Файл: Финансовое обеспечение коммерческой деятельности (Анализ и оценка финансового обеспечения ООО «Винница»).pdf
Добавлен: 04.04.2023
Просмотров: 170
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы финансового обеспечения деятельности организации
1.1 Понятие и значение финансового обеспечения коммерческой деятельности
1.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов предприятия
1.3 Методика анализа эффективности использования финансового обеспечения предприятия
2. Анализ и оценка финансового обеспечения ООО «Винница»
2.1 Общая характеристика организации
2.2 Комплексный анализ системы управления на предприятии
2.3 Анализ финансовых показателей деятельности предприятия
3.1 Обоснование мероприятий по повышению финансового обеспечения на предприятии
При этом, тем роста себестоимости больше темпов роста выручки, что является негативным фактором, так как это может привести к снижению прибыльности предприятия.
При этом прибыль от продаж увеличилась на 1 954 тыс. руб. или на 17,26%. Чистая прибыль в 2018 г. увеличилась на 1 062 тыс. руб. или на 12,50% по отношению к 2017г.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д.
Таблица 11
Анализ рентабельности
Наименование показателя |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Отклонение |
|
2017 г.- 2016 г. |
2018 г.- 2017 г. |
||||
Коэффициент рентабельности активов, % |
2,06 |
17,37 |
12,96 |
15,30 |
-4,41 |
Коэффициент рентабельности продаж, % |
0,68 |
6,18 |
5,26 |
5,50 |
-0,92 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала, % |
5,90 |
29,72 |
28,70 |
23,82 |
-1,02 |
Рентабельность продукции, % |
0,68 |
6,59 |
5,56 |
-459,00 |
-10,00 |
Экономическая рентабельность |
2,06% |
17,37% |
12,96% |
15,30 |
-4,41 |
Результаты анализа таблицы 11 показывают, что рентабельность активов предприятия в 2018 г. уменьшилась на 4,41% относительно 2017 г, что говорит об отрицательной динамике работы предприятия. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,02% по сравнению с 2017 г. Рентабельность продаж в отчетном году снизилась на 0,92% по сравнению с 2017 г., следовательно, необходимо усовершенствовать маркетинговую политику организации. В частности, разработать стратегию работы с клиентами, как в соответствии с результатами АВС анализа.
2.3 Анализ финансовых показателей деятельности предприятия
На основании балансовых отчетов предприятия рассмотрим горизонтальный анализ, уплотненного баланса, представлен в виде таблицы 12.
Таблица 12
Горизонтальный анализ баланса
Показатели |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Абсолютное отклонение, тыс. руб |
Относительное отклонение, % |
||
2016 г.- 2017 г. |
2017 г.- 2018 г. |
2016 г.- 2017 г. |
2017 г.- 2018 г. |
||||
Нематериальные активы |
36 |
27 |
18 |
-9 |
-9 |
75,00% |
66,67% |
ОС |
492 |
718 |
484 |
226 |
-234 |
145,93% |
67,41% |
Внеоборотные активы |
528 |
745 |
502 |
217 |
-243 |
141,10% |
67,38% |
Запасы |
19795 |
10590 |
11521 |
-9205 |
931 |
53,50% |
108,79% |
Дебиторская задолженность |
40342 |
26329 |
47408 |
-14013 |
21079 |
65,26% |
180,06% |
Финансовые вложения |
500 |
10499 |
13550 |
9999 |
3051 |
2099,80% |
129,06% |
Денежные средства |
7317 |
674 |
744 |
-6643 |
70 |
9,21% |
110,39% |
Прочие оборотные активы |
302 |
104 |
64 |
-198 |
-40 |
34,44% |
61,54% |
Оборотные активы |
68256 |
48196 |
73287 |
-20060 |
25091 |
70,61% |
152,06% |
Уставный капитал |
2000 |
2000 |
2000 |
0 |
0 |
100,00% |
100,00% |
Резервный капитал |
92 |
164 |
100 |
72 |
-64 |
178,26% |
60,98% |
Нераспределенная прибыль |
21960 |
26432 |
31209 |
4472 |
4777 |
120,36% |
118,07% |
Собственный капитал |
24052 |
28596 |
33309 |
4544 |
4713 |
118,89% |
116,48% |
Заемные средства |
856 |
0 |
856 |
-856 |
0,00% |
0,00% |
|
Кредиторская задолженность |
44732 |
19489 |
40480 |
-25243 |
20991 |
43,57% |
207,71% |
Краткосрочные обязательства |
44732 |
20345 |
40480 |
-24387 |
20135 |
45,48% |
198,97% |
Актив |
68784 |
48941 |
73789 |
-19843 |
24848 |
71,15% |
150,77% |
Как видно из таблицы, общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах увеличилась за отчетный период по сравнению с предыдущим на 24 848 тыс. руб. или на 50,77%. Причем данное увеличение произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, которая выросла на 21 079 тыс. руб. или на 80,06% по отношению к 2017 г.
