Файл: Теоретические основы анализа бухгалтерского баланса.pdf

Коэффициент автономии на конец 2018 г. составил 0,181, что на 0,002 п. выше показателя 2017 г. Несмотря на рост показателя, предприятие характеризуется крайне низкой степенью автономии. Уровень перманентного капитала за 2018 г. сократился. Можно отметить, что доля оборотных средств, формируемых за счет собственных источников и привлеченных долгосрочных кредитов, высокая: на конец 2018 г. она составила 71,80 % при оптимальном значении 30-50 %. В то же время снижение коэффициента за 2018 г. на 0,015 п. означает сокращение уровня обеспеченности оборотных активов собственными и долгосрочными заемными источниками финансирования.

Предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами для формирования запасов и затрат.

На конец 2018 г. 59,80 % собственного капитала находится в маневренной форме.

В целом же, можно сделать вывод, что в 2018 г., ПАО «Транснефть» не является финансово устойчивым предприятием.

Глава 3.Разработка рекомендаций по повышению эффективности

формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению финансового состояния

Представим рекомендации, которые позволят повысить эффективность формирования показателей бухгалтерского баланса и улучшить его структуру в ПАО «Транснефть».

С целью того чтобы более эффективным образом осуществлять управление задолженностью кредиторов ПАО «Транснефть» необходимо:

• определение оптимальной структуры долговых обязательств определенного рода ситуации, для чего необходимым является: проводить составление бюджета задолженности кредиторам;
• разработку целой системы показателей (иначе – финансовых коэффициентов), которыми характеризуется оценка как количественного, так и качественного характера состояния и развития разного рода отношений с кредиторами компании и принять конкретные значения данных показателей в качестве плановых;
• проведение анализа на соответствие показателей, которые получены фактически, с их уровнем заданным (по плану), а вместе с тем проведение анализа причин разного рода отклонений;
• согласно определенным несоответствиям и разного рода причинам их должен быть разработан и внедрен целый комплекс мероприятий практического характера по представлению структуры обязательств долгового характера согласно параметрам по плану, которые выступают в качестве оптимальных.

С целью управления задолженностью кредиторам эффективного характера необходимым является осуществление постоянного контроля такой задолженности, так как при достаточно умелом управлении задолженность кредиторам может выступить в качестве дополнительного, а главное, дешевого источника привлечения заемных средств. ПАО «Транснефть» может быть рекомендовано проведение ранжирования контрагентов по реестру их платежей. Создание такого рода уровней контрагентов создаст возможность экономии средств, возможное ранжирование показано на рис. 1.

Рисунок 1. Очередность платежей в режиме экономии

Необходимым является вместе с тем осуществление такого рода мероприятий по управлению задолженностью:

• проведение контроля за правильностью процедуры оформления и составления договоров со всеми контрагентами компании согласно существующим нормативно-законодательным актам;
• осуществление наблюдения за соблюдением сроков проведения оплаты согласно договорным отношениям;
• осуществление контроля за своевременностью ведения платежных операций.

ПАО «Транснефть» рекомендуется осуществление постоянного мониторинга и проведение анализа счетов кредиторов по диапазонам временного характера – по месяцам и за более короткий период времени, проведение сравнения которых предоставит возможность оперативным образом принятия решений по улучшению позиций с долговыми обязательствами кредиторов внутри всего года, или же квартала либо даже каждого месяца.

Среди всех мероприятий по сокращению сумм задолженностей дебиторов и кредиторам можно выделить проведение зачета взаимных требований. На основе учетных сведений можно определить существует ли ситуация на предприятии, когда контрагенты могут выступать сразу и в качестве дебиторов, и в качестве кредиторов.

В итоге такой процедуры зачета требований взаимного характера величина задолженности дебиторов и кредиторам станет меньше, а это положительным образом отразится на структуре капитала компании, потому что станет выше доля собственного капитала, а в связи с этим и уровень ее устойчивости.

Далее представим рекомендации, направленные на управление дебиторской задолженности.

Предлагается ранжирование дебиторов. В таблице для ранжирования (таблица 8) дебиторы расположены по принципу уменьшения суммы задолженности. Поскольку для платежеспособных клиентов будут предложены более льготные условия, чем существуют в настоящее время, сами клиенты будут заинтересованы в повышении своего рейтинга.

Таблица 8

Ранжирование дебиторов по величине дебиторской задолженности, тыс. руб.

Использование предложенной формы ранжирования дебиторов направлено на осуществление контроля за контрагентами, которые допустили просроченную дебиторскую задолженность.

После того как сотрудники финансового отдела определят дни и величину просрочки, контрагентам предприятия необходимо присвоить кредитный рейтинг. Предлагаемые значения кредитных рейтингов отражены в таблице 9.

Таблица 9

Значение кредитных рейтингов покупателей

Суть предложения сводится к тому, что кредитоспособность хозяйствующих субъектов, с которыми работает предприятие-объект исследования, оценивается по двум показателям:

1) объем сотрудничества в денежном выражении;

2) уровень платежной дисциплины.

Выбор данных характеристик обусловлен тем, что они наиболее полно отражают значимость того или иного контрагента для предприятия, а также его финансовое состояние. В зависимости от кредитных рейтингов, контрагентам необходимо разделить на группы.

В таблице 10 представлен рейтинг дебиторов, составленный на основе данных таблицы 8 и условий, представленных в таблице 9.

Таблица 10

Кредитные рейтинги покупателей

Для предприятий, которые не исполняют взятые на себя обязательства,
необходимо применять шкалу штрафных санкций. При этом их величина должна зависеть от количества дней просрочки. Предлагаемая система штрафов отражена в таблице 16.

Таблица 11

Система штрафов, предусмотренная для контрагентов, %

Размеры штрафов для контрагентов, представленных в таблице 11, определены в таблице 12. Величина штрафа должна начисляться на сумму образовавшейся просроченной задолженности, а также умножаться на количество дней просрочки.

Таблица 12

Размеры штрафов для контрагентов, %

Для снижения величины дебиторской задолженности предлагается следующая система скидок (табл. 13).

Таблица 13

Система скидок при различных формах оплаты, %

Предложенные мероприятия по работе с дебиторской задолженностью в будут способствовать существенному улучшению состояния расчетов, что положительным образом скажется на укреплении финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, внедрение системы управления дебиторской задолженностью в ПАО «Транснефть» позволит:

– возвратить имеющуюся просроченную дебиторскую задолженность;

– построить систему, препятствующую возникновению просроченной дебиторской задолженности;

– увеличить прибыль.

Рассмотрим, как должен измениться бухгалтерский баланс ПАО «Транснефть», чтобы обеспечить его абсолютную ликвидность и финансовую автономию.

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны быть увеличены на 73 109 367 тыс. руб. при соответствующем увеличении прибыли.