Файл: Бухгалтерский баланс организации: порядок составления и аналитические возможности ( ПАО «Ашинский металлургический завод»).pdf

Удельный вес внеоборотных активов в составе имущества соответственно сокращался с 19,5% на начало анализируемого периода до 16,9% в середине и далее до 15,7% на конец периода. В абсолютном выражении величина внеоборотных активов сократилась с 141518 тыс. руб. до 136396 тыс. руб. и далее до 135235 тыс. руб. За 2 года уменьшение составило 6283 тыс. руб. (темп роста 95,6%) – темп падения 4,4%.

В составе оборотных активов наибольший удельный вес принадлежит дебиторской задолженности. Ее динамика следующая – 435844 тыс. руб. – 656228 тыс. руб. – 608497 тыс. руб. на 31 декабря 2016,2017,2018 годов соответственно. За 2 года увеличение составило 172653 тыс. руб., а темп роста 139,6%. В структуре активов дебиторская задолженность занимала 59,9% на начало периода, далее 81,2% и на конец периода 70,8%.

Следующая по величине статья в составе оборотных активов - денежные средства. Их величина вначале сократилась с 145933 тыс. руб. до 11279 тыс. руб., но затем возросла до 112521 тыс. руб. В целом за 2 года произошло сокращение на 33412 тыс. руб., а темп роста составил 77,1% - темп падения 22,9%. Удельный вес денежных средств соответственно составил 20,1%, 1,4% и 13,1% на начало, середину и конец периода в структуре имущества.

Остальные 3 статьи оборотных активов несущественны и занимают доли процента в удельном весе всех активов. Величина запасов колебалась с 3138 тыс. руб. до 2588 тыс. руб. и далее до 3330 тыс. руб., что в удельном весе составляет 0,3-0,4%. НДС по приобретенным ценностям соответственно составлял 27 тыс. руб. и далее 3 тыс. руб., в удельном весе менее одной десятой процента. Также невелика стоимость прочих оборотных активов – 871 тыс. руб., 1651 тыс. руб., 307 тыс. руб. на отчетные даты, а в удельном весе – 0,1-0,2%.

В составе внеоборотных активов наиболее существенна статья - основные средства (ОС). Их величина на отчетные даты составляла 116906 тыс. руб., 107102 тыс. руб. и 102380 тыс. руб. соответственно, за 2 года уменьшение на 14526 тыс. руб. (темп падения 100-87,6 = 12,4%). Доля ОС в составе имущества соответственно – 16,1%, 13,3% и 11,9% - уменьшение за 2 года на 4,2%.

В отличие от ОС величина нематериальных активов (НМА) в течение анализируемого периода возросла с 4766 тыс. руб. до 5923 тыс. руб. и далее до 9156 тыс. руб. За 2 года увеличение на 4390 тыс. руб., а темп роста 192,1%. В удельном весе имущества НМА составлял на отчетные даты 0,7% - 1,1%.

На начало периода в структуре внеоборотных активов были доходные вложения в размере 9463 тыс. руб., и доля была 1,3% в составе имущества. На следующие отчетные даты эта статья исчезла.

За 2 года значительно возросли отложенные налоговые активы (ОНА) и прочие внеоборотные активы – темп роста 187,4% и 285,5% соответственно. В абсолютном выражении ОНА изменились с 6058 тыс. руб. до 11351 тыс. руб. – прирост 5293 тыс. руб. Прочие изменились с 4325 тыс. руб. до 12348 тыс. руб. – прирост 8023 тыс. руб. В удельном весе эти статьи невелики – на начало периода 0,8% и 0,6% соответственно, а на конец периода 1,3% и 1,4%.

---

В составе источников образования имущества наибольший удельный вес занимает заемный капитал. Если долгосрочные обязательства в структуре источников имущества небольшие 0,1-0,7-0,1% на 31.12.2016-2018 гг. и их величина колеблется на эти же даты от 656 тыс. руб. до 5685 тыс. руб. и далее до 1055 тыс. руб., то краткосрочные обязательства занимают в структуре на конец периода 77,1% (на начало 73,9%, на середину 75,9%). В абсолютном выражении краткосрочные обязательства за 2 года возросли с 537479 тыс. руб. до 662684 тыс. руб. – темп роста 123,3% - увеличение на 125205 тыс. руб.

