Файл: Финансовое обеспечение коммерческой деятельности (Анализ и оценка финансового обеспечения ООО «Винница»).pdf

Введение

Актуальность темы исследования заключается в том, что эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами.

Любые экономические ресурсы ограничены, а некоторые из них, такие как нефть, земля, руды металлов, газ, уголь – вообще не воспроизводятся. Поэтому крайне важно использовать ресурсы эффективно.

Для получения максимальной прибыли необходимо, прежде всего, иметь реальное представление, какое количество продукции, в какое время, и какого качества может произвести предприятие на своих производственных мощностях при использовании имеющихся средств производства.

Злободневность проблемы и недостаточность ее научной разработанности предопределили выбор темы, обусловили цель и задачи данного исследования.

Целью курсовой работы является разработка теоретических и методологических основ финансового обеспечения коммерческой деятельности организации.

Для достижения поставленной в работе цели необходимо решить следующие задачи:

- Рассмотреть теоретические основы финансового обеспечения коммерческой деятельности предприятия;

- Провести анализ и оценку финансового обеспечения деятельности организации;

- Разработать мероприятия по повышению эффективности деятельности организации;

- Рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий.

Предметом исследования является анализ показателей экономической эффективности организации.

Объект исследования – ООО «Винница».

Информационным основанием исследования являются нормативно-правовые и законодательные акты РФ, а также научные труды отечественных и зарубежных авторов, монографии, учебники, учебные пособия, научные статьи, официальная статистическая информация, материалы периодической печати. Финансово - экономические показатели предоставлены в динамике за 2016-2018 гг.

Методология исследования базируется на диалектическом подходе к решению проблем, на системном подходе, использовании сравнительного анализа, прогнозных и экспертных методах, специфических методах финансового анализа, в том числе факторного анализа.

Сформулированные выше цель, задачи, предмет, а также объект выпускной квалификационной работы, а также логика исследования обусловили структуру работы. Она состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

При условии выполнения поставленных задач сформируется целостный взгляд на рассматриваемую проблему. Именно это определяет практическую значимость работы.

1. Теоретические основы финансового обеспечения деятельности организации

1.1 Понятие и значение финансового обеспечения коммерческой деятельности

Целью деятельности любого предприятия является получение максимально возможной прибыли в условиях воздействия множества факторов и рисков. Получение дохода формируется за счет реализации собственной продукции, услуг потребителю напрямую, либо через посредников [5, с.78].

Коммерческая деятельность является формой товарно-денежных отношений, приносящей прибыль предпринимателю. Сюда относят распределение и обмен товарными ценностями или услугами, которые способствуют развитию и стимулированию качественного производственного процесса и процесса потребления. Коммерческая деятельность реализуется через комплекс финансовых, экономических, правовых и других видов взаимоотношений между субъектами сделок. Реализация интересов субъекта происходит в условиях конкурентной борьбы. Важно отметить, что коммерческая деятельность не включает в себя непосредственный производственный процесс. Она занимается вопросами продажи произведенных благ, материального обеспечения производства, а так же посреднической и торговой деятельности.

Основной целью торговой деятельности является получение дохода, для этого организации необходимо решать следующие задачи [11, с.63]:

- проведение постоянного мониторинга рыночных изменений;

- организация сбытовой деятельности, доведения продукции до потребителя;

- торговое посредничество, создание договорных отношений;

- соотнесение собственных производственных масштабов с запросами общества, то есть с возможностями реализации производимой продукции.

Если рассматривать коммерческую деятельность, как систему отношений, то можно увидеть следующие ее аспекты. Она описывается и формируется сделками, контрактами, обменом, продажей, перепродажей, продвижением, распределением, потреблением и информацией. Каждый из этих элементов обеспечивает конечную цель коммерции предприятия. Все составные части коммерческой деятельности взаимосвязаны друг с другом и в конечном итоге являются единым целым. Постепенно эти элементы упорядочиваются и формируют систему коммерческой деятельности предприятия.

Финансовое обеспечение предполагает бесперебойность процесса производства и реализации продукции, минимизацию затрат предприятия [15, с.78].

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Целью финансовой политики предприятия является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности [6, с.74].

Итак, для компаний, которые ориентированы на долгосрочное планирование и его дальнейшее развитие по разработанной стратегии, финансовый анализ помогает проанализировать главные показатели, которые помогут выяснить прибыльна та или иная стратегия или от нее стоит отказаться. Отсюда, анализ финансового состояния деятельности организации является важным составляющим показателей финансового бюджета.

