Файл: Финансы акционерных обществ (АО «Транснефть»).pdf

Таблица составлена по [31]

Выручка группы «Транснефть» выросла на 41 272 млн. руб. или 5,3 % преимущественно за счет роста выручки от оказания услуг по транспортировке нефти и оказания услуг по транспортировке нефтепродуктов. Сумма выручки без учета выручки от операций реализации товарной нефти и нефтепродуктов увеличилась в 2017 году на 65 601 млн. руб. или 11,4 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 78,8 % от общей суммы выручки за отчетный период.

Изменение выручки от продажи товаров (работ, услуг) в 2017 году по сравнению с 2016 годом произошло в результате:

• роста выручки от оказания услуг по транспортировке нефти, что обусловлено изменением тарифов, объемов транспортировки нефти и грузопотоков, а также введением новых тарифов;
• роста выручки от оказания услуг по транспортировке нефтепродуктов в результате изменения тарифов и объемов транспортировки нефтепродуктов и грузопотоков;
• снижения выручки от реализации нефти на экспорт в рамках договора с Китайской национальной объединенной нефтяной корпорацией, в основном, за счет снижения цены на нефть при росте курса доллара США;
• роста выручки от оказания услуг по компаундированию нефти за счет повышения объемов компаундирования;
• роста выручки от сдачи в аренду объектов связи;
• роста выручки от прочих видов деятельности, в основном, за счет оказания агентских и информационно-консультационных услуг.

Общая сумма операционных расходов в 2017 году в сравнении с 2016 годом увеличилась на 40 537 млн. руб. или 7,5 %. Без учета износа и амортизации и себестоимости реализованных товаров увеличилась на 48 023 млн. руб. или 20,9 %.

Рост общей суммы операционных расходов группы «Транснефть» сложился, в основном, под влиянием роста суммы амортизационных отчислений.

Рост амортизационных отчислений связан преимущественно с вводом в эксплуатацию новых объектов основных средств, проведением работ по реконструкции и модернизации основных средств в течение 2016-2017 года.

Также от роста суммы затрат на оплату труда, страховых взносов и социальных расходов; роста суммы пенсионных начислений; роста суммы прочих налогов, относимых в состав операционных расходов;увеличения расходов по договорам об оказании услуг по приему/сдаче, перекачке, перевалке, сливу/наливу нефти и по договорам об оказании услуг по приему нефтепродуктов, доставке (перекачке) в пункты назначения, отгрузке в пункте назначения с предприятиями группы «Транснефть» в связи с увеличением объемов транспортировки нефти и нефтепродуктов; снижения стоимости реализованной нефти на экспорт, что обусловлено, в основном, снижением цены на нефть.

Таблица 2.3

Основные финансово-экономические показатели

Таблица составлена по [31]

В составе долгосрочной дебиторской задолженности отражена задолженность, возникшая в связи с продажей в 2002 году доли в простом товариществе, созданном для строительства Балтийской трубопроводной системы, с рассрочкой платежа на 25 лет. Остаток задолженности выражен в условных единицах и подлежит погашению равными частями в срок не позднее 30.01.2027. Оплата производится в российских рублях по курсу доллара США, установленного Банком России на дату осуществления платежа. По сравнению с 31.12.2016 задолженность по продаже доли в простом товариществе увеличилась в связи с ростом курса доллара США.

Изменение краткосрочной дебиторской задолженности на конец отчетного года по сравнению с прошлым годом произошло, в основном, за счет: увеличения авансов выданных в связи с приобретением основных средств и авансов, выданных организациям группы «Транснефть» по договорам об оказании услуг по приему/сдаче, перекачке, перевалке, сливу/наливу нефти; увеличения дебиторской задолженности по процентам, начисленным по займам, выданным организациям группы «Транснефть»; снижения дебиторской задолженности по расчетам с бюджетом в части налога на добавленную стоимость и налога на прибыль консолидированной группы налогоплательщиков. По состоянию на 31.12.2017 и на 31.12.2016 краткосрочная дебиторская задолженность отражена за вычетом резерва по сомнительным долгам.

Изменение кредиторской задолженности на конец отчетного года по сравнению с прошлым годом произошло, в основном, за счет увеличения авансов полученных от покупателей и заказчиков по договорам транспортировки нефти и нефтепродуктов.

Представители государства в органах управления компанией определяют стратегические направления ее развития и осуществляют контроль производственно-хозяйственной и финансовой деятельности. В Совет директоров компании входят независимые директора, при Совете директоров созданы специализированные комитеты, принято Положение о процедурах внутреннего контроля.

2.2. Формирование финансовых ресурсов предприятия

Основными источниками финансовых ресурсов за 2016 год являются доходы от основной деятельности, прочие доходы и доходы от увеличения долгосрочных обязательств.

Таблица 2.4

Формирование финансовых ресурсов за 2016 год

Таблица составлена по [31]

Основными направлениями использования финансовых ресурсов в 2016 году являются расходы по обычным видам деятельности и увеличение внеоборотных активов.

Проверка: 1 460 709 – 1 401 209 =59 500.

Чистая прибыль 2016 = 59 500.

Таблица 2.5

Использование финансовый ресурсов за 2016 год

Таблица составлена по [31]

Основными источниками формирования финансовых ресурсов в 2017 году являются ресурсы от основной деятельности, прочие доходы и увеличение долгосрочных обязательств.

Таблица 2.7

Использование финансовых ресурсов за 2017 год

Таблица составлена по [31]

Основными направлениями использования финансовых ресурсов являются расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы.

Проверка: 1 710 345-1 566 918 =143 427.

Чистая прибыль 2017 = 143 427.

2.3. Матричный и динамический баланс компании

Анализируя матричный баланс на начало года, следует отметить, что только финансовые вложения полностью финансируются заемным капиталом, а долгосрочные финансовые вложения финансируют почти все оставшиеся внеоборотные активы, однако 2437 млн. руб. на финансирование дебиторской задолженности привлекается за счет собственного капитала (это значительно повышает риски финансовой неустойчивости компании).

Что касается финансирования запасов, то для этого используются только собственный капитал. Высоколиквидные активы полностью финансируются краткосрочным капиталом, следовательно, краткосрочный риск увеличился.

На конец периода ситуация с финансированием немного изменилась: собственного и долгосрочного капитала стало достаточно для финансирования внеоборотных активов, а запасы финансируются большей частью долгосрочным капиталом. Это указывает на то, что финансовая устойчивость компании возросла.

Таблица 2.8

Матричный баланс за 2017 год