Доля собственного капитала (СК) последовательно сокращается с 26,0% до 23,4% и далее до 22,8%. В абсолютном выражении СК за 2 года немного подрос с 189196 тыс. руб. до 196154 тыс. руб., т.е. на 6958 тыс. руб. – темп роста 103,7%, что намного меньше, чем темп роста краткосрочного заемного капитала.

В структуре СК доля уставного капитала немного сократилась с 4,8% до 4,1%, так как его величина постоянна и составляет 34879 тыс. руб. за вес анализируемый период. Доля резервного капитала на изменилась – 0,2% в структуре источников имущества, также без изменений в абсолютном выражении – 1744 тыс. руб. Удельный вес суммы переоценки внеоборотных активов также значительно не изменился 1,2-1,0%, и составляет 8402 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль за 2 года возросла с 144171 тыс. руб. до 151129 тыс. руб., т.е. на 6958 тыс. руб. (темп роста 104,8%), но в удельном весе потеряла 3,2% за 2 года – с 26,0% до 22,8%.

Долгосрочные обязательства в основном состоят из отложенных налоговых обязательств (0,1% в структуре), которые изменились с 656 тыс. руб. до 1055 тыс. руб. за 2 года. На 31.12.2017 г. в структуре были резервы под условные обязательства (0,6%) в размере 4863 тыс. руб., но на конец периода они отсутствуют.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность. За исследуемый период она увеличилась с 508836 тыс. руб. до 623709 тыс. руб. – на 114873 тыс. руб. – темп роста 122,6%. Ее удельный вес в середине периода несколько сократился с 70,0% до 61,5%, но к концу периода снова возрос до 72,5% в структуре источников образования имущества.

В 2017 году ПАО «Ашинский металлургический завод» привлекало краткосрочные заемные средства в размере66035 тыс. руб., это составило в структуре 8,2%. Прочие обязательства у предприятия отсутствуют, а резервы предстоящих расходов за 2 года изменились с 28643 тыс. руб. до 38975 тыс. руб., это на 10332 тыс. руб. больше (темп роста 136,1%). В удельном весе эта статья изменилась за 2 года с 3,9% до 4,5%.

Рассчитаем трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости согласно методики А.Д. Шеремета и В.В. Ковалева. Определим тип финансовой устойчивости предприятия (таблица 10). Оценим динамику и выявим факторы, влияющие на тип финансовой устойчивости предприятия.

---

Таблица 10. Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости (тыс. руб.)

N п/п	Показатели	Форма отчетности и код строки	на 31 декабря 2016	на 31 декабря 2017	на 31 декабря 2018	Отклонение 2018
						от 2016	от 2017
1	Собственный капитал	1300	189196	189382	196154	+6958	+6772
2	Внеоборотные активы	1100	141518	136396	135235	-6283	-1161
3	Долгосрочные пассивы	1400	656	5685	1055	+399	-4630
4	Собственные оборотные средства	1300+1400-1100	48334	58671	61974	+13640	+3303
5	Краткосрочные кредиты и займы	1510	0	66035	0	0	-66035
6	Кредиторская задолженность поставщикам	5561 и 5581	423627	336813	302831	-120796	-33982
7	Запасы и затраты (включая НДС)	1210+1220	3165	2591	3333	+168	+742
8	Излишек недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов	1300+1400-1100-1210+1220	45169	56080	58641	+13472	+2561
9	Излишек недостаток собственных средств и краткосрочных займов для покрытия запасов	1300+1400-1100+1510-1210+1220	45169	122115	58641	+13472	-63474
10	Излишек недостаток всех источников финансирования запасов	1300+1400-1100+ 1510+5561(5581)-1210+1220	468796	458928	361472	-107324	-97456
11	Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости		(1;1;1)	(1;1;1)	(1;1;1)	х	х

