Файл: Анализ денежных средств предприятия ( Сущность, содержание и виды денежных средств на предприятии ).pdf

Отток денежных средств, вызванный расходами на рецидивы (транзакции); инвестиционными расходами, платежи в бюджет и внебюджетные фонды; выплата дивидендов акционерам компании.

Чистый приток средств (резерв наличности) формируется как разница между всеми доходами и отчислениями средств.

Основные задачи управления денежными средствами: формирование достаточного количества средств, обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации, поддержание постоянной платежеспособности предприятия; максимизировать чистый денежный поток; эффективное распределение генерируемых финансовых ресурсов для экономической деятельности и областей использования.

Процесс управления денежными потоками включает:

- Время обращения денег (финансовый цикл);

- Анализ денежных потоков и прогнозирование;

- Определение оптимального уровня наличности;

- Бюджетирование средств.

Политика управления денежными потоками является частью общей политики управления оборотными активами предприятия, заключаются в оптимизации размера их баланса для обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования процесса хранения.

Анализ ключевых показателей эффективности АО «МХК «ЕВРОХИМ»(табл. 1).

Таблица 1 - показатели финансово-хозяйственной деятельности АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017-2018 гг. (Тыс. руб.)

Продажи АО «МХК «ЕВРОХИМ» в 2018 году увеличилась, если сравнивать с 2017 на 24820.000 руб. или на 63,3%, а среднегодовая стоимость на основные средства увеличилась на 44079,5.000 рублей или на 31,7%. Увеличение среднегодовой стоимости основных средств, если сравнивать с ростом выручки (соответственно 131,7% <163,3%) говорит о росте эффективности их применения.

Эффективность использования основных средств характеризует показатель рентабельности активов. В 2018 году он составил 0,35 рубля, что больше, чем в прошлом году, на 0,07 рубля. Или 25%. Таким образом, с каждым рублем, вложенным в основные фонды, было «дано» больше денег в виде дохода. Это говорит о повышении эффективности использования основных средств.

Коммерческие расходы в 2018 году составили 8097 тысяч рублей, что выше уровня прошлого года на 1415 тысяч рублей, или 21,2 процента. То есть, перерасход коммерческих расходов в абсолютной величине. В% к уровню торговых расходов снизился на 4,4% и составил 12,65%. Таким образом, мы можем сделать вывод об эффективном использовании ресурсов.

Прибыль от продаж была равна в 2018 году 3237 тыс. Рублей, что выше 2017 года 4389 тыс. руб. (В 2017 году была потеря доходов). Когда рост прибыли приводит к увеличению рентабельности продаж на 8%, что в 2018 году составляет 5,06%. Таким образом, каждые 100 рублей дохода стали получать больше прибыли, что свидетельствует об конкурентоспособности и эффективности АО «МХК «ЕВРОХИМ».

Средняя сумма денег, полученных в 2018 году 23790 тыс. рублей, что выше, чем в прошлом году на 10882 тыс. рублей, или 84,3%. Тем не менее, негативно оценивают снижение скорости оборота денежных активов на 0,35% 11.5%, он составил 2,69 раза. Поэтому постепенно начали модернизировать наличными в компании, которая приносит им дополнительный доход и прибыль.

Количество сотрудников увеличилось на 2 человека или на 2,3% и составило 90 человек, в то время как средний объем увеличился на 265,88 тыс. Руб., или на 59,7%, и составил 711,14 тыс. руб., можно сделать вывод об увеличении эффективности использования трудовых ресурсов.

Среднегодовая стоимость запасов в 2018 году составила 23642,5 тыс. Рублей, что больше, чем в 2017 году, 2071 тыс. рублей, или 9,6%. Меньшее увеличение запасов по сравнению с ростом выручки (соответственно (109,6% <163,3%) привело к увеличению числа оборотов запасов в отчетном периоде в 0,89 раза или 48,9%. Оборот резервов составил 2,71 раз. Более быстрая корректировка запасов, приносящая дополнительный доход и прибыль АО «МХК «ЕВРОХИМ».

Таким образом, мы можем заключить:

- АО «МХК «ЕВРОХИМ» достаточно эффективно, о чем свидетельствует ускорение оборота запасов, повышение эффективности использования трудовых ресурсов и основных средств, увеличение себестоимости продаж в знак повышения конкурентоспособности субъекта хозяйствования;

- однако существуют негативные аспекты, такие как: сокращение оборота средств, чрезмерные расходы административных расходов в абсолютной величине.

