Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Анализ формирования прибыли ООО «Актава»).pdf

Влияние фактора "Цена" определяется по формуле:

(6)

Влияние фактора "Цена" составит:

Фактор "Себестоимость реализации" определяется следующим образом:

(7)

где УС₁ и УС₀ - уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах соответственно.

Определим влияние фактора "Себестоимость продаж":

Расчет влияния фактора "Управленческие расходы" определим по формуле:

(8)

где У_ур1 и У_ур0 - соответственно, управленческие расходы отчетного и прошлого года в выручке от продаж.

Влияние фактора "Управленческие расходы" составит:

Общее влияние факторов на выручку от продаж в 2017 году составит:

∆П_пр = 13 + 243 + 2987 - 1307 = 1936 тыс. руб.

Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО «Актава» за 2017 - 2018 годы представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО «Актава» за 2017 - 2018 гг.

Таким образом, факторный анализ прибыли от продаж показал, что на увеличение прибыли от продаж положительное влияние оказало увеличение объемов продаж, увеличение цен на реализуемую продукцию, снижение себестоимости продаж и отрицательное влияние оказало увеличение уровня управленческих расходов.

Для целей дальнейшего определения влияния факторов на абсолютные показатели прибыльности проведем факторный анализ прибыли до налогообложения. Для этого воспользуемся данными таблицы 8.

Анализ проведем методом цепных подстановок по формуле:

П_н/о = П_пр + Д_ук + %_пол ‒ %_упл + Д_пр - Р_пр, (9)

где П_н/о - прибыль до налогообложения;

П_р - прибыль от продаж;

Д_ук - доходы от участия в других организациях;

%_пол - проценты полученные;

%_упл - проценты уплаченные;

Д_пр - прочие доходы;

Р_пр - прочие расходы;

У организации отсутствуют доходы от участия в других организациях, а так же проценты полученные и уплаченные.

Влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения организации представлено в таблице 9.

Таблица 9 - Оценим влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения ООО «Актава» за 2018 гг.

В отчетном периоде прибыль до налогообложения организации выросла на 1937 тыс. руб. В результате роста прибыли от продаж прибыль выросла на 1936 тыс. руб., в результате отсутствия процентов к получению и процентов к оплате прибыль не изменилась. Из-за увеличения прочих доходов прибыль увеличилась на 91 тыс. руб., а из-за увеличения прочих расходов прибыль снизилась на 90 тыс. руб.

Следовательно, положительное влияние на увеличение прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж и изменение прочих доходов, отрицательное влияние оказало увеличение прочих расходов.

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия.

Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности организации.

Виды рентабельности организации по активам являются относительными показателями, характеризующими эффективность деятельности.

Анализ прибыльности деятельности ООО «Актава» за 2017 ‒ 2018 гг. представлен в таблице 10.

Таблица 10 - Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «Актава» за 2017-2018 гг.

Как свидетельствуют данные таблицы 10 прибыльность продаж увеличилась на 5,40 % и составила 18,02 % против 12,63% в 2017 году.

В результате опережения темпов роста в ООО «Актава» выручки над темпами роста расходов все же можно говорить о росте эффективности продаж продукции и осуществления затрат (как постоянных, так и переменных).

Норма чистой прибыли - это показатель, включенный в систему экономических индикаторов для прогнозирования банкротства при проведении финансового анализа и осуществления контрольных функций со стороны налоговой службы. В ООО «Актава» прибыльность всей деятельности увеличилась на 4,32 %.

По итогам 2017 года рентабельность собственного капитала составила 48,90 %, а по итогам 2018 года снизилась до 33,86 %, так как среднегодовая стоимость собственного капитала организации увеличилась в 2,5 раза.

Так как уровень заемного капитала в балансе в 2018 году занимает всего 13,9 %, то и его рентабельность показывает более значительный уровень.

Таким образом, в связи с увеличением выручки от продаж относительная эффективность деятельности организации увеличилась, но в связи со значительным ростом активов ООО «Актава» и источников их формирования в 2018 году, эффективность использования капитала снизилась за исключением эффективности использования оборотных активов и заемного капитала, у которых наблюдается положительная динамика рентабельности использования.

Расчет рентабельности собственного капитала ООО «Актава» за 2017 - 2018 годы представлен в таблице 11.

Как свидетельствуют данные таблицы 11, рентабельность собственного капитала ООО «Актава» по итогам 2018 года снизилась на 13,63 %.

Таблица 11 - Динамика рентабельности собственного капитала ООО «Актава» за 2017 - 2018 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент финансовой зависимости то же имеют тенденцию снижения.

Согласно представленной оценки влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала, на ее оказывают влияние следующие факторы: - рентабельность продаж;

• коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача);
• коэффициент финансовой зависимости;
• показатель структуры капитала организации или коэффициент финансовой зависимости (итог баланса по активу равен соответственно, итогу баланса по пассиву, т.е. сумме собственного и заемного капитала).

Используя метод цепной подстановки, проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Результаты расчетов представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Актава» за 2017 ‒ 2018 гг.

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО «Актава» снизилась на 13,72 %, в том числе снизилась за счет снижения ресурсоотдачи - на 21,81 %, за счет снижения коэффициента финансовой зависимости - на 6,45 % и увеличилась за счет увеличения коэффициента качества прибыли на 0,04 % и за счет увеличения рентабельности продаж - на 14,50 %.

Таким образом, анализ рентабельности деятельности ООО «Актава» показал, что эффективность деятельности организации в исследуемом периоде имеет незначительный уровень и положительную динамику. Об этом свидетельствует положительная динамика рентабельности основной деятельности и рентабельности продаж.

Показатели рентабельности капитала ООО «Актава» (активов, основных фондов и собственного капитала) имеют отрицательную динамику в 2018 году, основной причиной которой является значительный рост их среднегодовой стоимости.

Рентабельность оборотных активов и заемного капитала показывает положительную динамику, так как увеличение среднегодовой стоимости оборотных активов показывает менее значительную динамику по сравнению с увеличением прибыли до налогообложения, а среднегодовая стоимость заемного капитала значительно снизилась.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала показал, что на снижение рентабельности собственного капитала оказало значительное отрицательное влияние снижение ресурсоотдачи ООО «Актава» и положительное влияние увеличение рентабельности продаж.

В целях повышения эффективности деятельности и увеличения темпов экономического роста необходимо разработать мероприятия, способствующие повышению прибыли и рентабельности деятельности организации.

ГЛАВА 3 ПРОБЛЕМЫ ОПТИМИЗАЦИИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ И ПУТИ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ ООО «АКТАВА»

Анализ использования прибыли до налогообложения по данным отчета о финансовых результатах ООО «Актава» за 2017 ‒ 2018 гг. представлен в таблице 13.

Таблица 13 ‒ Анализ использования прибыли до налогообложения ООО «Актава» за 2017 - 2018 гг. (тыс. руб., %)