, так и в 2017 г. составили возвраты предоставленных займов – 86,88 и 95,90 % соответственно. В структуре исходящего потока за 2017 г. произошли существенные изменения. Если в 2016 г. весь исходящий денежный поток по инвестиционной деятельности был образован за счет приобретения основных средств, то в 2017 г. ситуация изменилась: 72,96 % приходится на прочие платежи, а на приобретение основных средств лишь 22,11 % потока.

Динамика входящих и исходящих потоков от инвестиционной деятельности представлена в таблице 6.

Таблица 6

Динамика входящих и исходящих денежных потоков от инвестиционной деятельности, тыс.руб.

Показатель	2016 год	2017 год	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темп прироста, %
Входящий денежный поток, в том числе:	3514	8342	4828	137,39
от продажи внеоборотных активов	461	-	-461	-100,00
От продажи акций других организаций	-	4	4	100,00
От возврата предоставленных займов	3053	8000	4947	162,04
дивиденды, проценты	-	338	338	100,00
Исходящий денежный поток всего	15653	13706	-1947	-12,44
В связи с приобретением основных средств	15653	3030	-12623	-80,64
Прочие платежи	-	10676	10676	100,00

---

По данным таблицы 6 видно, что от возврата предоставленных займов в 2017 г. получено на 162,04 % больше, чем в 2016 г. В то же время продажа основных средств в 2017 г. не проводилась (в 2016 г. поступления от данных операций составили 461 тыс.руб.). В составе исходящего потока по инвестиционной деятельности в 2017 г. произошли значительные изменения. На 80,64 % сократились платежи, связанные с приобретением основных средств. Отметим, что в ООО «КАВГИПРОТРАНС», несмотря на сокращение в 2017 г., проводится обновление материально-технической базы. И в 2016, и в 2017 г. приобретались новые основные средства. Источник их финансирования – привлеченные кредиты и денежный поток от операционной деятельности. В 2017 г. произведены также прочие платежи на сумму 10 676 руб.

Детализация входящего и исходящего потоков по финансовой деятельности представлена в таблице 7.

Таблица 7

Структура денежных потоков от финансовой деятельности, %

Показатель	2016 год	2017 год	Изменение
Входящий денежный поток, в том числе:	100	100	-
получение кредитов и займов	100,00	-	-100,00
Исходящий денежный поток всего	100	100	-
В связи с возвратом займов и кредитов	100,00	88,58	-11,42
прочие платежи	-	11,42	11,42

Весь входящий поток по финансовой деятельности в 2016 г. был образован полученными кредитами и займами. В 2017 г. входящий поток по финансовой деятельности отсутствовал. В структуре исходящего потока за 2017 г., кроме возврата кредитов и займов, появились прочие платежи.

Динамика входящих и исходящих потоков от финансовой деятельности представлена в таблице 8. Как видно из данных таблицы 8, платежи, связанные с возвратом кредитов и займов в 2017 г. сократились на 66,27 %, в то же время появились прочие платежи в сумме 400 тыс.руб.

Таблица 8

Динамика входящих и исходящих денежных потоков от финансовой деятельности, тыс.руб.

Показатель	2016 год	2017 год	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темп прироста, %
Входящий денежный поток, в том числе:	12757	-	12757	100,00
получение кредитов и займов	12757	-	12757	100,00
Исходящий денежный поток всего	9197	3502	-5695	-61,92
В связи с возвратом займов и кредитов	9197	3102	-6095	-66,27
прочие платежи	-	400	400	100,00

---

Далее проанализируем структуру совокупного чистого денежного потока (табл. 9).

Таблица 9

Структура совокупного чистого денежного потока, %

Показатель	2016 год	2017 год	Изменение
Сальдо денежного потока от текущих операций	659,99	224,31	-435,68
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	-792,37	-75,21	-717,15
Сальдо денежного потока от финансовых операций	232,38	-49,10	281,48

По данным таблицы 9 видно, что большая часть положительного денежного потока приходится в 2016 г. на текущие операции, однако, значительная часть – и а финансовые операции. В 2017 г. только текущее операции генерировали положительный денежный поток. Качество денежного потока организации можно оценить как среднее. Он характеризуется стабильными значениями выручки и выплат. Нужно отметить тенденцию увеличения объема продаж и стоимости реализации услуг, повышает качество денежных потоков.

Проведем анализ эффективности управления денежными потоками, для чего рассчитаем ряд коэффициентов (табл. 10).

