Файл: ФИНАНСЫ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ (Понятие и природа финансов акционерных обществ).pdf

Итак, с 2016 года наблюдается тенденция уменьшения коэффициента обновления, так в 2018 году данный коэффициент снизился на 31,58%.За анализируемый период коэффициент выбытия так же уменьшился на 94,12%, однако существенное снижение произошло в период с 2017 по 2018 года, когда данный коэффициент понизился с 5,79 до 0,001. При анализе коэффициентов обновления и выбытия их стоит рассматривать взаимосвязано, так коэффициент обновления значительно превышает коэффициент выбытия, это говорит о том, что на предприятии осуществляется обновление за счет нового строительства или приобретения новых основных фондов. Следует отметить, что по сравнению с предыдущими годами срок обновления увеличился с 4,3лет до 6,85 лет. Коэффициент годности за анализируемый период повысился на 19,61%, а коэффициент износа уменьшился на 20,41%.Проведенный анализ позволил сделать вывод, что качественное состояние основных фондов на предприятии АО Энергосбыт за анализируемый период улучшилось за счет повышения темпов замены старых фондов новыми.

Обобщающие показатели характеризуют состояние основных фондов предприятия в целом и определяют эффективность их использования [43,c.107]. К ним относятся фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность труда и рентабельность основных фондов.

Таблица 2.7 Расчет среднегодовой стоимости основных фондов за период с 2010 по 2018 гг.

Год	Стоимость ОФ на начало года, тыс. руб	Стоимость ОФ на конец года, тыс.руб	Среднегодовая стоимость ОФ, тыс.руб
2010	76939	93767	85353
2015	93767	150214	121990,5
2016	150214	177758	163986
2017	177758	207140	192449
2018	207140	237303	222221,5

Рассчитаем обобщающие показатели состояния основных производственных фондов предприятия АО Энергосбыт.

Таблица 2.8 Расчет показателей фондоотдачи, фондоемкости продукции, фондовооруженности труда и рентабельности основных фондов за период с 2010 по 2018гг.

Показатели	Ед. изм.	2010	2015	2016	2017	2018	Отклонение
							Абс.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Прибыль от продаж	тыс.руб	32995	27097	22484	25705	72039	39044	218,33
2.Среднегодовая стоимость ОФ	тыс.руб	85353	121990,5	163986	192449	222221,5	136868,5	260,36
3. Среднесписочная численность рабочих	чел	585	640	691	724	779	194	133,16
4. Объем товарной продукции	тыс.руб	663220	653433	746569	1011270	1170599	507379	176,5
5. Фондоотдача	тыс.руб	7,78	5,36	4,55	5,25	5,28	-2,5	67,87
6.Фондоемкость продукции	тыс.руб	0,13	0,19	0,22	0,19	0,19	0,06	146,15
7.Фондовооружен-ность труда	тыс.руб	145,9	190,61	237,32	265,81	285,26	139,36	195,52
8.Рентабельность ОФ	%	38,66	22,21	13,71	13,36	32,42	-6,24	83,86

---

Итак, на основе полученных данных можно сделать вывод, что в 2018 году среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 136868,5 тыс.рублей по сравнению с 2010 годом и на 15,47% по сравнению с 2017 годом, что является результатом вложения денежных средств в строительство, реконструкцию и модернизацию действующих основных фондов, а так же приобретение новых. Однако за анализируемый период показатель фондоотдачи уменьшился на 32,13% и увеличился на 0,03% по сравнению с 2017 году. Снижения данного показателя вызвано простоем оборудования и недоиспользованием производственных мощностей. В тоже же время показатель фондоемкости продукции вырос на 46,15%. Величина фондовооруженности труда в 2018 году увеличилась на 95,52% по сравнению с 2010 годом. Рост данного показателя свидетельствует о высоком уровне автоматизации производства. Рентабельность основных фондов за весь анализируемый период снизилась на 16,14%. Следует отметить, что с 2016 года наблюдается тенденция увеличения данного показателя. В целом основные фонды на предприятии используются эффективно, но не в полной мере.

От состояния и эффективности использования основных производственных фондов зависит качество выпускаемой продукции, издержки ее производства, объем и стоимость ремонтных работ. Улучшить состояние объектов основных средств можно за счет их воспроизводства. Простое и расширенное воспроизводство осуществляется за счет средств амортизационного фонда. Амортизационные отчисления поступают в амортизационный фонд ежемесячно по всем объектам основных фондов.

