Файл: Оборотные активы предприятия ( Экономическая сущность и значение оборотного капитала в предприятия).pdf

Планирование и минимизация оборотного капитала взаимосвязаны с текущим и долгосрочным бюджетом движения денежных средств (БДДС). Если говорить о долгосрочном БДДС, то он отражает лишь ключевые нормативы финансирования оборотного капитала в конкретном месяце бюджетного периода. Но в силу изменчивости рыночных условий и воздействий менеджмента потребность в оборотном капитале может отклоняться от бюджета, и можно попасть в «ловушку», когда не только ограничен объем оборотного капитала, но и недоступны ресурсы для изменения ситуации. Чтобы избежать этого, следует предусмотреть мероприятия, которые позволят высвободить связанный капитал и получить дополнительный поток денежных средств. Полученные дополнительные средства желательно зарезервировать на случай, если понадобится финансирование срочных мер.

Далее нужно обратить внимание на нефинансовые источники высвобождения связанного капитала, образовавшегося внутри организации. Быстро увеличить оборотный капитал можно двумя способами:

-повысив скорость оборота и операционного цикла компании;

-снизив объем оборотного капитала для обслуживания одного операционного цикла.

Многие компании идут по пути только сокращения оборотных средств рамках операционного цикла. Однако это часто приводит к обратным последствиям, так как при вымывании оборотного капитала могут участиться простои оборудования, а также сократиться выработка производственного персонала. В результате удлинится операционный цикл, упадут объемы реализации. Поэтому предлагается начинать с сокращения операционного цикла, в котором, как правило, очень много резервов. Ускорить оборот можно:

-сократив простои;

-ликвидировав узкие места в производстве;

-сократив сроки доставки комплектующих изделий к местам переработки;

-повысив планомерность работы и исключив авралы;

-сформировав буферные зоны обработки полуфабрикатов вблизи узких мест и т.д.

Эти мероприятия позволят высвободить оборотный капитал из операционного цикла: один объем готовой продукции будет изготовлен за меньшее время. Сократятся объем незавершенного производства, запасы ПКИ, издержки на производственный персонал и доля накладных расходов в выручке.

Высвободившуюся ликвидность можно направить в следующий операционный цикл, что увеличит выпуск и реализацию продукции. Сокращая операционный цикл, нужно пропорционально уменьшить объемы отпуска в производство сырья со склада. Иначе грозит затоваривание узких мест производства и увеличение операционного цикла (за счет роста числа простоев), а достигнутая экономия оборотного капитала будет «съедена» производством. ри налаживании этих процессов можно заняться высвобождением оборотного капитала из обновленного операционного цикла (путем дальнейшего снижения незавершенного производства, потерь, сокращением отпуска сырья на производство и др.).

Системность управления оборотным капиталом заключается не в том, чтобы на текущий момент оптимизировать его с учетом сложившихся реалий, но в том, чтобы постоянно поддерживать запланированный уровень. Кроме того, в силу изменчивости рынка, конкурентов и потребителей, нужно отслеживать вызовы бизнеса и оперативно на них реагировать. Целесообразно ежемесячно корректировать плановый размер оборотного капитала, уточняя данные годового бюджета.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В экономических ведения деятельности всех пользователей отчетности встает о том, эффективно организации свои , а именно капитал. средства важнейшей категорией, которой в обеспечении работы процесса, однократно в производственном и переноса своей на продукцию.

рационального оборотных рекомендуется минимальную , которая в целом организации, а оборотных может к простоям в , излишек способствовать эффективности капитала . Оборотный в процессе организации в постоянном , непрерывно из стадии в . Нужно , что оборачиваемости средств в ходе и реализации .

Источниками оборотного в организации : собственные ; устойчивые ; краткосрочные банков; ассигнования и источники. того, произвести дефицита оборотных возможно нескольких : расчет долгосрочный планирования; прямого .

И метод расчета. образом, отметить, поддержания финансового , организации проводить по оборотным организации, могут в себя мероприятия: дебиторской организации; оборотными фондами и готовой ; а также управление активами и вложениями.

второй в курсовой проведен финансового ООО « Перспектива» и использования средств в .

В результате анализа баланса, отметить, имущество за период на 514 . руб., роста показателя 128%. Имущество организации только капиталом. капитал «Компания » представлен элементами – составляют 69% всего капитала, задолженность 13%, а удельный денежных и краткосрочных составляет 01 января 2018 17%. Нужно , что ООО « Перспектива» преимущества 100% только средствами.

бухгалтерского исследуемой на 67% за собственных организации, и 33% краткосрочные средства.