Таблица 10

Коэффициенты эффективности управления денежными потоками

Показатель	2016 год	2017 год	Изменение
Чистый денежный поток, тыс.руб.	1532	7132	5600
Выручка, тыс.руб.	139365	146258	6893
Чистая прибыль, тыс.руб.	4375	15741	11366
Долговые обязательства, тыс.руб.	3544	15234	11690
Уплаченные проценты, тыс. руб.	45681	28206	338
Уплаченные корпоративные налоги, тыс.руб.	706	20144	19438
Коэффициент денежной рентабельности	0,011	0,049	0,038
Коэффициент денежного потока по чистой прибыли	0,350	0,453	0,103
Коэффициент денежного покрытия долгового обязательства	0,350	0,468	0,118
Коэффициент денежного покрытия процентов	1,049	1,967	0,918

---

По данным таблицы 10 видно, что коэффициент денежной рентабельности в 2017 г. на 0,038 пункта выше, чем в 2016 г. В 2017 г. на 1 рубль выручки от оказания услуг приходятся 0,049 руб. денежных средств. Коэффициент денежного потока по чистой прибыли также вырос: с 0,350 до 0,453. Коэффициент денежного покрытия долгового обязательства свидетельствует, что организация проводит умеренную кредитную политику. Коэффициентный анализ подтверждает, что организация полностью выполняет свои обязательства по обслуживанию и возврату заемных средств за счет потоков от операционной деятельности, то есть кредитоспособна. Коэффициент денежного покрытия процентов был выше 1 (нижнего допустимого значения), что также положительно характеризует организацию как заемщика. Коэффициент денежного покрытия процентов свидетельствует, что ООО «КАВГИПРОТРАНС» имеет достаточные денежные средства для уплаты процентов по кредитам и займам.

Таким образом, проведенное исследование позволяет сделать вывод, что денежные средства поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи. Базой денежных средств предприятия являются хозяйственные взаимоотношения предприятия с разными организациями и учреждениями и связанные с реализацией работ, услуг и осуществлением других хозяйственных операций.

При увеличении денежных средств их правильное использование и контроль сохранности является одной из важнейших задач бухгалтерии предприятия и бухгалтерского учета.

От успешного решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, платежей в бюджет.

Выводы

Анализ денежных средств показал, что операционная деятельность в ООО «КАВГИПРОТРАНС» генерирует большую часть денежных потоков.

Входящий денежный поток от операционной деятельности формируется, главным образом, за счет выручки от реализации услуг. Прочие поступления не оказывают существенного влияния на размер входящего потока. Исходящий денежный поток от операционной деятельности также формируется в основном за счет типовых хозяйственных операций, к которым, в частности, относятся оплата материалов, работ и услуг сторонних организаций, выплата зарплаты, выполнение обязательств перед бюджетом и заимодавцами (кредиторами). При этом структура исходящего потока остается устойчивой, доля ее элементов существенно не изменяется.

---

Большую часть входящего потока по инвестиционной деятельности как в 2016, так и в 2017 г. составили возвраты предоставленных займов. Что касается исходящего денежного потока по инвестиционной деятельности, то в 2016 г. он был образован за счет приобретения основных средств, то в 2017 г. ситуация изменилась: 72,96 % приходится на прочие платежи, а на приобретение основных средств лишь 22,11 % потока.

Весь входящий поток по финансовой деятельности в 2016 г. был образован полученными кредитами и займами. В 2017 г. входящий поток по финансовой деятельности отсутствовал. В структуре исходящего потока за 2017 г., кроме возврата кредитов и займов, появились прочие платежи.

В целом качество денежного потока организации можно оценить как среднее. Он характеризуется стабильными значениями выручки и выплат. Нужно отметить тенденцию увеличения объема продаж и стоимости реализации услуг, повышает качество денежных потоков.

Коэффициентный анализ подтверждает, что организация полностью выполняет свои обязательства по обслуживанию и возврату заемных средств за счет потоков от операционной деятельности, то есть кредитоспособна. Коэффициент денежного покрытия процентов был выше 1, что также положительно характеризует организацию как заемщика. Коэффициент денежного покрытия процентов свидетельствует, что ООО «КАВГИПРОТРАНС» имеет достаточные денежные средства для уплаты процентов по кредитам и займам.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО «КАВГИПРОТРАНС»

Можно представить следующие рекомендации повышения эффективности управления денежными средствами в ООО «КАВГИПРОТРАНС»:

• во-первых, можно рекомендовать порядок оформления операций, связанных расходами работников собственных средств на нужды предприятия. В ООО «КАВГИПРОТРАНС» необходимо оформить порядок проведения таких операций специальным внутренним документом, детально регламентирующим подобные операции, а также усилить контроль за соблюдением требований к оформлению первичных документов;
• во-вторых, в целях совершенствования процедур выдачи денег под отчет в ООО «КАВГИПРОТРАНС» рекомендуется также выдавать деньги, перечисляя их на личные банковские карточки сотрудников. С учетом того, что унифицированная форма авансового отчета № АО-1 предусматривает выдачу перерасхода лишь по кассовому ордеру, в соответствующую строку рационально внести реквизиты платежного поручения;
• в-третьих, можно рекомендовать вести учет денежных документов обособленно. Для ведения первичного учета денежных документов рекомендуется адаптировать отчет кассира и книгу учета приходных и расходных кассовых ордеров. Разработанные регистры денежных документов в обязательном порядке должны быть утверждены учетной политикой ООО «КАВГИПРОТРАНС».

---