Файл: Коммерческая деятельность оптового торгового предприятия и ее совершенствование (на примере конкретной организации).pdf

Таблица 6.

Структура экспорта по регионам

В отчетном периоде расширилась география экспорта. Отгрузка продукции на экспорт осуществлялась в 20 стран мира, а в 2013 году

в 14 стран. Продукция отгружалась в страны: Армению, Азербайджан, Вьетнам, Германию, Грецию, Грузию, Данию, Израиль, Испанию, Канаду, Казахстан, Киргизию, Литву, Молдову, США, Таджикистан, Узбекистан, Эстонию, Южную Африку и Японию.

Также, одним из важных производственных показателей является оплата труда, так как по среднему уровню заработной платы видно финансовое состояние всего предприятия (Таблица 7).

Таблица 7.

Труд и заработная плата

В 2014 году средняя численность работников предприятия снизилась на 30 чел. Структура численности осталась почти без изменения. Среднемесячная заработная плата на 1-го работника списочного состава в 2014 году составила 34 165 руб., повышение по сравнению с 2013 годом – 89 руб. или 0,3 %. На относительно низкие темпы роста заработной платы оказало снижение среднего размера премии за производственные результаты в 2014 году по сравнению с 2013 годом в связи с уменьшением объемов производства (продаж).

Жесткая конкуренция на рынке алкогольной продукции заставляет предприятия отрасли направлять усилия на техническое переоснащение производства, с целью обеспечения выпуска высококачественной, конкурентоспособной продукции, как по внешнему оформлению так и по физико-химическим и органолептическим показателям.

2.6. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса

Из проведенного анализа динамики и структуры активов и пассивов баланса ОАО «Московский завод «Кристалл» можно сделать следующие выводы.

На протяжении 2014 года хочется отметить рост имущественного комплекса. На 01.01.2014 г. суммарная стоимость активов составляла 3 853 955 тыс. руб., на конец года – 5 216 962 тыс. руб., (увеличение на 1 363 007 тыс. руб., темп роста 135,37%), но при этом их суммарная стоимость на конец I квартала снижалась на 359 920 тыс. руб. Такое снижение характерно из года в год в этом периоде и обусловлено, тем, что происходит уменьшение оборотных активов, а именно в части дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 531 637 тыс. руб., а также статей баланса «Запасы, НДС и акциз» на 56 259 тыс. руб. с увеличением статьи «Денежные средства» на 316 456 тыс. руб. Стоит отметить, что в этом периоде произошло уменьшение по статье «Кредиторская задолженность» на 331 997 тыс. руб., что является положительной динамикой. Сам рост имущественного комплекса на конец вызван значительным увеличением внеоборотных активов на 131 719 тыс. руб. (статьи «Основные средства и незавершенное строительство» на 162 878 тыс. руб.) и оборотных активов на 1 231 288 тыс. руб. (статьи «Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков» на 1 339 707 тыс. руб.).

Собственный капитал в отчетном периоде увеличился на 56 067 тыс. руб. (темп роста 102,62%) и на конец года составил 2 195 143 тыс. руб. (для сравнения в 2013 г. собственный капитал увеличился на 328 689 тыс. руб.). Собственный капитал на конец 2014 года уменьшился на 75 652 тыс. руб. (темп роста 91,04%) и на конец года составил 768 695 тыс. руб. (на начало года 844 347 тыс. руб.). Это снижение связано с незначительным приростом собственного капитала на 2,62% (в 2013 г. 118,16%), т.к. в структуре собственного капитала присутствует нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), а по итогам отчетного года чистая прибыль составила 157 775 тыс. руб., что на 201 654 тыс. руб. меньше, чем годом ранее. Также на снижение повлияло то, что в отчетном периоде за счет чистой прибыли выплачивались дивиденды 2013 г. (41 694 тыс. руб.), которые в 3 раза больше дивидендов 2012 г. (14 315 тыс. руб.), произошли выплаты социального характера на сумму 59 994 тыс. руб. и был увеличен резервный капитал на 13 759 тыс. руб.