В результате проведенного динамического анализа бухгалтерской отчетности организации ООО «Компания перспектива» за исследуемый период с 2015 года по 2017 год, можно отметить ряд положительных тенденций, как в активе, так и пассиве бухгалтерского баланса. В активе баланса за исследуемый период произошло уменьшение дебиторской задолженности, в предыдущих периодах деятельности организации данная статья в структуре оборотного капитала составляла 24%, в 2017 годом она уменьшилась на 28%, и ее удельный вес в общей структуре оборотного капитала составил 13%.

Все показатели рентабельности в 2017 году по сравнению с 2015 годом, как правило, уменьшаются, что указывает на негативные аспекты деятельности организации за этот период, и эти показатели рентабельности показывают неэффективное использование средств организацией.

В результате рейтинговой оценки ООО «Компания Перспектива» по состоянию на 01 января 2018 года сумма балльной оценки организации составляет 101,5 баллов. Класс организации оценивается как I – то есть организация с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.

Так, по состоянию на 31 декабря 2017 года необходимо отметить, что в исследуемой организации имеется избыток собственных оборотных средств, рассчитанный по всем трем вариантам, отсюда следует, что финансовое положение исследуемой организации можно охарактеризовать как абсолютно стабильное финансовое состояние.

В целом можно отметить, что все про анализируемые показатели финансовой устойчивости ООО «Компания Перспектива» указывают на абсолютную финансовую стабильность организации. Этот тип ситуации крайне редок, представляет собой экстремальный тип финансовой стабильности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Правовые акты

1. "Конституция Российской Федерации"(принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)

2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2018)

3. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 27.11.2018)

4. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) "Об обществах с ограниченной ответственностью"

5. "Трудовой кодекс Российской Федерации" от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 11.10.2018)

Источники на русском языке

6. Анисимова, Т. Ю. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятий: учебно-методическое пособие/ Т. Ю. Анисимова. – Казань: Казан. ун-т, 2014. – 46 с.

7. Аюшиев, А. Д. Финансы предприятий и организаций: учеб.Пособие / А. Д. Аюшиев. ‒ ч. 1. — 2-е изд., перераб. и доп. — Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2017. — 347 с.

8. Башева, А. В. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / А. В. Башева, М. В. Фирсов; Нижегород. гос. архит.-строит. ун-т.– Н.Новгород: ННГАСУ, 2014. – 79 с.

9. Бланк, И. А. Управление финансовыми ресурсами / И. А, бланк. – М.: Издательство «Омега-Л» : ООО «Эльга», 2015. – 768 с.

10. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И. А. Бланк. – М.: Эльга, 2017. – 521 с.

11. Борисов, А. Б. Большой экономический словарь. – Изд. 2-е, перераб. и доп. / А. Б. Борисов А.Б. – М.: Книжный мир, 2016. – 860 с.

12. Бочкарева, Т. А. Анализ финансовой отчётности: учеб.пособие / Т. А. Бочкарева. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2013. – 84с.

13. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2017. – 368 с.

14. Ефимова, О. В. Финансовой анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник для подготовки магистров, обучающихся по спец. "Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Мировая экономика» / О. В. Ефимова. - 2-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2016. – 351 с.

15. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О. В. Ефимова. – 2-е изд. – М.: Издательство «Омега – Л», 2015 – 351 с.

16. Захаров, И. В. Теория экономического анализа : учебное пособие / И. В. Захаров. – Электрон. текстовые данные. – М. : Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова, 2015. – 176 c. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/54667.htm

17. Ковалев, В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2014. – 784 с.

18. Ковалёв, В. В Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. / В.В. Ковалев, В. Вит. – М.: Проспект. – 2015. – 196 с.

19. Ковалёв, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалёв. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 560 с.

20. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ М. В. Косолапова, В. А. Свободин. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. - 248 с.

21. Леонтьев, В. Е. Финансы, деньги, кредит и банки. / В. Е. Леонтьев, Н. П. Радковская. – СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2013. — 384 с.

22. Литовченко, В. П. Финансовый анализ: учеб. Пособие / В. П. Литовченко. – М.: Дашков и К, 2013. – 216 с.

23. Лупей, Н. А. Финансы и налогообложение торговых организаций: Учебное пособие / Н. А. Лупей, Г. А. Горина. — 2-е изд. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. — 232 с.

24. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – М.: КноРус, 2015. – 536 с.

25. Маркова, Г. В. Экономическая оценка инвестиций: Учеб. Пособие / Г. В. Маркова. – М.: КУРС: ИНФРА-М, 2014. – 144 с.

26. Поляк, Г. Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит / под ред. Г. Б. Поляка. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2016. – 639 с.