Добавлен: 22.04.2023
Просмотров: 1959
Скачиваний: 28
Таким образом, лизинг как развивающаяся форма инвестиционной деятельности в Российской Федерации представляет научный и практический интерес. В связи с тем, что не существует универсального определения лизинга и его классификации, предлагается множество вариантов конкретизации понятийного аппарата в сфере лизинговой деятельности, а также проводятся исследования эффективности осуществления лизинговых операций, их преимуществ перед кредитованием и чистой покупкой.
Актуальность лизинговой деятельности в Российской Федерации обоснована тем, что, во-первых, не все предприятия могут единовременно изымать денежные средства из оборота для покупки основных средств, а во-вторых, в условиях финансовой нестабильности не все компании соответствуют требованиям кредитных организаций.
Практический интерес сопряжен с возможностью получить имущество в аренду с рассрочкой платежа.
В лизинговые платежи могут включаться дополнительные расходы на страхование, доставку, монтаж и другие услуги, оплачиваемые лизингодателем и закрепленные условиями договора лизинга, что позволяет пользоваться полностью готовым к использованию имуществом и уплачивать платежи за него на протяжении нескольких лет, а далее получить предмет лизинга в собственность или возвратить лизингодателю.
Глава 2. Лизинговые компании на примере АО ВТБ Лизинг
2.1 Характеристика ВТБ лизинг
ВТБ Лизинг - крупнейшая лизинговая компания в России, является частью Корпоративно-инвестиционного бизнеса Группы ВТБ – лидера на рынке инвестиционно-банковских услуг в России.
Сумма обязательств лизингополучателей ВТБ Лизинг по итогам 2018 года составила 458,8 млрд рублей, объем нового бизнеса в отчетном периоде составил 115,7 млрд рублей (по стоимости предметов лизинга без учета НДС, в соответствии с обновленной методикой подсчета емкости рынка, предложенной агентством «Эксперт РА» с 2014 года).
Всего по состоянию на 31 декабря 2018 года действует 58 045 договора лизинга, из них более 29,7 тыс. заключено в течение 2018 года.
В 2018 году основной объем лизинговых сделок, как и в предыдущие годы, приходился на наиболее крупные и промышленно развитые регионы Центрального и Северо-Западного федеральных округов.
Таблица 1.
Структура лизингового портфеля по видам имущества, %
|
Сегменты |
2017 |
2018 |
|
Авиатехника |
42,0 |
49,5 |
|
Железнодорожный транспорт |
37,4 |
31,9 |
|
Легковой и грузовой транспорт, спецтехника |
15,9 |
14,2 |
|
Нефтегазодобыча и переработка |
2,0 |
2,2 |
|
Недвижимость |
2,0 |
1,8 |
|
Энергетическое оборудование |
0,5 |
0,0 |
|
Оборудование для добычи прочих полезных ископаемых |
0,1 |
0,0 |
|
Прочие виды оборудования |
0,1 |
0,4 |
В разрезе региональной принадлежности распределение сделок незначительно изменилось. Доля сделок, приходящаяся на Россию, увеличилась с 96,4% до 97,2%. Доля прочих стран в консолидированном лизинговом портфеле ВТБ Лизинг составляет порядка 2,8% сделок.
В портфеле Компании по итогам 2018 года максимальный объем составили сделки в сегменте авиатехники, его доля увеличилась с 42,0% до 49,5%.
Изменилось распределение сделок в текущем лизинговом портфеле по срокам лизинга. В течение 2018 года Компания передала в аренду на срок более 10 лет 12 воздушных судов в рамках сделок с авиакомпаниями ПАО «Аэрофлот – Российские авиалинии». В связи с этим доля сделок сроком свыше 10 лет в портфеле увеличилась на 9 п. п. и составила 63%.
Таблица 2.
Распределение лизингового портфеля по срокам договоров, %
|
Сроки |
2017 |
2018 |
|
Свыше 10 лет |
54,0 |
63,1 |
|
От 7 до 10 лет |
7,8 |
13,0 |
|
От 5 до 7 лет |
7,2 |
5,6 |
|
От 3 до 5 лет |
19,1 |
7,7 |
|
До 3 лет |
11,9 |
10,6 |
По итогам 2018 года претерпела изменение и валютная структура лизингового портфеля. Доля сделок в рублях РФ сократилась с 57% до 50%, а доля сделок в долларах США увеличилась с 43% до 50%. Перераспределение портфеля на 7 п. п. между долларовыми и рублевыми эквивалентами связано с передачей 12 воздушных судов, договоры по которым заключены в долларах США.
Таблица 3.
Валютная структура лизингового портфеля, %
|
Валюта |
2017 |
2018 |
|
EUR |
0,3 |
0,2 |
|
USD |
43,0 |
49,7 |
|
RUR |
56,7 |
50,1 |
2018 год ознаменовался умеренным ростом рынка автотранспортных средств и усилением конкуренции среди лизинговых компаний отрасли. На этом фоне портфель ВТБ Лизинг по направлению Автолизинг также показал рост - увеличился на 10% - до 51 тысячи единиц техники. Сумма финансирования по сделкам 2018 года составила 38,9 млрд руб., что выше аналогичного показателя за 2017 год на 10,2%. Число клиентов в активном портфеле направления Автолизинг увеличилось за год на 9,4% и к концу 2018 года достигло значения 25,5 тыс. лизингополучателей. Зона присутствия ВТБ Лизинг покрывает всю страну и насчитывает 58 региональных подразделений и московский офис.
