Файл: Системный подход при анализе экономического потенциала организации.pdf

Разъяснения к показателю №7

Коэффициент автономии (Ка) характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие: Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы.

По строкам баланса формула будет следующая: Ка = стр. 1300 / стр. 1600

Ка ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2015 г. =1288750,00 руб./5007970,00 руб. = 0,257

Ка ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2016 г. = 1815180,00 руб./5319360,00 руб. = 0,341

Ка ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2017 г. = 753886,00 руб./4662400,00 руб. = 0,162

Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7. Но необходимо учитывать то что, коэффициент независимости значительно зависит от отраслевой специфики (соотношения внеоборотных и оборотных активов). Чем выше у предприятия доля внеоборотных активов (производство требует значительного количества основных средств), тем больше долгосрочных источников необходимо для их финансирования, а это означает что, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Произведенные расчеты позволяют сделать следующий вывод – компания не обладает достаточной финансовой независимостью, потому что коэффициент автономии значительно отклоняется в худшую сторону от нормативного значения в 0,5. То есть речи о стабильности в данной ситуации не идет, поскольку собственных средств крайне мало.

Разъяснения к показателю №8

Коэффициент финансовой устойчивости предприятия (Ку) показывает какая доля активов работает и оборачивается за счет надежных ресурсов.

Рассчитывается показатель как отношение суммированного капитала, сформированного из средств предприятия и долгосрочных займов, к величине пассива, т. е. к валюте баланса.

По строкам баланса формула будет следующая: К_у= (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700

Ку ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2015 г. =(1288750,00 руб. + 2886020.00 руб.) /5007970,00 руб. = 0,833

Ку ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2016 г. = (1815180,00 руб. +2336000,00 руб.)/5319360,00 руб. = 0,78

Ку ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2017 г. = (753886,00 руб. + 2995220,00 руб.) /4662400,00 руб. = 0,804

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

---

Разъяснения к показателю №9

Рентабельность продаж дает представление о том, какова доля прибыли в выручке предприятия. В анализе ее принято обозначать ROS (сокращение от английского return on sales).

По строкам баланса формула будет следующая: ROS = стр. 2400 / стр. 2110 × 100%

ROS ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2015 г. = 178818,00 руб./6302700,00 руб. * 100% = 2,83

ROS ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2016 г. = 846602,00 руб./6260430,00 руб. * 100% = 13,52

ROS ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2017 г. = -1061300,0 руб./7686340,00 * 100% = -13,80

Специальных нормативов для рентабельности продаж нет. Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям. Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент. В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Свыше 30% — это уже сверхрентабельность.

Разъяснения к показателю №10

Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) – показатель характеризующий скорость и эффективность управления активами предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от продажи продукции к среднегодовом размеру активов. Формула оборачиваемости активов по балансу выглядит так:

Коа = Стр. 2110 / (стр. 1600 на начало года + стр. 1600 на конец года) / 2)

Коа ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2015 г. = 6302700,00 руб. / (507970,00 руб./2) =2,517

Коа ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2016 г. = 6260430,00 руб. / (5319960,00 руб./2) = 2,35

Коа ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" 2017 г. = 7686340,00 руб. / (4662400,00 руб. /2) = 3,29

Для данного коэффициента нет общепринятого рекомендуемого нормативного значения. Данный показатель необходимо анализировать в динамике. Рост показателя, как правило, обусловлен за счет увеличение доли выручки создаваемой активами предприятия.

Единого общепринятого норматива показателя не существует, анализ проводится в оценке динамики его изменения. Увеличение оборачиваемости активов показывает повышение эффективности использования всех ресурсов предприятия, как заемных, так и собственных.

Рассчитаем итоговую оценку инвестиционной привлекательности по количественным признакам:

ИП_{кол.призн.} = 4

Исходя из данных таблицы 2 можно сделать вывод, что на предприятии ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" наблюдаются проблемы с текущей платежеспособность, запасы не полностью обеспечены чистым оборотным капиталом,  ликвидность дебиторской задолженности снизилась, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Так же можно сказать, что предприятие зависит в большой степени от заемных источников, рентабельность оборотных активов снизилась, а значит и эффективность работы предприятия тоже понизилась. В то же время показатели оборачиваемость активов и имеют тенденцию к росту и свидетельствуют об эффективности работы предприятия.

---

Рассчитаем суммарную оценку инвестиционной привлекательности по качественным и количественным факторам ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА":

ИП = 36 + 4 = 40

Максимальное и минимальное значение оценки инвестиционной привлекательности составляет:

ИП_max = 10 * 5 + 10 * 1 = 60;

ИП_min = 10 * 1 + 0 = 10.

В ходе анализа было доказано, что в связи с быстрым изменением экономических отношений в нашей регионе, наличия инфляционных процессов и кризиса неплатежей значение инвестиционной привлекательности ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" составило 40 баллов (в диапазоне от 10 до 60 баллов). Таким образом, анализируемое предприятие достигло средней отметки инвестиционной привлекательности, однако прогноз изменения инвестиционной привлекательности - негативный в динамике (ухудшение количественных показателей в 2017 году).

 Глубина и результативность инвестиционных оценок в первую очередь зависит от объема, своевременности и качества информации. В процессе принятия решений о целесообразности инвестирования уместно обращение за информацией к бухгалтерской и статистической отчетности, поскольку она является открытой, достаточно информативной и достоверной. Использование таких информационных источников для принятия инвестиционных решений позволяет определить преимущества и недостатки инвестирования в отдельные направления и объекты. Кроме того, для оценки инвестиционной привлекательности определенного направления или объекта недостаточно концентрировать внимание только на нем самом, а следует также оценить инвестиционный климат в стране и отрасли, которым это направление или объект принадлежит.

