Файл: Налоговая система РФ и проблемы ее совершенствования. (Структура банковской системы Германии).pdf

8. Ипотечное кредитование.

При покупке недвижимости в Германии можно воспользоваться ипотечным кредитом. Немецкие банки готовы предоставить его и иностранным гражданам. Если собственный капитал нерезидента составляет около 40 % от стоимости покупаемого объекта, то на остальные 60 % он может получить ипотечный кредит в Германии со сроком погашения от 5 до 30 лет. Также нерезидент может положиться на порядочность и высокую корпоративную культуру банков в Германии. Но, с другой стороны, они должны чётко представлять, что банки ожидают от них в будущем взаимной пунктуальности и порядочности по погашению выданного кредита.

Немецкие банкиры различают покупку недвижимости для собственных нужд и вложения в недвижимость как в доходный объект. Если приобретается недвижимость для себя, то ипотеку получить сложнее. Если же этот объект сдан в аренду и приносит стабильный доход на территории Германии, получить кредитование на выходных условиях более чем реально. Причем российские доходы инвестора и его рейтинг платежеспособности особой роли не играют, для немецких банков важны лишь доходы, которые инвестор будет получать на территории Германии.

В России же не каждый банк готов кредитовать нерезидента на покупку недвижимости. И даже те финансовые институты, которые предоставляют услуги ипотечного кредитования нерезидентам, делают это с «скрипом» и заемщику придется собрать внушительный пакет документов.

1. Денежная масса М1^[7]

Объем денежной массы Германии в настоящее время равен 72 370 млрд. рублей, а России – 15,02 млрд. рублей. Объем денежной массы России примерно в 4800 раз меньше германской.

10. Денежная масса М2^[8].

Сравнивая объемы денежных масс М2 Германии и России видим, что денежный агрегат М2 Германии в настоящее время в 5592 раз

больше, чем денежный агрегат России. М2 Германии равен 2 311 млрд. евро (114 409, 35 млрд. рублей) и М2 России равен 20 459 млрд. рублей.

11. Валютные резервы^[9]

Сравнивая валютные резервы двух стран, видим, что валютные резервы Германии равны в настоящий момент примерно 150 000 миллион евро (7 425 млрд. рублей) и валютные резервы России – 400 000 млн. долларов США (17 800 млрд. рублей), что примерно в 2,4 раза больше.

12. Межбанковская ставка^[10]

В пик кризиса в ФРГ ставка по кредитам в банках равнялась 6,46%, в России – 17,1%.

Эти данные свидетельствуют о том, что деньги в России в разы дороже чем в Германии. С другой стороны, этот фактор банковской системы России очень привлекателен для иностранных инвесторов.

На основании рассмотренных показателей деятельности банковских систем двух стран, можно построить стратегию развития банковского сектора России.

1. В рамках процесса перехода к режиму инфляционного таргетирования необходимо продолжить работу по повышению действенности процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики – основного канала влияния Банка России на экономику.
2. В качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики банковской системы России необходимо использовать ключевую ставку.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Первостепенной задачей ЦБ РФ является формирование валютного курса национальной валюты, в то время как курс национальной валюты Германии давно сформирован и стабилен относительно других валют.

Второй важнейшей задачей ЦБ РФ является регулирование инфляции с помощью инструментов денежно-кредитной политики.

Перед Бундесбанком такая задача не стоит: инфляция в еврозоне очень низкая и его главные ресурсы направлены на поддержку общей экономической политики и эффективное распределение ресурсов.

В общем, Центральный банк России в основном занимается валютным регулированием и валютным контролем, а Бундесбанк координацией национальных экономических политик, укреплением свободной конкуренции.

В России до сих пор в совершенстве не установлены правила корпоративного управления, фондовый рынок не развит. Поэтому Центральный банк Российской Федерации занимается законотворчеством в сфере эмиссии ценных бумаг, обращения денег и финансовых инструментов. На западе же, а именно в Германии финансовые рынки уже давно сформировались, поэтому Центральному банку Германии нет необходимости так активно заниматься его регулированием. Он лишь поддерживает и способствует соблюдению единой денежной и валютной политики.

Главным отличительным признаком российской банковской системы от немецкой является, что первая двухуровневая, а вторая трехуровневая.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Баранова К., Фербер Г. Эффективность государственных мер по борьбе с последствиями финансового кризиса в Германии // Регион: экономика и социология. - №2. – 2010.
2. Стрежнева М. Контуры Банковского союза в интегрированной Европе: значение кипрского опыта // МГИМО (У). – 2017.
3. Allen, B., Kei Chan, K., Milne, A., & Thomas, S. (2016, December). Basel III: Is the cure worse than the disease? International Review of Financial Analysis, 25. Retrieved May 20, 2017
4. Bröker, K. F. (2006). The German banking system. A possible model for prospective new EU-members. Banks and Bank Systems, 1(2).
5. Dietrich, D., & Vollmer, U. (2016). Are universal banks bad for financial stability? Germany during the world financial crisis. The Quarterly Review of Economics and Finance. Retrieved May 20, 2017
6. Психология кризиса: немецкие вкладчики несут деньги в сберкассы // Deutsche Welle. – 11.10.2008.
7. Еврокомиссия одобрила дробление и продажу немецкого банка WestLB // Deutsche Welle. – 20.12.2015.
8. Ради спасения экономики бундестаг пошёл на ограничения прав собственников // Deutsche Welle. – 20.03.2009.
9. Европейские лидеры разошлись в мнении о полномочиях “банковского союза” // РБК. – 14.05.2017.
10. Bankenrettungsanstalt bearbeitet erste Anfragen // Handelsblatt. – 27.10.2008.
11. Banken-Rettungsfonds füllt sich nur langsam // Handelsblatt. – 13.11.2016.
12. BayernLB will Geschäfte wieder in Bayern machen // Handelsblatt. – 09.07.2016.
13. Bund hilft Hypo Real mit Milliarden-Garantie // Handelsblatt. – 21.11.2008.
14. HSH Nordbank beendet Geschäfte in Steueroasen // Handelsblatt. – 08.05.2017.
15. HSH Nordbank sieht positives Ergebnis erst 2014 // Handelsblatt. – 11.04.2017.