Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Сущность, состав, принципы финансов предприятия).pdf

Таблица 8

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ХИМАРТИС Про» за 2015-2017 гг. по методике А.Д. Шеремета

В результате оценки обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования по методике А.Д. Шеремета можно сделать вывод о том, что по состоянию на конец исследуемого периода на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние (ФС<0,ФФ<0,ФИ<0), когда предприятие не располагает достаточными собственными средствами, резервами и долгосрочными обязательствами и равновесие платежного баланса не достигается. Структура капитала предприятия является нестабильной, наблюдаются кризисные явления в развитии его финансового состояния.

Для восстановления финансовой устойчивости предприятию крайне необходимо принять меры по увеличению собственного оборотного капитала и формированию «нормальных» источников покрытия запасов и затрат.

На следующем этапе исследования проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности, результаты расчетов представим в таблице 9 (Приложение).

Как показывают данные таблицы 11, коэффициент финансовой автономии в 2017 г. снизился по сравнению с 2015 г. на 0,027 и не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у предприятия нет достаточного объема собственных средств для формирования активов.

Коэффициент финансовой устойчивости в течение 2015-2017 гг. не соответствует нормативу и наблюдается тенденция к снижению показателя (его значение совпадает со значением коэффициента автономии, т.к. предприятие не привлекает долгосрочных заемных источников). На конец 2017 г. его уровень составил 0,155. Коэффициент финансовой зависимости составил 0,818 в 2015 г., 0,849 в 2016 г., 0,845 в 2017 г. Заемный капитал на предприятии составляет более 50 % от общей суммы капитала.

Коэффициент финансирования не рассчитан, т.к. долгосрочный заемный капитал не сформирован. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2015-2016 гг. демонстрировал отрицательные значения, однако в 2017 г. сформировалась тенденция к снижению отрицательных значений данного показателя. Очевидно, предприятие работает в условиях дефицита собственного оборотного капитала, хотя следует отметить его снижение в 2017 году.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2015, 2016 и 2017 гг. составил соответственно 3,214, 1,825, 2,486. Тенденция к снижению показателя, в целом, оценивается негативно и означает снижение соотношения высоколиквидных оборотных активов и внеоборотных активов компании. Однако для ООО «ХИМАРТИС Про» уровень данного показателя превышает 1,0, что положительно характеризует структуру имущества предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала в 2015-2017 гг. имел отрицательные значения, что также дает основания утверждать, что собственный капитал не покрывает оборотных активов и их финансирование осуществляется за счет текущих обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отрицательный и говорит о том, что предприятие не обеспечено собственными источниками для формирования оборотных активов.

Коэффициент соотношения чистых оборотных активов и чистых активов в 2015-2017 гг. отрицателен , кроме того значение показателя за период анализа ухудшилось. Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска в 2015-2017 г. превышает норматив, по состоянию на конец 2017 г. заемный капитал предприятия в 5,4 раза превышает объем собственного капитала и резервов, что в целом соответствует агрессивному подходу к формированию структуры капитала предприятия. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в 2017 г. по сравнению с 2015 г. снизился на 0,229 пунктов и составил 1,946, что также негативно характеризует структуру капитала компании.

Таким образом, за период анализа уровень ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости компании существенно снизился, что способствовало ухудшению ее финансового состояния за период исследования.

Для анализа деловой активности ООО «ХИМАРТИС Про» на первом этапе проведем анализ абсолютных показателей результативности деятельности компании (табл. 10).

Таблица 10

Показатели результатов деятельности ООО «ХИМАРТИС Про» за 2015-2017 гг.

По данным таблицы, в 2016 г. наблюдалось увеличение доходов компании, их сумма возросла на 7,0% и составила 40996 тыс. руб.

Позитивная динамика прибыли до налогообложения обеспечивалась преимущественно за счет доходов от операционной деятельности предприятия. Ее величина за 2016 г. по сравнению с 2015 г. возросла на 82,3% и составила 1484 тыс. руб. В результате, на предприятии было достигнуто увеличение чистой прибыли на 94%, а ее сумма за 2016 г. составила 1168 тыс. руб.

2017 г. стал менее результативным для предприятия, что характеризуется снижением соответствующих показателей на 8-36%. По данным таблицы, сумма доходов снизилась на 7,9%, что обусловлено влиянием преимущественно внешних факторов. Это стало также сдерживающим фактором для еще более значительного снижения показателей прибыли.Результаты расчета показателей оборачиваемости для анализа деловой активности ООО «ХИМАРТИС Про» за 2015-2017 гг. представлены в таблице 11.

Таблица 11

Основные показатели деловой активности ООО «ХИМАРТИС Про» за 2015-2017 гг.

Продолжение таблицы 11

Согласно данным таблицы 11, в 2016 г. имело место увеличение выручки на 7,0%, в результате чего ее объем составил 40996 тыс. руб., что соответствует 114 тыс. руб. в среднем за один день.