Файл: Анализ денежных средств предприятия ( Сущность, содержание и виды денежных средств на предприятии ).pdf

В начале 2018 года, АО «МХК «ЕВРОХИМ» может выплатить 12,54% своих срочных краткосрочных обязательств (9537*100/76039), а в конце года - 12,67% (38043*100/300145). Это свидетельствует о стесненном финансовом положении, но немного улучшен баланс ликвидности.

Таким образом, исходя из данных баланса, можно заключить, что снижение ликвидности стало то, что краткосрочная задолженность увеличилась достаточно быстрыми темпами в сравнении с суммой роста денежных средств.

Таблица 9 - коэффициенты платежеспособности АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017-2018 гг.

Коэффициент «критической оценки» в 2017 и 2018 гг. ниже оптимального значения. В 2017 значение этого показателя меньше на 0,643 очков, а в 2018 г. уменьшится на 0.037. Зная, что организация имеет достаточно большую дебиторскую задолженность, можно сделать вывод об отрицательном значении этого коэффициента.

В 2018 году это соотношение показывает, что все краткосрочные обязательства АО «МХК «ЕВРОХИМ» для счетов и расчетов доходов могут быть покрыты в размере всего 34,5 процента. Это далеко не рекомендуется.

Таблица 10 - коэффициенты деловой активности АО «МХК «ЕВРОХИМ» на2017-2018 годы

Соотношение общего оборота отражает текучесть оборота всего капитала организации или эффективное использование всех доступных ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 14 показывают, что за исследуемый период этот показатель уменьшился на 0,018 пункта. Таким образом, АО «МХК «ЕВРОХИМ» медленно выполняло полный цикл производства и обращения, получая прибыль. Темп оборота всех мобильных активов хозяйствующего субъекта таким образом увеличился на 0,003 пункта, что положительно характеризует деятельность организации, то есть быстрее обновляет все текущие активы, что приносит сумму дополнительного дохода.

Оборот инвентаря описывает коэффициент оборота средств. АО «МХК «ЕВРОХИМ », показатель увеличился на 0,89 пункта по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что акции обновляются быстрее, и, следовательно, быстрый процесс производства на предприятии.

Для оценки финансовой ситуации с точки зрения финансовой устойчивости АО «МХК «ЕВРОХИМ» необходимо использовать данные о соотношении оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Согласно таблице 10 показано, что в 2018 году оборот счетов Кредиторская задолженность была ниже оборота средств в расчетах. Это соотношение дебиторской задолженности в условиях инфляции оправдано и стабилизирует стабильность рынка, поскольку кредиторская задолженность может рассматриваться как выручка от оборота, а счета - как средство, Абстрагированного от обращения. Срок погашения кредиторской задолженности увеличен на 581 615 дней, а срок погашения дебиторской задолженности - на день 74 941. Эти изменения отрицательно характеризуют финансовую дисциплину предприятия, поэтому для улучшения процесса финансового планирования необходимо разрабатывать дебиторскую задолженность и кредиторскую задолженность.

Коэффициент оборота собственного капитала отражает использование денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 0,075 пункта больше, чем в прошлом году, и говорит, что на каждый рубль

инвестировал собственные средства на счета в 31,3% от выручки от продажи, что само по себе характеризует деятельность организации.

В целом, АО «МХК «ЕВРОХИМ» есть улучшение эффективности бизнеса за счет использования оборотных активов в общем объеме и акции имеют положительную динамику. Однако снижение эффективности использования средств, а также медленный оборот дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективного управления задолженностью предприятия требуются на соответствующем уровне для организации аналитической работы, постоянного мониторинга изменений показателей качества для своевременного реагирования на негативную тенденцию. Ускорить оборот, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительных финансовых ресурсов. В целом мы можем охарактеризовать АО «МХК «ЕВРОХИМ» как перспективный бизнес.

Результаты управления характеризуются с помощью показателей продаж, прибыли и уровня рентабельности. Другие слова, финансовые показатели хозяйствующего субъекта (итоговая сумма прибыли и уровень рентабельности) тесно связаны с процессом продажи продуктов (работ, услуг). Прибыль представляет собой часть чистой прибыли, которая создается в производстве и реализуется в обращении, непосредственно получена предприятием.

Необходимо проанализировать показатели рентабельности АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017-2018 годы (таблица 11).

Таблица 11 - Показатели рентабельности АО «МХК «ЕВРОХИМ» на 2017-2018 годы

На основании данных таблицы 11 можно сделать следующие выводы. Рентабельность уставного и оборотного капитала АО «МХК «ЕВРОХИМ» в 2018 году увеличилась на 0,57%, что свидетельствует о большем влиянии от использованных экономических активов в размере 100 тыс. Рублей: основных средств и оборотных средств.

