Файл: Коммерческие риски ООО «Ниа»..pdf

В целях обеспечения эффективного управления собственным капиталом в ООО «Ниа» и оптимизации его структуры рационально разработать мероприятия, направленную на улучшение финансового состояния предприятия.

В процессе исследования выявлены недостатки в методике анализа финансового состояния, применяемой в ООО «Ниа». В основному из них относится низкий контроль за показателями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

В этой связи предлагаем совершенствовать методику анализа финансового состояния, применяемой в ООО «Ниа».

Анализ финансового состояния в ООО «Ниа» рационально осуществлять по следующим основным этапам.

Этап 1. Анализ ликвидности баланса. Целью данного анализа является оценка структуры баланса, выявление «болевых» точек и основных причин, влияющих на ликвидность организации.

Этап 2. Анализ относительных показателей ликвидности и оценка платежеспособности организации. Данный этап предполагает определение абсолютной, критической и текущей ликвидности организации. В рамках данного этапа возможно определение общей платежеспособности предприятия.

Этап 3. Анализ финансовой устойчивости организации. Данный этап предполагает исследование относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости организации. При этой важно определить степень финансовой независимости организации и обеспеченность собственными оборотными средствами.

Этап 4. Анализ формирования собсвенных финансовых ресурсов организации, целью которого выступает определение потенциала образования собственных финансовых ресурсов и его соответствия темпам развития компании. Данный анализ направлен на изучения общего объема собственных финансовых ресурсов, соответствия темпов роста собственного капитала темпам роста активов и объема реализуемых работ и услуг организации, динамики доли собственных ресурсов в общем итоге финансовых ресурсов в предплановом периоде.

Этап 5. Определение общей потребности в собственных финансовых ресурсах. Эта потребность определяется по следующей формуле:

Псфр = (Пк × Уск) / 100 – СКн + Пр, (3)

где Псфр – общая потребность в собственных финансовых ресурсах пред-

приятия в планируемом периоде;

Пк – общая потребность в капитале на конец планового периода;

Уск – планируемый удельный вес собственного капитала в общей его

сумме;

СКн – сумма собственного капитала на начало планируемого периода

Пр – сумма прибыли, направляемой на потребление в плановом периоде.

Рассчитанная таким образом общая потребность охватывает необходимую сумму собственных финансовых ресурсов.

Этап 6. Оценка стоимости привлечения собственного капитала из разных источников. Подобная оценка производится в рамках ключевых элементов собственного капитала, который формируется за счет внутренних и внешних источников. Итоги подобной оценки являются базой для выработки управленческих решений по выбору альтернативных источников формирования собственных финансовых ресурсов, которые обеспечивают прирост собственного капитала организации.

Для ООО «Ниа» главным источником собственного капитала является нераспределенная прибыль. Иными словами, обеспечивается максимальный объем привлечения собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников.

Перед тем как прибегать к внешним источникам образования финансовых ресурсов, необходимо реализовать все имеющиеся возможности их формирования за счет внутренних источников.

Так как главными планируемыми внутренними источниками образования собственных финансовых ресурсов ООО «Ниа» выступает сумма чистой прибыли, то, изначально, необходимо в ходе планирования данных показателей выявить возможности их роста за счет разных резервов.

Для ООО «Ниа» такими резервами являются увеличение объемов реализации работ, снижение их себестоимости, повышение качества работ.

Большое влияние на финансовое состояние оказывает очередность платежей.

В настоящее время введена очередность платежей, обеспечивающая первоочередные выплаты денежных средств на неотложные нужды, платежи в бюджет и в государственные внебюджетные фонды. Все остальные платежи должны осуществляться в порядке календарной очередности поступления в банк расчетных документов (при наступлении срока платежа).

Также, как и с дебиторской задолженностью, аналитические процедуры, по работе с кредиторской задолженностью, являются частью системы внутреннего финансового анализа и управленческого контроля.

Необходимо отметить следующие ключевые моменты, которые требуют аналитического обоснования:

• • отбор поставщиков (следует учитывать: деловую активность поставщиков, возможность заключения долговременных договоров, прозрачность в формировании расчетных отношений, возможность применения разных схем поставок сырья и материалов, средняя продолжительность поставки и т.п.);
  • контроль за своевременностью расчетов (рост предельного срока оплаты поставленного сырья может привести к штрафным санкциям);
  • определения момента расчета с определенным кредитором в конкретной ситуации (как правило, поставщики сырья, которые являются заинтересованными в ускорении оплаты, могут предлагать скидку с отпускной цены в случае быстрой оплаты;
  • следовательно, перед предприятием появляется вопрос – использовать скидку или получить дополнительный источник финансирования).

Важной проблемой при улучшение финансового состояния организации является поиск способов увеличения поступления денежных средств на предприятие и эффективное их использование.

3.2 Планирование и прогнозирование финансовой деятельности на основе показателей финансового состояния

Процесс управления финансами – это важный компонент работы любого субъекта хозяйствования. Сегодня обеспечение должного управления финансами субъектов хозяйствования становится актуальным, так как множество таких субъектов пребывает в неблагоприятном финансовом положении, что обусловлено существенными трудностями в формировании рыночных отношений^[12].

