Файл: Теоретические основы анализа бухгалтерского баланса.pdf

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации, дополненные другими видами оценки, являются эффективным средством для исследования финансового положения организации. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить финансовое положение организации^[20].

Метод группировки состоит в выделении среди изучаемых явлений характерных групп по одному или нескольким признакам. Сгруппированные данные, как правило, оформляются в виде таблиц, которые представляет форму наиболее рационального изложения цифровых характеристик, всех изучаемых явлений и процессов^[21].

Балансовый способ предполагает сопоставление взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности организации с целью выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчета имеющихся резервов повышения эффективности деятельности. При применении балансового способа анализа связь между разными показателями выражается в форме равенства итогов, которые получены в результате различных сопоставлений. Факторный анализ представляет собой многомерный метод, который применяется для изучения взаимосвязей между значениями переменных.

Таким образом, при проведении анализа бухгалтерского баланса коммерческой организации могут использоваться разнообразные приемы и способы анализа. Наиболее часто при проведении анализа бухгалтерского баланса пользуются вертикальным и горизонтальным анализом, коэффициентным методом, методом группировки, факторным анализом и обобщением.

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса ПАО «Транснефть»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Транснефть»

Публичное акционерное общество «Транснефть» (до 21.07.2016 - Открытое акционерное общество «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть») учреждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 14 августа 1993 г. № 810 во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 17 ноября 1992 г. № 1403. Учредитель – Правительство Российской Федерации. 

Основные направления деятельности:

• оказание услуг в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределы;
• проведение профилактических, диагностических и аварийно-восстановительных работ на магистральных трубопроводах;
• координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов трубопроводного транспорта;
• взаимодействие с трубопроводными предприятиями других государств по вопросам транспортировки нефти и нефтепродуктов в соответствии с межправительственными соглашениями;
• участие в решении задач научно-технического и инновационного развития в трубопроводном транспорте, внедрение нового оборудования, технологий и материалов;
• привлечение инвестиций для развития производственной базы, расширения и реконструкции объектов организаций системы ПАО «Транснефть»;
• организация работы по обеспечению охраны окружающей среды в районах размещения объектов трубопроводного транспорта.

Юридический адрес предприятия: 23112, город Москва, Пресненская набережная, дом 4 строение 2.

Основной целью деятельности общества является получение прибыли, а также повышение жизненного уровня и благосостояния участников общества и членов трудового коллектива.

В таблице 1 представлен анализ основных финансово-экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2017-2018 гг.

Таблица 1

Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ПАО «Транснефть»^[22]

По данным таблицы 1 видно, что выручка от продаж в 2018 г. возросла относительно 2017 г. на 12,18 %. При этом себестоимость продаж росла меньшими темпами и увеличилась на 11,57 %, соответственно сократился ее удельный вес в выручке: с 86,13 % в 2017 г. до 85,66 % в 2018 г. В результате опережающего роста выручки валовая прибыль увеличилась относительно предыдущего года на 15,99 %. Если в 2017 г. уровень валовой прибыли в выручке составлял 13,87 %, то в 2018 г. он возрос до 14,34 %. Управленческие расходы возросли за год на 15,02 %. Коммерческие расходы в 2018 г. увеличились на 59,93 %, что обусловлено, главным образом, ростом затрат на рекламу.

В результате уровень управленческих, коммерческих расходов увеличился на 1,72 п.п. и составил 8,23 % в выручке. В результате опережающего роста коммерческих расходов прибыль от продаж в 2018 г. сократилась на 6,90 %.

В 2018 г. финансовый результат от прочих операций был отрицательным. В 2018 г. прочие расходы превысили прочие доходы в 1,16 раза. Отрицательные результаты от прочей деятельности оказали негативное влияние на прибыль до налогообложения. Величина прибыли до налогообложения в 2018 г. на 70,20 % ниже, чем в 2017 г. Чистая прибыль – ниже на 82,82 %. Рентабельность деятельности в 2018 г. на 5,96 п.п. ниже, чем в предыдущем.