Заключение

Экономический потенциал – это категория более широкая, чем просто ресурсы, резервы или производственная мощность. Потенциал по своей сути сориентирован на целенаправленное соотнесение внутреннего и внешнего в своем объекте.

Актуальность рассмотренной темы обусловлена объективной необходимостью исследования теоретических, методических и практических подходов к оценке экономического потенциала организации и его компонентов.

В ходе исследования достигнуты следующие результаты:

- исследованы различные дефиниции экономического потенциала организации, выявлено интегральное определение экономического потенциала организации с учетом разносторонних концепций;

---

- раскрыты и сформулированы классификационные признаки структурирования экономического потенциала и его компонентов в разрезе видов и характера ресурсов, направлений анализа, позволяющие проводить системный анализ эффективности деятельности и перспектив развития организации (предприятия);

- выявлены особенности экономического потенциала организации, необходимые для использования методики его системного анализа;

- найдены подходы к системной оценке экономического потенциала организации при анализе ее инвестиционной привлекательности, отмечены преимущества и недостатки системного подхода в исследовании инвестиционного потенциала организации.

На основании вышеисследованного, возможно сделать следующие выводы:

Термин «потенциал» отражает совокупные силовые возможности в достижении различных целей в различных областях деятельности предприятия. На основе вышесказанного можно сделать вывод, что экономический потенциал – это способность хозяйствующего субъекта, организации эффективно использовать имеющиеся ресурсы в достижении поставленных целей; а также альтернативные возможности сохранения своего положения и дальнейшего развития в будущем, связанные со способностью менеджеров контролировать и анализировать ситуацию, адаптироваться к изменяющимся условиям внешней среды.

Анализ экономического потенциала предприятия должен носить комплексный, системный характер, который позволяет дать обобщающую оценку эффективности использования экономического потенциала организации. В курсовой работе рассмотрена сущность системного подхода, дана его характеристика, отмечены преимущества и недостатки системного подхода в исследовании экономического потенциала организации (и его компонента – инвестиционного потенциала организации) на примере организации ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА". Особое внимание уделено анализу существующих теоретических, и методологических положений применения системного подхода к анализу экономического потенциала организации, а также рассмотрен вариант системной оценки инвестиционной привлекательности предприятия (инвестиционного потенциала организации) .

Библиография

Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ (ред. от 12.12.2011). «Собрание законодательства Российской Федерации», 01.03.1999, N 9, ст. 1096.

---

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. M.: Финансы и статистика, 1997. - 416 с.

1. Борисова М.И., Воронцова Р.Ф. Экологический потенциал предприятия: составляющие, измерители [Электронный ресурс]. URL: https://cyberleninka.ru/article/v/ekologicheskiy-potentsial-predpriyatiya-sostavlyayuschie-izmeriteli (дата обращения: 12.04.2019).

Бородин А. И. Технологии разработки стратегии развития производственного потенциала // Вестник Самарского государственного университета. Серия Экономика и управление. – 2012. – № 7 (98). – С. 20-26.

Жигунова О.А. Теория и методология анализа и прогнозирования экономического потенциала предприятия: монография. М.: Финансы и кредит, 2010. - 140 с.

Игнатовский П.А. Экономический потенциал и условия действенности хозяйственного механизма // Плановое хозяйство. - 1980. - № 2.- С. 74-79.

1. Лавлинский С.М. Модели индикативного планирования социально-экономического развития ресурсного региона. – Новосибирск: Изд-во СО РАН, 2008. – 272с.

Летягина Е.Н., Беляев П.Н. Применение системного подхода в диагностике инвестиционной привлекательности предприятия // Фундаментальные исследования. – 2015. – № 6-1. – С. 148-153. URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38411 (дата обращения: 12.04.2019).

1. Маслов Б.Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы. / Б.Г. Маслов // Управленческий учет. - 2005. - №1. – С. 23-27.
2. Озеров М.Я. Оценка качества трудового потенциала персонала коммерческого банка / под. ред. Е.Г. Новоселовой. Томск: Интернет изд-во ВШБ ТГУ, 2008. - 173 с.
3. ООО "ХОККЕЙНЫЙ КЛУБ СКА" [Электронный ресурс]. URL: https://www.list-org.com/company/4391237 (дата обращения: 12.04.2019).
4. Попов Е.В. Рыночный потенциал предприятия. М.: Экономика, 2002. - 559 с.
5. Старовойтов М.К., Фомин П.А. Практический инструментарий организации управления промышленным предприятием. / М.К. Старовойтов, П.А. Фомин. - М.: Высшая школа, 2009. - 153 с.

Старовойтов М.К., Фомин П.А. Особенности оценки потенциала промышленных предприятий. / М.К. Старовойтов, П.А. Фомин // Проблемы теории и практики управления. - 2003. - № 6. - с.16 - 22.

Фомин В.П. Анализ сбалансированности показателей развития предприятия. Самара: Содружество-Плюс, 2008. - 208 с.

Фомин П.А., Старовойтов М.К. Особенности оценки потенциала промышленных предприятий. [Электронный ресурс]. URL: http://www.mirkin.ru/_docs/articles03_121.pdf (дата обращения: 12.04.2019)

Шевченко Д.К. Проблемы эффективности использования экономического потенциала. Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 1984. - 86 с.

---