В составе имущества в 2018 г. мобильные (оборотные) средства составляли 73 287 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 25 091 тыс. руб. или на 52,06%. Одновременно с этим увеличился их удельный вес по сравнению с 2017 г. в стоимости активов предприятия на 0,84% и составил на 2018 г. 99,32%. Наиболее существенно увеличилась их вторая по мобильности часть – краткосрочная дебиторская задолженность (на 21 079 тыс. руб. или на 80,06%). За 2018 г. резко также увеличились (на 70 тыс. руб. или на 10,39% по сравнению с 2017 г.) наиболее мобильная часть имущества предприятия - денежные средства, что составило 744 тыс. руб. Запасы в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличились на 931 тыс.руб. или на 8,79%.
При этом уменьшение прочих оборотных активов составило 40 тыс. руб. по сравнению с 2017 г.
Иммобилизованные средства уменьшились в 2018 г. на 243 тыс.руб. по сравнению с 2017 г.
При этом в 2017 г. по отношению к 2016 г. имущество предприятия уменьшилась на 19843 тыс. руб. или на 28,85%, что может свидетельствовать о временном незначительном спаде хозяйственной деятельности в 2017 г. В 2018 г. имущество предприятия возрастает на 24 848 тыс. руб. 50,77% по отношению к 2017 г. и на 5 005 тыс. руб. или на 7,28% по отношению к 2016 г.
Денежных средств за все рассматриваемые года гораздо больше, чем основных средств, так как предприятие работает на арендованных основных средствах (арендует офисное здание и склад).
Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность.
Таблица 13
Анализ ликвидности предприятия
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности |
Нормальные ограничения |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Отклонение |
|
2017 г.- 2016 г. |
2018 г.- 2017 г. |
|||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,5 |
0,1748 |
0,5492 |
0,3531 |
0,3744 |
-0,1961 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,7-1 |
1,0766 |
1,8433 |
1,5243 |
0,7667 |
-0,3190 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1-2 |
1,5191 |
2,3638 |
1,8089 |
0,8447 |
-0,5550 |
Коэффициент общей ликвидности |
1 |
0,7584 |
1,3815 |
1,0241 |
0,6230 |
-0,3574 |
Данные таблицы 13 свидетельствуют, что предприятие на 2018 г. находится в устойчивом состоянии. Коэффициенты абсолютной ликвидности в пределах допустимой величины, а значит, компания способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Но ситуация ухудшилась в 2018 г. по сравнению с 2017 г., данный коэффициент понизился на 34,71%
При этом значение коэффициент быстрой ликвидности находиться в пределах нормы, что говорит о том, что предприятие в состоянии стабильно оплачивать текущие счета за счёт только оборотных активов, хотя данный понизился на 17,31%.
Коэффициент общей ликвидности ухудшается в 2018 г., а значит, предприятие становиться менее привлекательным для контрагентов при выборе партнера по коммерческим сделкам. Показатель находиться немного ниже нормативного значения, следовательно, у предприятия не хватает средств.
