Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Анализ формирования прибыли ООО «Актава»).pdf

Анализ данных таблицы 4 свидетельствует о высоком уровне ликвидности и платежеспособности ООО «Актава» за 2016 - 2018 гг. Для наглядности динамика основных показателей ликвидности ООО «Актава» за 2016 - 2018 гг. представлена на рисунке 7.

Наблюдается положительная динамика всех показателей ликвидности и платежеспособности. Более значительный рост наблюдается по итогам 2018 года. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2018 года увеличился более чем в 2 раза. Коэффициент абсолютной ликвидности в связи со значительным увеличением денежных средств в активах баланса увеличился почти в 6 раз. Значительно увеличился коэффициент критической ликвидности.

Рисунок 7 - Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Актава» за 2016 - 2018 гг. (на конец года)

Если на конец 2017 года чистые оборотные активы снизились на 853 тыс. руб., то на конец 2018 года в связи с увеличением уставного капитала организации, чистые оборотные активы увеличились на 12036 тыс. руб. или почти в 3 раза.

Коэффициент общей ликвидности также показывает значительную положительную динамику. Незначительный рост коэффициента степени платежеспособности свидетельствует об устойчивой финансовой политике организации и показывает высокий уровень платежеспособности ООО «Актава» все три года.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости, динамика которых представлена в таблице 4.

Анализ показателей финансовой устойчивости позволяет сделать вывод об улучшении финансового состояния ООО «Актава» в 2018 году. Об этом свидетельствует отрицательная динамика коэффициентов соотношения заемного и собственного капитала и коэффициента долга.

Таблица 4 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Актава» за 2016 - 2018 гг. (на конец года)

Так как ООО «Актава» не использует в своей деятельности долгосрочные источники формирования активов, коэффициенты автономии и финансовой устойчивости имеют одинаковое значение. Коэффициент автономии в 2018 году имеет высокий показатель по сравнению с 2017 годом, а так же значительно превышает рекомендуемый уровень. Коэффициент финансовой устойчивости показывает высокий уровень на конец 2018 года значительно превышает рекомендуемый уровень.

Индекс постоянного актива показывает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственного капитала несмотря на их значительный рост на конец 2018 года.

Таким образом, анализ основных финансово-экономических показателей и показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости показал, что ООО «Актава» ведет прибыльную деятельность, организация обладает высоким уровнем платежеспособности, его финансовое состояние оценивается как абсолютная финансовая устойчивость.

2.2 Анализ формирования прибыли ООО «Актава»

Результативность финансово-хозяйственной деятельности организации характеризуется показателями: доход, выручка от продаж, прибыль, рентабельность продаж, рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала и др.

Используя данные отчета о финансовых результатах (Приложение Б), проведем вертикальный анализ финансовых результатов (таблица 5).

Таблица 5 - Структура финансовых результатов ООО «Актава» за 2017 - 2018 гг.

Как свидетельствуют данные таблицы 5, финансовые результаты деятельности ООО «Актава» имеет положительную динамику. Основной доход приносит операционная (текущая) деятельность.

По итогам 2017 года уровень себестоимости в выручке составил до 79,17 %, а в 2018 году ее уровень снизился до 69,57 %. В результате уровень валовой прибыли также колеблется. В 2017 году уровень валовой прибыли в выручке составлял 20,83 %. В 2018 году уровень валовой прибыли увеличился до 30,43 %, что является положительным фактором в деятельности организации.

Динамика выручки, себестоимости, управленческих расходов и чистой прибыли наглядно представлена на рисунке 8.

Рисунок 8 - Динамика финансовых показателей деятельности ООО «Актава» за 2017 - 2018 гг., тыс. руб.

Доля управленческих расходов от величины выручки возросла, по итогам 2017 года доля управленческих расходов в выручке составляла 8,21 %, то по итогам 2018 года 12,4 %.

Уровень прибыли от продаж в выручке имеет стабильную положительную динамику. Ее уровень увеличился с 12,63 % в 2017 году до 18,02 % - в 2018 году. В связи с отсутствием привлеченных и предоставленных денежных заемных средств в Отчете о финансовых результатах как в 2017 году, так и в 2018 году проценты к получению и к оплате отсутствуют.