Надо анализировать финансовое состояние компании по итогам текущего финансового планирования на предприятии.

Основой финансового анализа является анализ финансовой отчетности предприятия. Финансовая отчетность является важным источником информации для принятия экономических решений.

В рыночных условиях финансовая отчетность конечным продуктом информационной деятельности предприятия становится источником данных для дальнейших аналитических расчетов.

Финансовый анализ будет проводиться в течение 2017-2018 годов.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств и, в целом, достаточная платежеспособность как способность предприятия к погашению своих долгов.

Поэтому в процессе финансового анализа управления фокус оборотного капитала.

Данные для анализа распределения и состава активов АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017 год отображены в табл. 2. Опираясь на эту таблицу ясно, что активы АО «МХК «ЕВРОХИМ» увеличились за отчетный период, 113212 тыс. рублей. Вложения в активы были инвестированы следующим образом: основные средства - 177116 тыс. руб., или 61,01%; нематериальные активы - 724 тыс., или 0,25%; иные внеоборотные активы - 37745 тыс. руб., или 13%; оборотные активы - 74713 тыс. рублей, или на 25,74%.

Таблица 2 - Структура и распределение активов АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017 год (тыс. руб.)

Отрицательным моментом является растущая доля внеоборотных активов в общей стоимости активов 4%, это было в конце 2017 года 61,01%. В нем говорится о крупных инвестициях в иммобилизованные активы, что свидетельствует об уменьшении баланса ликвидности.

В оборотных активах увеличилась доля прочих оборотных активов, которая представляла суммы НДС, начисленные при отправке товаров (продуктов, других активов), доходы от продажи которых определенное время не может быть признано в бухгалтерском учете, также отрицательно оценивается структура активов.

В таблице 3 представлены данные для анализа состава и размещения активов АО «МХК «ЕВРОХИМ» за 2018 год.

Таблица 3 - Состав и размещение активов АО «МХК «ЕВРОХИМ» за 2018 год

В соответствии с табл. 3 активы «МХК «ЕВРОХИМ» за 2018 г. увеличились на 274291.000 рублей. Размещение средств активов было произведено следующим образом: основные средства - 33,5% или 189123.000 рублей; нематериальные активы - 0,41% или 2287.000 рублей; иные внеоборотные активы - 39,56% или 223360.000 рублей; оборотные активы - 26,54% или 149819.000 рублей.

Положительное снижение ING стоимости активов доли внеоборотных активов на 0,8%, на конец 2018 г. на 73,46%. Это доказывает большое количество вложенных средств в иммобилизованные активы, что говорит о недостаточной балансовой ликвидности. В текущих активах дебиторская задолженность увеличилась на 4,45%, она стала составлять 14,35%, то есть 81033.000 рублей, что не с положительной стороны характеризует ликвидность баланса, т.к. эти средства на компанию не работают. Увеличение части денежных средств в размере 3.45% говорит об увеличении абсолютной ликвидности, что положительно сказывается на изменениях в структуре актива баланса.

В целом, текущие активы увеличились суммы на 75106 тыс. руб. это свидетельствует о больших инвестиций предприятия, а также текущих активов. На это повлияло увеличение дебиторской задолженности за отчетный период, 52279 тыс. руб. из-за роста дебиторской задолженности, что оценивается отрицательно. Много средств в «чужих» руках, что свидетельствует о необходимости создания системы управления дебиторской задолженностью.

Также увеличению объема резервов в конце 2018 7449тыс.Руб. не очень положительно характеризует изменения в структуре оборотных активов, так как это является наименее ликвидным. На наиболее ликвидные активы - денежные средства увеличились против показателя на начало года в общей сумме 28509 тыс. руб. это свидетельствует об увеличении ликвидности баланса АО «МХК «ЕВРОХИМ». В структуре источников средств выделяют собственные и заемные средства; последние, в свою очередь, подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Обязательств в консолидированном бухгалтерском балансе представлены в таблице 4.

Таблица 4 – Структура пассивов консолидированного баланса АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017-2018 годы (тыс. рублей)