Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности ( МВФ: СОЗДАНИЕ, СУЩНОСТЬ, ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ ).pdf

Также МВФ осуществляет техническую помощь и подготовку кадров: помогает правительствам государств-членов формировать сильные директивные институты и инструменты экономической политики. МВФ служит международным форумом, в рамках которого государства-члены могут обсуждать изменения в экономике соответствующих стран, а также в глобальной экономике.

3. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ РОССИИ И МВФ

3.1 История взаимодействия текущее положение дел

Не смотря на то что СССР принимало участие в Бреттонвудской конференции, на которой был образован МВФ, он не вступил в МВФ и МБРР. Позднее вопрос о присоединении стал предметом длительной дискуссии среди экономистов и в правительственных кругах. Его решение тормозилось субъективными и объективными обстоятельствами. Главное препятствие – догматические идеологические стереотипы, которые были присущи прежнему политическому руководству СССР [12].

В результате реформ, имевших целью переход от централизованно планируемой экономики к рыночной и интегрирование национальных экономик в мировое хозяйство, в начале 90-х годов бывшие социалистические страны, а также государства, входившие ранее в состав СССР, вступили в Фонд (за исключением Корейской Народно-Демократической Республики и Республики Куба). Россия стала членом МВФ с 1 июня 1992 г., остальные страны СНГ и Балтии — в период с апреля по сентябрь 1992 г [10, с. 5].

Присоединение Российской Федерации к МВФ предоставило стране возможность привлекать средства фонда в целях проведения экономических преобразований, а также финансирования дефицита бюджета и платежного баланса. Первые восемь лет своего членства в МВФ Россия являлась реципиентом средств фонда. Такие средства выделялись в форме специальных программ финансово-экономической помощи на определенных условиях, которые включали в себя обеспечение макроэкономической стабилизации (в том числе сокращение дефицита бюджета, снижение уровня инфляции, ужесточение денежно-кредитной политики и др.), а также проведение структурных реформ, таких как приватизация предприятий, либерализация внешнеэкономической деятельности, введение рыночного ценообразования и пр.[12]

За период с 1992 по 1999 гг. Россия в общей сложности привлекла восемь кредитов МВФ общим объемом около 22 млрд долл. США [15] (таблица 2).

Таблица 2. Заимствования Российской Федерации валютных средств МВФ в период с 1992 по 1999 гг. (млн СДР)

Источник: [9]

Средства, полученные Россией в июле 1999 г. в размере 640 млн долл., стали последним траншем, привлеченным страной от МВФ. Начиная с 2000 г. Россия прекратила привлечение кредитных ресурсов из фонда и стала осуществлять меры по погашению своей задолженности [12, c.8]. По мере улучшения экономического положения в стране России удалось полностью погасить свой долг перед МВФ за пять лет.

Помимо предоставления финансовых средств России, МВФ играл важную роль в оказании технической помощи [12, c.8]. Она была особенно важна после распада СССР, поскольку в то время Россия и другие республики не имели эффективно действующих управленческих структур и финансовых учреждений, которые бы отвечали условиям и потребностям современной рыночной экономики. Не было и опыта, поэтому привлекали высококвалифицированных западных экспертов. Такая помощь предоставлялась в форме оказания консультационной и экспертной поддержки. Западных экспертов направляли в Россию на определенный период (как правило, год и более), где они оказывали техническое содействие, направленное, прежде всего, на развитие навыков сотрудников Центрального банка и Министерства финансов в области разработки и реализации денежно-кредитной и фискальной политики. За период с 1991 по 2001 гг. России было предоставлено 63 человеко-года технической помощи, что составляло около 4% от общего объема технического содействия, оказываемого фондом [10, c.8].

Россия продолжает постоянное сотрудничество с МВФ, регулярно проводит с ним консультации по вопросам макроэкономической и валютной политики, влияет на его деятельность. Будучи членом «большой восьмерки», а также «группы двадцати», она принимает активное участие в реформировании МВФ в контексте формирования новой, посткризисной мировой финансовой архитектуры.

В настоящий момент Россия выступает в МВФ в качестве кредитора. Решением совета директоров МВФ в 2005 г. страна была включена в План финансовых операций (ПФО) МВФ — механизм, посредством которого фонд осуществляет кредитование его членов в случае ухудшения их платежных балансов, используя средства участников плана. Обязательство по предоставлению финансовых средств в рамках ПФО закреплено в разделе 3 статьи V Устава МВФ [10, c.10].

Помимо этого, Россия участвует в различных операциях, которые предусмотрены статьями соглашения МВФ, включая покупку и продажу СДР, участие в «Новых соглашениях о заимствованиях», покупку облигаций МВФ, финансирование программ помощи развитию, списание задолженности беднейших стран и др [1].