Увеличение средней суммы фиксированного и оборотного капитала за отчетный период, тыс. руб. 87207,5, или 41,9%, уменьшило общий доход на 0,04%:

(3)

Увеличение прибыли до налогообложения в АО «МКХ «ЕВРОХИМ» против 2017 г. в 1791 тыс. Руб., Или более 9 раз, привело к повышению общей доходности Общества на 0,61% (0,57 - (- 0,04). , чтобы увеличить общую доходность основного влияния увеличения прибыли до налогообложения.

Рентабельность продаж увеличилась в 2018 году по сравнению с предыдущим годом на 8 процентных пунктов.

Рост выручки от продаж за отчетный период, тыс. руб. 24820, или 63,3%, увеличил рентабельность продаж на 1,14%:

(4)

При этом увеличение прибыли от продаж против прошлого периода на 4389 тыс.руб., позволило возрасти рентабельности продаж на 6,86% (8,00-1,14), что в конечном итоге и повлияло на общее изменение показателя.

В 2018 г. произошло увеличение отдачи со 100 тыс.руб. собственного капитала. Так, рентабельность собственного капитала возросла в отчетном периоде на 0,85% против 2017 года.

Увеличение суммы собственного капитала в 2018 году против прошлого года на 39971 тыс.руб., или на 24,3%, привело к снижению этого показателя на 0,02%:

(5)

Также увеличение суммы прибыли до налогообложения повлекло за собой повышение рентабельности собственного капитала против прошлого года на 0,87%:

(6)

Таким образом, основное влияние на увеличение рентабельности собственного капитала привело к увеличению суммы прибыли до налогообложения в отчетном периоде, что является положительным фактом.

Анализ финансового состояния АО «МХК «ЕВРОХИМ» позволяет сделать следующие выводы:

- выявлено увеличение прибыли до налогообложения в 1791 тыс. руб., или более 9 раз. Увеличение прибыли связано с ростом прибыли от продаж до 4389 тыс.руб.

- можно констатировать тот факт, что рост выручки от продаж в 2018 году на 63,6% с увеличением валютного баланса составил 94,5%. Это указывает на пустую трату денег, поскольку крупные инвестиции капитала приносят меньший доход. Положительное снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости активов на 0,8%, по состоянию на конец 2018 года составило 73,46%. В нем говорится о крупных инвестициях в иммобилизованные активы, что свидетельствует об отсутствии ликвидности баланса. В оборотных активах увеличилась дебиторская задолженность на 4,45%, равная 14,35%, и составила 81033 тыс. руб. Это не очень хорошо характеризуется ликвидностью на балансе, поскольку эти средства не работают для компании;

- в течение года собственный капитал предприятия увеличился на 29362 тыс. руб. Это произошло за счет роста нераспределенной прибыли. В большей степени только увеличение нераспределенной прибыли в 2017 году 29362 тыс. руб. За отчетный период произошло сокращение доли капитала и резервов в 2017 году на 13,27%, в 2018 году - на 26,59%, это было равно 38, 85%. Следовательно, менее 50% собственности предприятия принадлежит владельцам, что отрицательно характеризует финансовую стабильность;

- по АО «МХК «ЕВРОХИМ» выявлена недостаточная

платежеспособность: определен недостаток собственных средств для

формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В связи с чем сделан вывод о необходимости усиления расчетной дисциплины на предприятии, а также улучшения сбытовой политики. Так как в АО «МХК «ЕВРОХИМ» коэффициент текучести меньше критерия, оценивалось эффективное состояние коэффициента восстановления. Это соотношение составило 0,138 штук, что меньше 1, что указывает на отсутствие реальных возможностей организации восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев. Анализируя все рассчитанные показатели платежеспособности, вы можете говорить об отсутствии платежеспособности АО «МХК «ЕВРОХИМ». В целях повышения платежеспособности предприятия необходимо оптимизировать структуру краткосрочных обязательств за счет уменьшения кредиторской задолженности, и т.д.;- в целом, в АО «МХК «ЕВРОХИМ» за отчетный период можно отметить оптимизацию показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом, а также запасов, собственного капитала, что оценивается положительно. Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо осуществить организацию на должном уровне аналитической работы для осуществления постоянного контроля изменений качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику;

- рентабельность основного и оборотного капитала АО «МХК «ЕВРОХИМ» в 2018 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия;