Файл: Анализ оборотного капитала коммерческого банка на примере ПАО «Сбербанк России».pdf

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала при этом постоянно находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе), другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства)^[22]. Очевидно, что величина и структура оборотных средств обусловлена не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Для целей планирования и контроля оборотные средства подразделяют на нормируемые и ненормируемые^[23]. К нормируемым оборотным средствам относятся денежные средства, авансированные в товары, прочие активы, денежные средства в кассе, расходы будущих периодов. Ненормируемые оборотные средства включают денежные средства на расчетном счете, товары отгруженные, хранящиеся на ответственном хранении, дебиторскую задолженность.

По степени ликвидности - скорости превращения в денежные средства оборотные средства подразделяют на:

- абсолютно ликвидные средства - денежные средства в кассе, на расчетных и валютных счетах, прочие денежные средства;

- быстро реализуемые оборотные средства - краткосрочные финансовые вложения;

- медленно реализуемые оборотные средства - запасы и дебиторская задолженность,

По степени риска вложений оборотные средства разделяют на группы^[24]:

- оборотный капитал с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной); производственные запасы (за вычетом залежалых); остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

- оборотный капитал со средним риском вложений: незавершенное производство, расходы будущих периодов;

- оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом^[25].

По источникам формирования оборотные средства разделяют на образованные за счет собственного оборотного капитала и за счет заемных средств^[26].

Исследование взаимосвязей элементов оборотного капитала и показывают, что финансово-экономические показатели результатов деятельности предприятия в наибольшей мере чувствительны к изменениям объемов и структуры источников формирования оборотного капитала - собственным и заемным средствам.

Таким образом, оборотный капитал предприятия - важнейшая экономическая категория, сущность которой в реалиях современной экономики сводится к тому, что оборотный капитал предприятия - это финансово-кредитные средства, авансированные в производственную деятельность и материально-вещественные оборотные активы, объемы и структура источников которых должны быть достаточны для обеспечения нормального функционирования предприятия. Составляющие оборотного капитала классифицируются по нескольким направлениям, и для целей управления на каждом предприятии необходимо проводить классификацию объектов исходя из специфики деятельности, условий финансирования. Для менеджмента понятие и идентификация частей оборотного капитала важна, как важен и полное понимание его экономической сущности, поскольку это позволяет детализировать систему управления оборотным капиталом исходя из потребностей, особенностей деятельности, экономического положения отдельной компании.

1.3. Капитал банка: состав, функции

Осуществление банковской деятельности предполагает наличие определенных ресурсов, прежде всего собственных средств, величина которых рассчитывается в соответствии с Положением Банка России №395-П, учитывающим рекомендации Базельского комитета банковского надзора. По этой методике он определяется как сумма основного и дополнительного капитала (в международной практике – капиталы первого и второго уровня) за вычетом показателей, перечисленных в п. 4 данного Положения^[27].

Выделяют следующие элементы капитала:

1. Капитал первого порядка (cope capital – базисный, или основной):

- оплаченная часть объявленного капитала / обыкновенные акции;

- открытые резервы (эмиссионный доход, нераспределенная прибыль, общие фонды)^[28].

2. Капитал второго порядка (supplementary capital – дополнительный капитал:

- скрытые резервы;

- резервы переоценки активов;

- общие резервы / резервы для покрытия убытков по кредитам;

- гибридные инструменты капитала (долг / акционерный капитал);

- срочный субординированный долг^[29].

3. Вычеты из капитала:

3.1. Первого порядка:

- нематериальные активы.

3.2. Второго порядка:

- инвестиции в неконсолидированные банковские и финансовые дочерние компании;

- инвестиции в капитал банков и финансовых компаний.

По данному Международному соглашению минимальные требования по достаточности капитала 8 %, при условии, что дополнительный капитал (капитал второго уровня) может составлять не более 100 % капитала первого уровня. Данное Соглашение устанавливает данные минимальные требования только к банкам, работающим на международных рынках^[30].

Собственный капитал является основой деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент организации банка и первоначально образуется из средств учредителей, внесенных в уставный капитал. К собственному капиталу также относятся все накопления, полученные кредитной организацией в процессе ее деятельности, которые не были распределены между акционерами банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели^[31]. Он представляет сумму средств, подлежащих распределению между участниками (акционерами) банка в случае его закрытия. Собственный капитал обеспечивает экономическую самостоятельность и стабильность функционирования кредитной организации, считается резервом, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.

Выделяют три основных функции собственного капитала: защитную, оперативную и регулирующую^[32].

Защитная функция предполагает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Наличие собственного капитала позволяет коммерческому банку проводить рискованные операции. Возможные убытки от этих операций покрываются собственным капиталом, не затрагивая средств вкладчиков и кредитов^[33]. С другой стороны, вероятность потери собственных средств стимулирует акционеров к тому, чтобы управление кредитной организацией осуществлялось квалифицированно и продуманно.

Оперативная функция заключается в том, что собственный капитал является источником создания и развития материально-технической базы банка. В части уставного капитала он выступает на этапе становления в качестве средств, необходимых для строительства или аренды помещений, приобретения оборудования и транспортных средств, найма сотрудников и других расходов, связанных с развитием деятельности кредитной организации.

Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими Центральному банку осуществлять контроль за деятельностью банков^[34].

Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования:

– минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения банковской лицензии (300 млн руб.);

– предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика (устанавливается в процентах от размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы) и не может превышать 25 процентов размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы));

– ограничения по активам (на структуру активов) и условиям покупки активов другого банка^[35].

К сожалению, в нашей стране не во всех кредитных организациях могут с уверенностью утверждать, что их собственный капитал выполняет все три функции. Защитная функция не выполняется из-за недостаточного размера собственного капитала^[36]. В основном банки стремятся получить максимальную прибыль, при этом большую часть которой распределяют на фонд оплаты труда (в качестве премий), фонд социальной поддержки и др.

Если говорить об оперативной функции, то здесь можно выделить следующую проблему. При развитии организации используют собственные средства (капитал) для приобретения зданий, сооружений, оборудования. Очень часто в действительности собственных средств на это не хватает, поэтому многие банки не покупают и не строят собственные здания, а чаще снимают в аренду, что значительно увеличивает стоимость постоянных издержек, так как арендовать приходится очень много помещений, и это отражается на сумме прибыли. С другой стороны, некоторые банки, не желающие арендовать помещения, приобретают их за счет заемных средств, что довольно рискованно на стадии развития, ведь кредит, который организация берет для приобретения помещений, также отражается на сумме прибыли в дальнейшем. При этом, что в первом случае, что во втором, такие постоянные издержки приходится выплачивать не зависимо от суммы полученной прибыли. Что также может негативно отразиться на деятельности самой организации.

1.4 Информационная база анализа оборотных активов предприятия

Главными ключами данных с целью рассмотрения используемых активов компании считается бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчёт о прибылях и убытках (форма №2), регистры учета оборотных средств и другие. Бухгалтерский баланс определяет структуру, расположение и предназначение денег компании в конкретную дату.^[37] Баланс содержит конфигурацию таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе демонстрируют структуру, расположение и применение денег, сгруппированных в связи с их многофункциональной значимостью в хозяйстве^[38]. Сведения о пользах и потерях включает данные об экономических итогах компании (доход), равно как результат применения используемых денежных средств.

Структура, сущность и свойство данных, обладают характеризующей значимостью в результативной деятельности компании. Список источников информации для оборачиваемости оборотных средств носят учётный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета. К ним относятся бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), утверждённые приказом Министерства финансов РФ от 22.09.2003 №67н.

Ресурс данных напрямую обязан отвечать конкретным условиям. Из числа более значимых возможно отметить важность, безопасность, целесообразность и насыщенность содержанием. Важность бухгалтерской информации является ее оперативность, значимость, продуктивность с целью результатов и прогнозирования^[39].

Исследование нынешних активов станет значительно меньше трудозатратным, в случае если характеристики станут сравнимы. Рассмотрим подробнее источники информации для анализа оборачиваемости оборотных активов. Форма №1 - бухгалтерский баланс - характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчётную дату^[40]. Данные для целей нашего управления оборотными средствами, то есть информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса.

В подразделе «Запасы» сосредоточена главная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс^[41]. В составе материально-производственных запасов в отчётности Οтражаются: готовая продукция, незавершённое производство, сырьё и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные. Эта статья может составлять значительную долю не только в оборотном капитале, но и в активах предприятия в целом, что может указывать на трудности предприятия с продажей его продуктов, нарушение технологии производства и выбор, неэффективные методы реализации, особенности конкретного производства, например, продолжительность производственного цикла или его сезонная цикличность.

Дебиторская задолженность является следующим элементом оборотного капитала, который является доступом к услугам, услугам, предоставлению средств для доставки товаров или услуг^[42]. В балансе дебиторская задолженность, платежи подлежат получению, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.