Конечная цель такой работы – оптимизация состава, структуры финансовых, инвестиционных механизмов. В качестве основы рационального управления финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования выступает их правильное планирование, а следовательно – прогнозирование. Именно прогноз после оценки, принятия может быть основным допущением при планировании.

На самом деле, если учесть, что финансовое положение ООО «Ниа» - это состояние финансовых ресурсов, фондов средств, механизм управления которыми – составляющая его инвестиционного, финансового механизма.

В то же время изменение финансового положения – состояния финансовых ресурсов, денежных фондов, реализовано посредством движения именно таких фондов. Тем самым оказывается влияние на механизм управления денежными отношениями ООО «Ниа», который является другой составляющей его инвестиционного механизма.

Целевой подход к прогнозированию положения, движения его финансовых ресурсов, который направлен на обеспечение улучшения финансового положения в перспективе может анализироваться как инструмент оптимизации состава и структуры инвестиционного, финансового механизма этого субъекта хозяйствования. ^[13]

В то же время на ООО «Ниа» система финансового планирования, бюджетирования развита слабо, имеет несистемный характер – определенные расчеты осуществляются исключительно по конкретному заданию менеджеров компании.

Принципы эффективного бюджетирования основаны на здравом смысле и являются предельно простыми. Чтобы сопоставить и проанализировать данные от разных периодов, процесс бюджетирования должен быть непрерывным и постоянным. Непосредственно периоды должны быть одинаковыми, утвержденными заранее – декада, квартал, неделя, месяц и так далее. Проанализируем главные правила, которые должна соблюдать каждая компания при бюджетировании.

Итак, непрерывность бюджетирования выражена в так называемом скольжении. Есть стратегический период планирования, например, 6 лет. На него составляется бюджет развития, которые не нужно путать с бизнес-планом. Дело в том, что в бизнес-плане должны быть не только количественные данные, но и идея бизнеса, исследования в сфере маркетинга, план организации производства и так далее.

По большому счету, финансовая часть бизнес-плана – это и есть бюджет развития. Главная идея в том, что процессно-направленное бюджетирование концентрирует внимание на анализе видов деятельности, на их связи с достижением стратегических целей.

Переход на процессно-направленное бюджетирование, судя по особенностям ООО «Ниа», даст возможность разрешить многие проблемы, так как:

– возлагается ответственность и учет на сотрудников, чтобы они сами руководили своими видами деятельности для выполнения плановых показателей;

– предусматривается реалистичный взгляд на объем нагрузки, в том числе воздействие уровня обслуживания;

– можно увидеть причины вариаций, по которым принимаются меры;

– можно понять, как продукт вызывает спрос на тот или иной вид деятельности, который порождает, в свою очередь, потребность в прочих ресурсах;

– формирует возможности для контроля на уровне, который дает возможность принимать требуемые меры;

– делает управление избыточными или недостаточными мощностями прозрачным.

Определение ООО «Ниа» практических и избыточных функциональных возможностей.

На основе проведенного анализа и выявленных проблем ООО «Ниа» можно дать следующие рекомендации:

1) сокращение издержек, непосредственно не связанных с основной деятельностью организации;

2) менеджмент компании может классифицировать все постоянные затраты по 3-м группам:

– расходы, которые компания в принципе не в силах сократить по многим причинам;

– расходы, которые можно пересмотреть, но их снижение вызовет определенные последствия для компании;

– расходы, которые можно сократить без особых последствий для компании.

Так, можно будет сразу задать вектор для активных действий со стороны менеджмента компании.

Значительная доля в постоянных затратах исследуемого предприятия принадлежит расходам по содержанию недвижимого имущества (амортизационные отчисления, коммунальные услуги и др.). Проанализировав данные за отчетный год можно отметить, что данные затраты составляют больше 11 % от суммы постоянных расходов. В отчетном году на содержание недвижимого имущества затраты составили 223 тыс. руб.

В том случае, если ООО «Ниа» сдаст в аренду часть помещений, то может заложить при калькулировании стоимости арендной платы затраты на содержание помещения, что обеспечит уменьшение текущих расходов предприятия.

Сдавая в аренду 60 кв.м., из 150 которые имеются у предприятия процент возмещения коммунальных затрат и амортизации составит 40 %. Следовательно, компенсация затрат, включенная в арендную плату, составит:

Компенсация = 223 тыс. руб. × 40 % / 100 % = 89 тыс. руб.

Выручка от сдачи помещения в аренду составит: 60 кв. м × 798 руб. / кв.м × 12 мес. = 547 560 руб.

В Таблице 6 представлена общая величина резерва снижения постоянных расходов предприятия в результате предлагаемых мероприятий.

Таблица 6 – Резерв снижения постоянных издержек ООО «Ниа»

Следовательно, предлагаемые мероприятия, направленные на то, чтобы сократить постоянные затраты предприятия способствуют сокращению издержек на сумму 617 462 руб.

Следует рассмотреть, на сколько может повыситься прибыль от реализации в результате применения всех мероприятий. В таблице 7 указана экономическая эффективность ООО «Ниа» по повышению финансового состояния.

Таблица 7 – Экономическая эффективность ООО «Ниа» мероприятий по

повышению финансового состояния