На дату составления баланса предприятие ликвидно и платежеспособно. Но уменьшение всех коэффициентов ликвидности в 2018 г. по сравнению с 2017 г. говорит об ухудшении ликвидности предприятия.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Таблица 14
Анализ финансовой устойчивости
Показатели |
Нормальные ограничения |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Отклонение, тыс.руб. |
|
2017 г.- 2016 г. |
2018 г.- 2017 г. |
|||||
1. Имущество предприятия, тыс. руб. |
68784 |
48941 |
73789 |
-19843 |
24848 |
|
2. Собственные средства (капитал резервы), тыс. руб. |
22473 |
22632 |
33309 |
159 |
10677 |
|
3. Заемные средства – всего, тыс. руб. |
47177 |
47177 |
47177 |
0 |
0 |
|
4. Внеоборотные активы, тыс. руб. |
1089 |
678 |
502 |
-411 |
-176 |
|
5. Оборотные активы, тыс. руб. |
68256 |
48196 |
73287 |
-20060 |
25091 |
|
6. Прибыль до уплаты процентов, тыс. руб. |
1913 |
10693 |
12090 |
8780 |
1397 |
|
7.Рентабельность активов |
0,0278 |
0,2185 |
0,1638 |
0,1907 |
-0,0546 |
|
8.Сомнительные долги, тыс. руб. |
73 |
553 |
951 |
480 |
398 |
|
9.Просроченная задолженность, тыс. руб. |
13 |
17 |
47 |
4 |
30 |
|
8. Коэффициент автономии |
0,5-0,7 |
0,3267 |
0,4624 |
0,4514 |
0,1357 |
-0,0110 |
10.Коэффициент концентрации заемного капитала (стр.3/стр.1) |
0,5 |
0,6859 |
0,9640 |
0,6394 |
0,2781 |
-0,3246 |
11.Коэффициент маневренности собственного капитала ((стр.2-стр.4)/стр.2) |
>0,1 |
0,9515 |
0,9700 |
0,9849 |
0,0185 |
0,0149 |
12.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
>0,1 |
0,9991 |
0,9890 |
0,9877 |
-0,0101 |
-0,0013 |
14.Эффект финансового рычага |
1,4878 |
0,5692 |
0,9722 |
-0,9187 |
0,4031 |
|
15. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (стр.3 / стр.2) |
<=1 |
2,0993 |
2,0845 |
1,4163 |
-0,0147 |
-0,6682 |
16. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств стр.5 /стр.4 |
>=1 |
62,6777 |
71,0855 |
145,9900 |
8,4079 |
74,9045 |
Как видно из таблицы 14, наблюдается ухудшением финансовой независимости предприятия в 2018 г. Это подтверждается понижением на 2,38% коэффициента автономии. При этом данный коэффициент ниже нормы, что говорит, о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
При этом доля заемных средств в формировании имущества предприятия уменьшилась на 33,67% и в 2018 г. составила 63,94%. В то время, как в 2017 г. она увеличилась на 40,55% и составила 96,40%. В целом же за рассматриваемый период доля заёмных средств уменьшилась на 6,78% по сравнению с 2016 г, что также говорит об улучшении финансового состояния предприятия. При этом коэффициент концентрации заемного капитала выше нормативного значения за весь рассматриваемый период, что является негативным фактором.
Состав заемных средств на 100% сформирован кредиторской задолженностью.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств намного больше нормативного значения, следовательно, предприятие может поставить задачу увеличить долю внеоборотных активов, например, закупка нового оборудовании.
Коэффициент маневренности собственного капитала имеет достаточно высокое значение за весь рассматриваемый период, что обеспечивает гибкость в использовании собственных средств предприятия.
Коэффициент соотношение заемного и собственного капитала выше нормы, что также говорит о том, что большая часть имущества сформирована за счет заемного капитала, что также указывает на неустойчивое финансовое состояние предприятия. В 2018 г. на 1 руб. собственных средств приходиться 1руб.42 коп. заемного, что на 67 коп. меньше, чем в 2017 г. и на 68 коп. меньше, чем в 2016 г. Этот вывод подтверждается значением коэффициента концентрации заемного капитала.
Эффект финансового рычага меньше нуля, следовательно, сумма собственного капитала снижается и увеличивается вероятность банкротства. Хотя за последний год ситуация немного улучшилась.
Таким образом, можно сделать вывод об ухудшении финансовой независимости предприятия в 2018 г. Это подтверждается низким коэффициентом автономии, который продолжает снижаться, а также высоким значением коэффициента заемного капитала, а также отрицательной динамикой коэффициента обеспеченности собственными средствами.