Профессиональный аналитик обнаружит точку безубыточности и определит все текущие изменения на рынке, которые мешают компании развиваться. Комплексный анализ ФХД помогает повысить уровень конкурентоспособности компании.

1.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Финансовые источники предприятия

Доходы предприятия

Денежные фонды

Привлеченные средства

Прибыль от основной деятельности

Уставный фонд

Бюджетные субсидии

Прибыль от финансовых операций

Амортизационный фонд

Кредиты банков и организаций

Выручка от прочей деятельности

Резервный и другие фонды

Страховые возмещения

Фонд развития производства

Рис. 1. Структура и источники финансовых ресурсов предприятия [10, с.87]

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности [16, с.79]:

· собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы,

· заемные финансовые средства,

· привлеченные финансовые средства.

В составе внутренних источников основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность предприятия невозможна без использования заёмных средств, к которым относятся [25, с.74]:

− Кредиты банков; − Заёмные средства других предприятий и организаций;

− Средства от выпуска и продажи облигаций предприятия;

− Средства внебюджетных фондов;

− Бюджетные ассигнования на возвратной основе и др.

Привлечение заёмных средств позволяет предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство.

Таким образом, источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются собственные (уставный капитал, прибыль, амортизация и т.д.) и привлеченные средства (кредит, займ и т.д.)

1.3 Методика анализа эффективности использования финансового обеспечения предприятия

Цель деятельности анализа финансовой деятельности предприятия заключается в оценке результатов его деятельности за отчетный год, сравнении фактических итогов деятельности предприятия с плановыми показателями; а также оценке перспектив хозяйственного развития фирмы.

Финансовый анализ деятельности предприятия заключается в финансовой устойчивости, платежеспособности или ликвидности баланса, кредитоспособности, прибыльности и др.

Различают следующие показатели ликвидности (Таблица 1).

Таблица 1

Расчёт коэффициентов ликвидности [21, с.79]

Основными критериями оценки эффективности производственной деятельности являются прибыль и рентабельность предприятия.

Рентабельность предприятия является наиболее общим показателем доходности выпускаемой продукции и не зависит от уровня налоговых платежей и др. факторов:

Рентабельность предприятия = Чистая прибыль за период / Средняя величина активов за период (1)

Прибыльность предприятия характеризует величину чистого дохода, полученного предприятием на 1 рубль реализованной продукции.

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия, меру чистого дохода, приходящуюся на 1 рубль собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль за период / собственный капитал (2)

Порог рентабельности показывает, сколько выручки от реализации продукции необходимо получить, чтобы не оказаться в убытке.

Порог рентабельности = Постоянные расходы / К_{валовой маржи} (3)

К_{валовой маржи} = Валовая маржа / Выручка от реализации (4)

Валовая маржа = Выручка от реализации — Переменные затраты (5)

Запас финансовой прочности показывает, что у предприятия есть запас финансовой устойчивости, а значит, и прибыль.

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации - Порог рентабельности (6)

Сила воздействия операционного рычага L представляет соотношение маржинальной прибыли к прибы­ли от продаж (операционной прибыли) в базисном периоде при сохране­нии цены за реализацию продукции [9, с.66]:

, (7)

где: L – сила воздействия операционного рычага;

М – маржинальный доход;

П – валовая прибыль;

В – выручка от реализации;

Зпер – переменные затраты на весь выпуск;

Зпост – постоянные затраты на весь выпуск.

Существуют также различные подходы к определению финансового рычага или левериджа.

Рассчитывается ЭФР в процентах следующим образом:

ЭФР = (1-Снп)*(ЭРА – СПср) * (ЗК / СК), (8)

где: ЭРА – уровень рентабельности использования активов предприятия в процентах (определяется по показателю: прибыль от реализации продукции);

СПср – ставка по банковским кредитам (определяется отношением процентов к уплате к средней сумме банковских кредитов);

ЗК – сумма (или удельный вес) заемного капитала;

СК – сумма (или удельный вес) собственного капитала;

Снп – ставка налога на прибыль.

Делая вывод по исследованию теоретической части исследования можно сказать, что финансовые ресурсы – это средства, за счет которого предприятие живет и развивается. Финансовые ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной стабильности.