Данные, представленные в табл. 1, свидетельствуют о том, что в исследуемом периоде деятельность предприятия характеризуется чистой прибылью, однако, ее величина значительно ниже, чем в 2017 г.

Негативная динамика конечных финансовых результатов определяется ростом коммерческих расходов и расходов от прочих видов деятельности.

Итак, проведенный анализ позволяет сделать вывод, что, в 2018 г. в ПАО «Транснефть», несмотря на рост выручки продаж и прибыли от основной деятельности, произошли негативные изменения финансовых результатов: значительное сокращение чистой прибыли.

2.2. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным бухгалтерского баланса

В активе баланса отражено имущество предприятия, а в пассиве - источники его формирования.

По данным финансовой отчетности предприятия (Приложение 1) в таблице 2 представлен анализ состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования.

Анализируя данные таблице 2, отметим, что в 2018 г. общая стоимость имущества предприятия сократилась на 68 193 170 тыс. руб., или на 6,40 %. При этом внеоборотные активы сократились меньшими темпами, чем оборотные активы. Внеоборотные активы уменьшились на 42 381 014 тыс. руб., или на 5,18 %, а оборотные – на 25 812 156 тыс. руб., или на 10,47 %.

Анализируя состав имущества предприятия, отметим, что в его структуре значительно преобладают внеоборотные активы, что делает состав имущества предприятия «тяжелым».

Таблица 2

Анализ состава и структуры имущества и источников его формирования в ПАО «Транснефть»^[23]

В 2017 г. удельный вес внеоборотных активов составлял 76,84 % от общей стоимости имущества. За 2018 г. данный показатель возрос на 1,01 п.п. Удельный вес оборотных активов составлял в 2017 г. 23,16 %, за год он увеличился на 1,01 п.п. и составил в 2018 г. 22,15 %.

Источники формирования имущества на предприятии представлены собственными средствами и заемными – долгосрочными и краткосрочными. Негативным является тот факт, что заемные средства значительно превышают собственные. Удельный вес собственных средств в 2017 г. составлял 17,84 %. За 2018 г. данный показатель несколько увеличился – до 18,08 %, но продолжает оставаться на низком уровне. Отметим, что при превышении удельного веса собственных средств в общей сумме источников формирования имущества предприятия 50 %, предприятие имеет высокий уровень финансовой независимости. В ПАО «Транснефть» данное требование не выполняется.

По абсолютной величине собственные средства за 2018 г. сократились на 9 797 271 тыс. руб., или на 5,16 %.

Анализируя заемный капитал предприятия, отметим, что темпы его сокращения в 2018 г. были ниже, чем темпы сокращения собственного капитала. Заемный капитал за год уменьшился на 58 395 899 тыс. руб., или на 6,67 %. При этом долгосрочный заемный капитал сократился на 55 353 228 тыс. руб., или на 9,37 %. В свою очередь краткосрочный заемный капитал снизился на 3 042 671 тыс. руб., или на 1,07 %.

На 31.12.2018 г. доля долгосрочного капитала в источниках формирования имущества предприятия была очень высока и составляла 55,48 %, а 2018 г. она несколько сократилась - до 53,72 %.

В целом отметим, что структура имущества ПАО «Транснефть» является не сбалансированной – внеоборотные активы составляют почти 80 % имущества, что снижает ликвидность баланса.

Источники формирования имущества предприятия имеют структуру, не обеспечивающую предприятию финансовую автономию. Доля собственного капитала очень низкая.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности на основе баланса

Оценим ликвидность баланса на основе группировки по степени ликвидности активов и по срочности оплаты пассивов предприятия (табл. 7).

По данным таблицы 3 видно, что ликвидность баланса в 2018 г. является нарушенной. При этом отметим, что на начало 2017 г. на предприятии отмечался недостаток абсолютно ликвидных активов в размере 8 051 905 тыс. руб., однако на конец года ситуация изменилась в положительную сторону и излишек составил 40 539 881 тыс. руб. За 2017 г. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в совокупности сократились на 3 523 274 тыс.руб., однако кредиторская задолженность сократилась значительнее - на 52 115 060 тыс.руб., что повлекло появление платежного излишка.