Рассмотрим объем поступления амортизационных отчислений в амортизационный фонд на предприятии АО Энергосбыт.

Таблица 2.9 Начисление амортизации по основным производственным фондам за период с 2010 по 2018гг.

Наименование	Ед. изм.	2010	2015	2016	2017	2018	Отклонение
							тыс. руб	%
1.Здания	тыс. руб	486,18	514,67	530,31	535,52	540,77	54,59	111,23
в том числе жилые здания	тыс. руб	5,76	5,76	5,76	5,76	5,76	-	-
2.Сооружения	тыс. руб	110,72	555,28	694,8	707,83	721,07	610,35	651,25
3. Транспортные средства	тыс. руб	86,81	310,91	573,38	640,56	715,57	628,76	824,29
4.Производственный и хозяйственный инвентарь	тыс. руб	15,6	63,59	311,01	366,37	431,58	415,98	2766,54
5. Передаточные устройства	тыс. руб	55,34	181,14	297,57	342,8	394,91	339,57	713,61
6. Машины и оборудование	тыс. руб	3522,08	7905,69	12832,21	14721,9	16890,44	13368,36	479,56
Итого	тыс. руб	4282,49	9537,04	15245,04	17320,74	19700,1	15417,61	460,01

---

На АО Энергосбыт амортизация по объектам основных производственных фондов начисляется ускоренным методом, что позволяет списывать большую амортизационную сумму и относить ее на себестоимость продукции, тем самым уменьшить налог на прибыль. В результате предприятие располагает значительными финансовыми ресурсами для осуществления модернизации, реконструкции, строительства и приобретения новых основных средств. Амортизация на жилые здания начисляется линейным методом, обеспечивая равномерное поступление денежных средств на протяжении всего срока полезного использования зданий. Кроме основных средств линейным способом начисляется амортизация и на нематериальные активы и составляет 7,33 тыс. рублей.

В целом анализ основных производственных фондов на предприятии АО Энергосбыт выявил, что состояние основных средств за период с 2010 по 2018 года улучшилось за счет своевременного обновления, реконструкции и модернизации изношенных основных фондов. В результате годность объектов увеличилась, а износ уменьшился, обеспечивая предприятию возможность производить высококачественную и конкурентоспособную молочную продукцию. Однако была отмечена проблема простоя и недоиспользования производственных мощностей, что значительно уменьшает эффективность использования основных производственных фондов. Кроме этого, отрицательным моментом является нецелевое использование амортизационных средств.

Бесперебойный и непрерывный процесс производства и реализации продукции обеспечивают оборотные средства предприятия. Их объем должен быть достаточным для осуществления производства продукции заданной номенклатуры, ассортимента, качества и количества, но в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет сверхнормативных запасов. В связи с этим основная задача предприятия АО Энергосбыт должна быть направлена на рациональное использование оборотных средств.

Проанализируем общее состояние оборотных средств предприятия за последние пять лет.

Таблица 2.10 Анализ состояния оборотных средств предприятия за период с 2010 по 2018гг.

Показатели	Ед. изм.	2010	2015	2016	2017	2018	Отклонение
							тыс. руб	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Запасы	тыс. руб	55073	149299	130124	60232	269207	214134	488,82
в том числе: Сырье и материалы	тыс. руб	24317	65218	49331	55682	65969	41652	271,29
Брак в производстве	тыс. руб	-	-	-	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Товары отгруженные	тыс. руб	-	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция	тыс. руб	30756	84081	80793	4550	203238	172482	660,81
Полуфабрикаты собственного производства	тыс. руб	-	-	-	-	-	-	-
2. Расходы будущих периодов	тыс. руб	695	471	402	438	397	-298	57,12
3. Дебиторская задолженность	тыс. руб	27262	12258	64814	202818	253712	226450	930,64
4. Денежные средства	тыс. руб	714	557	373	611	65	-649	9,1
в том числе: Касса организации	тыс. руб	89	41	20	133	11	-78	12,36
Расчетные счета	тыс. руб	625	516	353	477	54	-571	8,64
5. Финансовые вложения	тыс. руб	-	-	2564	-	60	-	-
6. Прочие оборотные активы	тыс. руб	88	1933	2932	770	-	-	-
Итого	тыс. руб	83832	164518	201709	264869	523441	439609	624,39