Анализ прочих доходов и расходов по отношению к выручке свидетельствует о незначительном их увеличении в 2018 году, что можно объяснить ростом выручки от продаж.

Доля прибыли до налогообложения и чистой прибыли в выручке ООО «Актава» за 2016 - 2018 годы, так же как и текущий налог на прибыль имеет положительную динамику.

В таблице 6 представлена динамика финансовых результатов ООО «Актава» за 2017 - 2018 годы.

Таблица 6 - Динамика финансовых результатов ООО «Актава» за 2017-2018 гг.

Из таблицы 6 выручка от продаж ООО «Актава» в 2018 году увеличилась на 7,0 %, что свидетельствует о стабильности партнерских отношений с покупателями и заказчиками. Снижение темпов роста себестоимости свидетельствует повышение эффективности управления издержками организации.

Динамика управленческих расходов стабильна, рост управленческих расходов в 2018 году составил на 61,7 % и значительно повлиял на уровень прибыли от продаж.

Прибыль от продаж по итогам 2018 года, в результате значительного превышения темпов роста выручки над темпами роста себестоимости, увеличилась на 52,7 %.

Сальдо прочих доходов и расходов организации не оказывает значительного влияния на прибыль до налогообложения.

ООО «Актава» находится на общей системе налогообложения и выплачивает государству 20 % прибыли. Чистая прибыль организации имеет стабильную положительную динамику, что наглядно представлено на рисунке 9.

Рисунок 9 - Динамика прибыли в ООО «Актава» по итогам 2017 - 2018 гг., тыс. руб.

Нераспределенная прибыль формируется до 90 % за счет финансового результата от продажи продукции, работ, услуг.

На прибыль от продажи конкретного вида товара оказывают влияние объем продаж, цена реализации и полная себестоимость.

Объем продаж может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение величины прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, однако темпы ее увеличения не должны приводить к опережающему темпу сокращения объемов продаж, иначе будет иметь место снижение величины прибыли.

Используя методику факторного анализа прибыли от продаж, определим влияние факторов на изменение прибыли от продаж ООО «Актава» за 2017 и 2018 годы. Инфляция в России в 2018 году составила 6,6 %.

Выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах определяется по формуле:

В_Ц = В_1/I_Ц, (4)

где В_ц - выручка от продаж в сопоставимых ценах;

В₁ - выручка от продаж в отчетном периоде;

I_ц - индекс цен (инфляция).

Выручка от продаж в сопоставимых ценах составит 29200 тыс. руб. (31127/1,066). Если из выручки анализируемого периода вычесть выручку в сопоставимых ценах, скорректированную на индекс цен, то полученная разность укажет на прирост выручки за счет прироста цены реализации. Следовательно, рост выручки за счет увеличения цены составит 1927 тыс. руб. (31127 - 29200). Ценовой фактор, таким образом, оказывал решающее влияние на общий прирост выручки от продаж.

Исходная информация для факторного анализа прибыли от продаж ООО «Актава» за 2017 - 2018 гг. представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Исходная информация для факторного анализа прибыли от продаж ООО «Актава» за 2017 - 2018 гг.

Влияние изменения объема реализованной продукции на сумму выручки рассчитывается разностью между скорректированной выручкой и выручкой предыдущего периода. Выручка за счет увеличения количества реализованной продукции увеличилась в отчетном году на 101 тыс. руб. (29200 - 29099). Увеличение выручки от продаж на 2028 тыс. руб., таким образом, вызвано, в первую очередь, увеличением цен на реализованную продукцию и во вторую очередь объемов производства и реализации.

Проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от продаж.

Влияние фактора "Выручка" на сумму прибыли от продаж можно рассчитать при помощи следующей формулы:

(5)

где ∆П_{в -} изменение прибыли от продаж под влиянием фактора "Выручка";

В₁ и В₀ - соответственно выручка от продаж в отчетном и базисном периодах;

Rпр - рентабельность продаж в базисном периоде.

Рассчитаем влияние фактора "Выручка" на сумму прибыли от продаж: