Файл: Анализ денежных средств предприятия ( Сущность, содержание и виды денежных средств на предприятии ).pdf

Из этих таблицы видно, что обязательства у АО «МХК «ЕВРОХИМ» представлены различными источниками средств.

Наблюдается в отчетном периоде увеличение общей суммы собственного капитала на 50580.000 руб. в 2017 году и 29362.000 руб. в 2018 г. Это повлияло в значительной степени увеличение суммы нераспределенной прибыли в 2017 году 59580 тыс. рублей и в 2018году на 29362 тыс. руб. данная динамика является положительной, поскольку увеличение суммы нераспределенной прибыли приводит к увеличению возможностей для расширения производства. Налицо явное повышение финансовой устойчивости предприятия.

Долгосрочные обязательства компании не было.

В АО «МХК «ЕВРОХИМ» в 2017 году, сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 62632 тыс. руб. по причине увеличения краткосрочных заемных средств на 16100 тыс. рублей и кредиторская задолженность в 46532тыс.Руб.

Однако, в 2018 году общая сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 244929 тыс. руб., что повлияло в большей степени рост кредиторской задолженности на 224106 тыс. руб., а также займы на 20823 тыс. руб. это можно оценить отрицательно, так как увеличение текущих обязательств приводит к уменьшению финансовой устойчивости АО «МХК «ЕВРОХИМ».

Необходимо рассчитать коэффициенты роста валюты баланса по формуле:

(1)

где Бср1, Бср0 –величина итога баланса за отчетный период.

Коэффициент роста валюты баланса:

- в 2018 году:

Следовательно, валюта баланса увеличилась в 2018 году на 94,5%.

Необходимо сопоставить данный показатель с коэффициентом роста выручки от продажи, рассчитаем по формуле:

(2)

где V1, V0 – выручка от продажи продукции (работ, услуг) за отчетный и предыдущий периоды:

- в 2018 году:

После расчетов, мы можем констатировать тот факт, что рост выручки от продаж в 2018 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это означает, пустая трата денег, так как большие вложения капитала приносят меньшую прибыль.

Залогом выживания и основой стабильности положения предприятия является его стабильность.

Финансово устойчиво в условиях рыночной экономики - субъект, который за свой счет покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотный капитал), не допускает необоснованной дебиторской и кредиторской задолженности и своевременно выплачивает свои обязательства.

В таблице 5 представлена структура источников средств. В соответствии с приведенной ниже таблицей.

За отчетный период в 2017 году доля капитала и резервов сократилась на 13,27%, в 2017 году - на 26,59%, до 38,85%. Следовательно, менее 50% собственности предприятия принадлежит владельцам, что отрицательно характеризует финансовую стабильность.

Таблица 5 - Структура пассивов АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017-2018 годы (% от общего)

На это значительное сокращение повлияло значительное сокращение доли нераспределенной прибыли на 26,59% в 2017 году. Негативное увеличение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2017 году и на 26,59% в 2018 году из-за значительного увеличения Доля кредиторской задолженности: 9,53% в 2017 году и 26,97% в 2018 году. Это свидетельствует о растущей финансовой зависимости предприятия от кредиторов.

Таким образом, анализ баланса позволяет сделать следующие выводы:

- положительно оценил снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости активов 0,8% на конец 2018 года 73,46%. В нем говорится, что крупные инвестиции в иммобилизованные активы указывают на отсутствие ликвидности баланса, большинство средств, вложенных в дебиторскую задолженность, что говорит об их иммобилизации и заслуживает отрицательного рейтинга;

Негативный тоже можно оценить как увеличение доли краткосрочных обязательств, которые на 13,27% в 2017 году и на 26,59% в 2018 году из -за значительного увеличения доли кредиторской задолженности: 9,53% в 2017 году и на 26,97% в 2018 году. Это свидетельствует о растущей финансовой зависимости предприятия от кредиторов.

Поэтому важно контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженность. Это необходимо, чтобы рассмотреть, как эти изменения в балансе АО «МХК «ЕВРОХИМ» влияет на его финансовую устойчивость, платежеспособность, деловая активность и прибыльность.

В условиях рыночной экономики хозяйствующий субъект самостоятельно управлять своим собственные и заемные средства.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница величины источников средств и величины запасов и затрат.

Мы определяем трехкомпонентный показатель финансовой ситуации (табл. 6).

Таблица 6 - Классификация типа финансового состояния АО «МХК «ЕВРОХИМ» за 2017-2018 годы (тыс.руб.)

Значит, финансовую ситуацию в АО «МХК «ЕВРОХИМ» по данным таблицы, можно охарактеризовать как финансовый кризис, в котором хозяйствующий субъект находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и дебиторская задолженность даже размера его кредиторской задолженности не покрывают.

Этот тип ситуации в условиях неправильного управления финансовыми ресурсами не является редкостью, представляет собой четвертый Тип

финансовой устойчивости, т. е. в обоих анализируемых лет трехкомпонентный показатель финансовой ситуации S = (0, 0, 0).

Эта методика анализа финансовой устойчивости на основании изучения абсолютных показателей финансовой устойчивости. Однако кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют относительные коэффициенты.

Таблица 7 - Индикаторы финансовой устойчивости АО «МХК «ЕВРОХИМ» за 2017-2018 годы

Продолжение таблицы 7

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, которые объединены по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по обязательствам, которые объединены по срокам погашения и находятся в порядке возрастания времени.

Данные для АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017-2018 годы, представленные в таблице 8.

Таблица 8 - показатели ликвидности баланса АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017-2018 г.г. (тыс. рублей).

Продолжение таблицы 8

Результаты расчетов по данным АО «МХК «ЕВРОХИМ» показывают, что здесь сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

- на начало 2017 года {А4 < Пь А2 I П2; Аз > Из; А4< П4};

- на начало 2018 года { А.1 < Пь А2 I П2; A3 > Из; А4> П4};

-на начало 2018 года { А.1 < Пь А2 I П2; A3 > Из; А4 > П4}.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Первое неравенство свидетельствует о том, что в ближайший период времени АО «МХК «ЕВРОХИМ» не удается поправить свою платежеспособность. Кроме того, за анализируемый период увеличился отсутствия платежа наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств и прочих текущих активов для покрытия прочих обязательств.