---

Итак, за анализируемый период стоимость оборотных средств выросла в шесть раз и составила 523441 тыс. рублей. Это произошло за счет повышения запасов и дебиторской задолженности. Так в 2018 году запасы увеличились в четыре раза, в частности сырье и материалы в два раза, а готовая продукция в шесть раз. Дебиторская задолженность в 2018 году выросла с 27262 тыс. рублей до 2531712 тыс. рублей, то есть в девять раз. Рост дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, поэтому рекомендуем пересмотреть действующие способы работы с покупателями и заказчиками и направить их на снижение дебиторской задолжности. Положительным моментом является уменьшение расходов будущих периодов на 42,88%, поскольку указывает на то, что запланированная программа модернизации производственных мощностей и переоснащения участков приемки молока на АО Энергосбыт была завершена и введена в эксплуатацию, а значит в последующие периоды снизятся затраты и тем самым уменьшится и себестоимость продукции. Результатом увеличения запасов и дебиторской задолженности является снижение денежных средств на 90,9% в 2018 году. Следует отметить, что на предприятии полуфабрикаты не производятся.

Таблица 2.11 Расчет среднегодовой стоимости оборотных средств за период с 2010 по 2018 гг.

Год	Стоимость ОС на начало года, тыс. руб	Стоимость ОС на конец года, тыс.руб	Среднегодовая стоимость ОС, тыс.руб
2010	147666	83137	115401,5
2015	83137	164518	123827,5
2016	164518	201709	182863,5
2017	201709	264869	233039
2018	264869	523441	394155

Определим эффективность использования оборотных средств на предприятии АО Энергосбыт.

Таблица 2.12 Расчет коэффициента оборачиваемости ОС, продолжительности одного оборота и коэффициента загрузки средств в обороте, за период с 2010 по 2018 гг.

Показатели	Ед. изм.	2010	2015	2016	2017	2018	Отклонение
							Абс.	%
1. Выручка от реализации продукции	тыс. руб	653433	746569	1066761	1110547	1155020	501587	176,76
2. Прибыль от продаж	тыс. руб	32995	27097	22484	25705	72039	39044	218,33
3. Среднегодовая стоимость ОС	тыс. руб	115401,5	123827,5	182863,5	233039	394155	278753,5	341,55
4. Количество дней в году	дни	360	360	360	360	360	-	-
5. Коэффициент оборачиваемости ОС	кол-во об.	5,7	6,03	5,8	4,8	2,9	-2,8	50,88
6. Продолжитель-ность одного оборота	дни	64	60	62	76	123	59	192,19
7. Коэффициент загрузки средств в обороте	коп.	0,18	0,17	0,17	0,21	0,34	0,16	188,89
8. Рентабельность ОС	%	28,59	21,88	12,29	11,03	18,27	-10,32	63,9

---

Уменьшение коэффициента оборачиваемости и увеличение продолжительности одного оборота указывает на ухудшение использования оборотных средств на предприятии АО Энергосбыт. Коэффициент загрузки в обороте так же доказывает неэффективное использование оборотных средств, поскольку в 2018 году он увеличился на 88,89% по сравнению с 2010 годом. За рассматриваемый период произошло снижение рентабельности оборотных средств на 36,1%.

Повысить эффективность оборотных средств можно не только за счет ускорения их оборачиваемости, но и за счет снижения затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных элементов оборотных средств, а именно материальных ресурсов.

Обобщающими показателями, характеризующими эффективность использования материальных ресурсов, являются материалоемкость и материалоотдача [3,c.147].

Таблица 2.13 Расчет показателей материалоемкости и материалоотдачи за период с 2010 по 2018 гг.

Год	Материальные затраты, тыс. руб	Объем товарной продукции, тыс.руб	Материалоемкость, тыс.руб	Материалоотдача, тыс.руб
2010	438253	663220	0,66	1,51
2015	544870	653433	0,83	1,2
2016	770132	746569	1,03	0,97
2017	698599	1011270	0,69	1,45
2018	857668	1170599	0,73	1,36

Рост материалоемкости и снижение материалоотдачи свидетельствует о неэффективном использовании материальных ресурсов на предприятии АО Энергосбыт.

Определим удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции.

Таблица 2.14 Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции за период с 2010 по 2018 гг.

Показатели	Ед. изм.	2010	2015	2016	2017	2018	Отклонение
							Абс.	%
1. Материальные затраты	тыс. руб	438253	544870	770132	698599	857668	419415	195,7
2. Полная себестоимость	тыс. руб	620438	719472	1211626	1097778	1178777	558339	190
3. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции	%	70,64	75,73	63,56	63,64	72,76	2,12	103

---