В 2018 году Компания по аналогии с предыдущими годами приняла активное участие в Программе субсидирования лизинга колесных транспортных средств «Льготный лизинг» Министерства промышленности и торговли РФ. Программа пользовалась очень высоким спросом: лимиты по основным видам техники были исчерпаны уже в апреле, поэтому доля сделок, реализованных на условиях льготной лизинговой Программы Минпромторга РФ (с учетом подпрограмм) составила 12,7% от всего объема нового бизнеса направления, существенно ниже аналогичного показателя 2017 года. По программе Льготного Лизинга Министерства Промышленности и Торговли России ВТБ Лизинг вошло в тройку лидеров, реализовав более 3 500 договоров.
Также среди особенностей года можно отметить повышенный спрос со стороны клиентов в конце года, вызванный ожиданием повышения НДС, что привело к рекордному количеству переданных транспортных средств в декабре.
В 2018 году компания ВТБ Лизинг подтвердила свой статус в работе с автопроизводителями, став официальным оператором программы LADA Leasing и заняв первое место по продажам марки в России. Помимо этого, Компания стала лидером по продажам легковых и грузовых автомобилей следующих марок: Renault, Mercedes-Benz LCV, Ford, УАЗ, Hino, Peugeot, Citroen, Hyundai легковые и по ряду других брендов.
Также усилены позиции Компании в качестве официального оператора лизинговых программ (Private Label) KIA Leasing, Jaguar Land Rover Financial Services и КАМАЗ Finance и сохранены максимальные условия по скидкам по большинству российских и иностранных автомобильных брендов.
Новый бизнес направления Автолизинг в 2018 году охарактеризовался увеличением доли сделок в сегменте легкового транспорта и ее снижением в сегменте грузового транспорта по отношению к 2017 году, что можно объяснить коротким сроком реализации льготной лизинговой Программы Минпромторга РФ в 2018 году.
Для увеличения объемов продаж и привлечения новых клиентов было проведено несколько глобальных клиентских мероприятий на специализированных площадках автопроизводителей, а также организована конференция «Цифровая трансформация авторитейла 2018», прошедшая в Центре международной Торговли при поддержке Российской Ассоци- ации Экспертов Рынка Ритейла и Министерства Промышлен- ности и Торговли России.
2.2 Перспективы развития ВТБ лизинг
В 2018 году рынок лизинга РФ продолжал рост, начавшийся в 2016 году, но существенно более низкими темпами (как следствие исчерпания эффекта низкой базы).
Таблица 4.
Динамика нового бизнеса
|
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
Объемы нового бизнеса, млрд рублей |
741 |
770 |
783 |
680 |
545 |
742 |
1 095 |
1 310 |
|
Темпы прироста (к предыдущему году) |
64,7% |
3,9% |
1,7% |
-13,2% |
-19,9% |
36,1% |
47,6% |
19,6% |
Согласно данным «Эксперт РА» номинальный объем нового бизнеса (стоимость приобретаемого имущества без учета НДС) вырос до 1 310 млрд руб. (+19,6% по отношению к 2017 году), размер совокупного портфеля лизинговых компаний увеличился до 4 300 млрд руб. (+24,6%) - максимальный в рублевом выражении за всю историю рынка. Доля лизингового бизнеса в ВВП достигла 1,3%.
Основными драйверами роста выступили сегменты ж. д. вагонов и автолизинга (суммарная доля 61% в общем объеме нового бизнеса).
В 2018 году снизилась активность развития направления операционного лизинга, формировавшегося в основном за счет сегмента авиационной техники (80% от всего объема сделок), как следствие окончания ряда крупных контрактов. По оценке «Эксперт РА» доля нового бизнеса, приходящегося на этот вид лизинга снизилась до менее 10% (против 21% по итогам 2017 года и 16% по итогам 2016 года).
Совокупный лизинговый портфель на 01.01.2019 составил 4,300 трлн рублей (на 24,6% больше по отношению к концу 2017 года).
Таблица 5.
Индикаторы развития российского рынка лизинга
|
Показатели, млрд руб. |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
Объем нового бизнеса 1 |
770 |
783 |
680 |
545 |
742 |
1 095 |
1 310 |
|
темпы прироста, % |
3,9% |
1,7% |
-13,2% |
-19,9% |
36,1% |
47,6% |
19,6% |
|
Объем новых договоров лизинга |
1 320 |
1 300 |
1 000 |
830 |
1 150 |
1 620 |
2 100 |
|
темпы прироста, % |
1,5% |
-1,5% |
-23,1% |
-17,0% |
38,6% |
40,9% |
29,6% |
|
Объем полученных лизинговых платежей |
560 |
650 |
690 |
750 |
790 |
870 |
1 050 |
|
темпы прироста, % |
3,7% |
16,1% |
6,2% |
8,7% |
5,3% |
10,1% |
20,7% |
|
Объем профинансированных средств |
640 |
780 |
660 |
590 |
740 |
950 |
1 300 |
|
темпы прироста, % |
-13,2% |
21,9% |
-15,4% |
-10,6% |
25,4% |
28,4% |
36,8% |
|
Совокупный портфель лизинговых компаний |
2 530 |
2 900 |
3 200 |
3 100 |
3 200 |
3 450 |
4 300 |
|
темпы прироста, % |
36,0% |
14,6% |
10,3% |
-3,1% |
3,2% |
7,8% |
24,6% |
|
Номинальный ВВП России 2 |
68 164 |
73 134 |
79 200 |
83 387 |
85918 |
92082 |
103 627 |
|
Доля лизинга (объем нового бизнеса) в ВВП |
1,1% |
1,1% |
0,9% |
0,7% |
0,9% |
1,2% |
1,3% |
|
Концентрация новых сделок на ТОП-10 |
63,0% |
65,0% |
66,4% |
66,0% |
62,2% |
65,9% |
73,9% |
|
Доля розничного сектора в новом объеме |
28,0% |
34,7% |
43,9% |
44,0% |
45,2% |
46,0% |
44,4% |