МВФ продолжает оказывать России активную консультационную поддержку и техническое содействие, включая проведение семинаров, конференций, учебных мероприятий и пр [5]

3.2 Основные проблемы взаимодействия России и МВФ

При рассмотрение данного вопроса выделим блок из четырех вопросов, которые пытается изменить Россия в деятельности фонда:

• увеличение доли квот и голосов в фонде;
• пересмотр формулы расчета квот;
• реформа управления МВФ;
• увеличение количества резервных валют и изменение;
• состава валютной корзины СДР.

Остановимся на каждой из перечисленных позиций подробнее.

Долгое время ключевым вопросом в отношениях России и МВФ является проблема перераспределения квот и голосов внутри фонда. Данная необходимость основана на том, что за время возникновения МВФ произошло изменение сил в мировой экономике за счет усиления роли развивающихся стран в мире. Финансовыми ресурсами МВФ стали пользоваться все больше стран, соответственно и взносы стран-кредиторов выросли, поэтому вопрос о увеличение доли квот возникал самим собой. Вторым фактором для возникновения вопроса увеличения доли квот стало снижение квот России с с 2,78% до 2,49% в рамка второго раунда специального пересмотра квот, состоявшегося в 2008 г. Недовольство России такой ситуацией, в частности, было выражено в предложениях к Саммиту «Группы двадцати» в Лондоне, где отмечалось, что «исходя из результатов первого этапа реформы, завершенного в апреле 2008 г., поставленные цели пока не достигнуты», в связи с чем Россия полагает «целесообразным аннулировать пакет решений по реформе квот и голосов, согласованный в апреле 2008 года, и продолжить работу в рамках МВФ с тем, чтобы вынести на ратификацию уже более радикальный вариант реформирования, в большей степени отражающий существующую расстановку сил в мировой экономике» [9].

Начиная с 2009 года вопрос о увеличение квот неоднократно поднимался на заседания МВФ, но безрезультатно, так как реформа принималась в «пакетном режиме» по настоянию США, для ее принятия требовалось согласие членов фонда, на которые приходится 85% от общего объема голосов. У США было больше 15% голосов и они отказывались ратифицировать реформу более 5 лет. Позиция Конгресса резко изменилась в конце 2015 г., в результате чего пакет реформ был ратифицирован, а решения о реформе МВФ вступили в силу с 26 января 2016 г.

В результате реформы четыре страны БРИКС (за исключением ЮАР) вошли в десятку крупнейших участников МВФ, а их доля в общем объеме квот увеличилась с 11,5 до 14,7%. Таким образом, формально страны БРИКС не получили права вето по наиболее важным решениям фонда — для этого доля квот должна составлять 15%. Данная реформа важна для России. В случае согласования своих действий с партнерами по БРИКС и двумя-тремя другими государствами, разделяющими позицию России, страна сможет влиять на отдельные решения МВФ.

Данная проблема сразу перетекает в вопрос о пересмотре формулы расчета квот, который также является приоритетными для нашей страны и стран БРИКС. Используемая на сегодняшний день формула, на основе которой происходит распределение квот в МВФ, дает преимущества только развитым странам. В рамках Саммита «Группы двадцать» в 2010 г. было принято решение пересмотреть формулу расчета квот к январю 2014 г., однако решение так и не было принято.

Реформа управления МВФ. Как отмечалось ранее, реформа МВФ 2010 г., решения в рамках которой вступили в силу с января 2016 г., предусматривает внесение изменений в порядок формирования исполнительного совета директоров фонда, а именно ликвидацию категории назначаемых директоров и придание исполнительному совету полностью выборного характера.

Долгое время российская сторона продвигала вопрос реформирования глобальной системы резервных валют, включая расширение валютной корзины СДР. Так, предложения России к Саммиту «Группы двадцати» в Лондоне в 2009 г. в том числе включали призыв МВФ к проведению исследования следующих возможностей:

• диверсификации перечня валют, используемых в качестве резервных, на основе принятия согласованных мер по стимулированию развития крупных региональных финансовых центров;
• создания наднациональной резервной валюты, эмиссия которой будет осуществляться международными финансовыми институтами [9]

Одним из вариантов диверсификации резервных валют Россия предлагала включение в состав валютной корзины СДР национальных валют стран БРИК [10, c.12]. Но МВФ не поддержал инициативу придания рублю статуса мировой резервной валюты. Причинами отказа является небольшая эмиссия по сравнению с традиционными эмитентами резервных валют. Также кризисные явления и напряженные отношения между Россией и западными странами также негативно влияют на отношение к рублю, как к денежному активу западных экспертов.

Снижение перспектив превращения рубля в резервную валюту подтверждается и статистикой. По данным Банка международных расчетов, в рейтинге наиболее торгуемых валют рубль за период с 2013 по 2016 гг. опустился с 12 на 18 место, а его доля в мировой торговле снизилась за аналогичный период с 1,6 до 1,1% [10, c.13].