---

Таблица 11. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Форма отчетности и код строки	на 31 декабря 2016	на 31 декабря 2017	на 31 декабря 2018	Отклонение 2018		Норматив
					от 2016	от 2017
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1400+1500 1300	2,84	3,27	3,38	+0,54	+0,11	меньше 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	1200-1500 1500	0,09	0,10	0,09	0,00	-0,01	Больше 0,1
Коэффициент автономии	1300 1700	0,26	0,23	0,23	-0,03	-0,01	больше 0.5
Коэффициент маневренности собственных средств	1300+1400-1100 1300	0,26	0,31	0,32	+0,06	+0,01	0,5
Коэффициент финансовой устойчивости	1300+1400 1700	0,26	0,24	0,23	-0,03	-0,01	0,8-0,9
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	1400+1500 1700	0,74	0,77	0,77	+0,03	0,00	меньше 0,5
Коэффициент финансовой независимости формирования запасов и затрат	1200-1500 1210+1220	15,27	22,64	18,59	+3,32	-4,05	08-1,0

У предприятия величина запасов и затрат (включая НДС) очень невелика, а собственные оборотные средства имеются, поэтому запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Этот излишек ежегодно возрастает с 45169 тыс. руб. до 56080 тыс. руб. и далее до 58641 тыс. руб. Величина кредитов и займов повлияла на увеличение излишка только в 2017 году. Кредиторская задолженность поставщикам постепенно снижается, но это также не повлияло на значительный излишек всех источников формирования запасов и затрат. Как мы видим, с этих позиций предприятие финансово устойчиво и относится к 1 классу, но всё это из-за того, что специфика предприятия не предусматривает большую сумму запасов и затрат.

---

Проведем расчеты относительных показателей финансовой устойчивости (результаты расчетов оформим в таблице 11), сравним полученные результаты с рекомендуемыми нормативами, оценим динамику их изменения.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в течение анализируемого периода последовательно возрос с 2,84 до 3,27 и далее до 3,38, в то время как норматив <1. Величина заемных средств более, чем в 3 раза превышает собственные.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, в принципе, близок к нормативному >0,1. Его величина колеблется от 0,09 до 0,1. На конец периода он составил, как и на начало 0,09.

Собственные средства в структуре баланса составляют примерно четвертую часть, поэтому коэффициент автономии меньше рекомендуемого значения 0,5 и выше. Динамика коэффициента отрицательна. На начало периода он составлял 0,26, на конец периода 0,23.

Коэффициент маневренности собственных средств имеет норматив 0,2-0,5 в зависимости от специфики отрасли. ПАО «Ашинский металлургический завод» на начало периода имело значение этого коэффициента в размере 0,26. На конец периода его величина составила 0,32, свидетельствует, что у предприятия имеются собственные оборотные средства и динамика положительна.

Коэффициент финансовой устойчивости при норме 0,8-0,9 у предприятия очень мал и составлял на начало периода 0,26, а на конец периода 0,23. У предприятия практически отсутствуют долгосрочные обязательства, поэтому этот коэффициент близок к коэффициенту автономии и динамика его отрицательна.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала, наоборот выше рекомендуемого меньше 0,5 и увеличился с начала периода с 0,74 до 0,77 на конец периода. Динамика также отрицательна.

Коэффициент финансовой независимости формирования запасов и затрат в отличие от рекомендуемого 0,8-1,0 имеет значения от 15,27 на начало периода до 18,59 на конец периода (а в середине вообще 22,64). Ну из этого ничего не следует – у предприятия специфично низкий размер запасов и затрат.

Проведем факторный анализ с использованием метода цепных подстановок на примере изменения коэффициента автономии. Здесь главное, в какой последовательности подставлять значения, так как влияние фактора несколько изменится. Судя по тому, что на 31.12.2017 г. величина собственных средств практически не изменилась по сравнению с 31.12.2016 г., изменение коэффициента с 0,26 до 0,23 произошло на 0,03 под влиянием одного фактора – увеличения валюты баланса.

На 31.12.2018 г. значение коэффициента практически не изменилась - 0,23 (если до тысячных долей, то с 0,234 до 0,228). Попробуем подставить значение собственных средств конечного года и разделим на валюту баланса предыдущего, увеличенного на сумму прироста собственных средств.

---