В отчетном периоде долгосрочные обязательства на конец года увеличились на 18 394 тыс. руб. за счет отложенных налоговых обязательств, долгосрочные займы и кредиты в течение года не привлекались. Краткосрочные обязательства на конец года увеличилась на 1 288 546 тыс. руб. (темп роста 176,80%). Увеличение произошло за счет краткосрочных займов и кредитов на 450 002 тыс. руб., кредиторской задолженности на 814 777 тыс. руб. и задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов на 25 627 тыс. руб. В структуре кредиторской задолженности произошло увеличение по статье «Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» на 671 381 тыс. руб. и налогам и сборам на 268 788 тыс. руб. Ухудшение показателей в пассиве связано с отсутствием собственных оборотных средств у предприятия с середины III квартала, по причине несвоевременных расчетов со стороны покупателей за отгруженную продукцию, что и повлекло за собой привлечение кредитов и увеличением задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

ОАО «Московский завод «Кристалл» в 2014 году был вынужден привлекать краткосрочные кредиты (в том числе и через покупку векселей) на пополнение оборотных средств в обслуживающихся банках. Кредиты были необходимы для своевременного погашения задолженности перед поставщиками подрядчиками и оплаты текущих налоговых платежей. Кредиты и векселя погашались своевременно или досрочно и в полном объеме. Общая сумма привлеченных кредитных средств составила – 2 656 млн. руб., сумма уплаченных процентов за пользование денежными средствами – 33 393 тыс. руб. Ниже в Таблице 8 показана динамика привлечения кредитных средств и оплата процентов в 2013 – 2014 гг.

Таблица 8.

Динамика привлечения кредитных средств

Как видно из Таблицы 8, сумма привлеченных кредитов в отчетном периоде практически 2,4 раза больше, чем годом ранее. Столь значительное увеличение сумм краткосрочных заимствований было связано с отсутствием у предприятия собственных оборотных средств, начиная с середины III квартала, вследствие несвоевременной оплаты со стороны покупателей, обусловленное возникшим финансовым кризисом. Так сумма просроченной задолженности со стороны покупателей по состоянию на 01.09.14 г. составила 765 815 тыс. руб., на 01.10.14 г. – 1 237 737 тыс. руб., на 01.11.14 г. – 1 397 938 тыс. руб., на 01.12.14 г. – 1 376 341 тыс. руб., на 01.01.15 г. - 1 459 781 тыс. руб. Основные привлечения краткосрочных кредитов пришлись, начиная с середины III квартала и весь IV квартал. Увеличение суммы процентов за пользование кредитными средствами вызвано не только увеличением объемов кредитования, но ставкой привлечения. Средняя ставка по кредитам для предприятия в 2013 г. составляла – 12-14% годовых, в 2014 г. – 17-22% годовых.

2.7. Анализ финансовых коэффициентов.

Для более подробного анализа коммерческой деятельности завода был проведен расчет нескольких групп финансовых коэффициентов.

Коэффициенты ликвидности

Таблица 9.

Показатель ликвидности

Отражают платежеспособность предприятия на текущий момент, в целом нельзя охарактеризовать, как показатели с положительной динамикой. При анализе групп коэффициентов было выявлено, что не все показатели имеют рекомендуемое значение или стремятся к оптимальным. Среди них коэффициент общей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности на конец года. Причины: при анализе было выявлено, что при расчете данных коэффициентов используются статьи баланса, которые претерпели изменения. Для улучшения показателей рекомендуется увеличивать составляющую денежных средств, уменьшая задолженность покупателей и уменьшать кредиторскую задолженность. Предлагаемые рекомендации не совсем применимы для ОАО «Московский завод «Кристалл». Связано это и со спецификой производимой продукции, план продаж которой носит сезонный характер и как следствие – увеличение на конец года дебиторской и кредиторской задолженности. И при существующих отсрочках по оплате за отгруженную продукцию, когда срок возврата денежных средств больше, чем срок оплаты поставщикам, что приводит к возникновению кассового разрыва, который покрывается привлечением кредитов. А также отсрочки по оплате акциза в бюджет с ежегодным увеличением ставки, все это отражается на ухудшении коэффициентов на отчетные даты.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и уровня обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что по сравнению с предыдущим годом все показатели претерпели существенные изменения в сторону ухудшения. Наиболее сильно ухудшились коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент автономии. При расчете этих коэффициентов используется значение собственного капитала, долгосрочные и краткосрочные обязательства, валюта баланса. Причины: при анализе выявлено, что увеличение валюты баланса в основном связано с увеличением краткосрочных обязательств (займы и кредиты, кредиторская задолженность) в пассиве баланса, а в активе - дебиторской задолженности и основных средств, но при этом прирост собственного капитала за счет чистой прибыли вырос незначительно, что и повлияло на снижение коэффициентов. А это говорит о финансовой зависимости от внешних источников, снижения возможности финансового маневра и практическое отсутствие проведения независимой финансовой политики.