Добавлен: 22.04.2023
Просмотров: 1952
Скачиваний: 28
При лизинге актива становится возможным инвестировать в активы хорошего качества, которые в противном случае могут оказаться недоступными или дорогостоящими.
Рациональное использование капитала. Учитывая, что компания предпочитает брать в лизинг, а не инвестировать в актив путем покупки, она высвобождает капитал для бизнеса, чтобы позволяет направить капитал в другие сферы деятельности.
Немаловажным преимуществом лизинга является получение налогового вычета, так как лизинг считается операционным расходом.
Имущество, приобретенное в лизинг, не числится на балансе предприятия и, соответственно, не увеличивает его активы и не требует уплаты дополнительных налогов.
Лизинг позволяет развиваться начинающему бизнесу или малым предприятиям, которые не могут позволить большие затраты на приобретение основных средств на крупные суммы. Если договор лизинга был составлен с независимой лизинговой компанией или непосредственно с производителем предмета лизинга, информация о ваших долговых обязательствах не доступна банковским учреждениям. Так что, при желании, предприятие может рассчитывать еще и на получение ссуды в банке.
Также преимуществом можно считать и то, что к моменту окончания периода лизинга лизингополучатель имеет право выкупить имущество и расторгнуть договор лизинга, что обеспечивает гибкость для бизнеса.
Однако, кроме преимуществ, лизинг также имеет свои недостатки. Конечная стоимость лизинга получается обычно более высокой, чем покупка оборудования в кредит. Также платежи носят обязательный характер и производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности.
До полного погашения долговых обязательств предмет лизинга полностью принадлежит компании-лизингодателю. В случае грубых нарушений условий договора с вашей стороны, имущество безоговорочно переходит в собственность лизинговой компании.
В случае выхода оборудования или спецтехники из строя, вы обязаны будете и далее вносить ежемесячные платежи на счет лизингодателя, – он никакой ответственности за подобные моменты не несет.
В большинстве компаний и финансовых учреждений обязательным условием для оформления лизинга является внесение 30-50% от стоимости оборудования. Тогда как при оформлении ссуды в банке возможно получение всей необходимой вам суммы.
В целом, заключение договора лизинга является сложным процессом и требует тщательной документации и надлежащей проверки объекта лизинга. И все же, для мелких и средних компаний такой вид услуг нередко единственно возможное средство финансирования их производственной деятельности. Лизинг может стать мощным импульсом и для вашего бизнеса, стоит лишь тщательно взвесить все «за» и «против» столь длительных долговых обязательств.
Таким образом, лизинг как форма инвестирования денежных средств в основные производственные фонды предприятий в Российской Федерации – относительно молодой и перспективный вид деятельности, на который в будущем возлагаются большие надежды по формированию доли участия в национальном ВВП.
1.2 Основные формы и виды лизинга
Единой классификации видов лизинга не существует, поэтому в экономической литературе авторы имеют различные подходы к классифицированию лизинговых сделок. Несмотря на отсутствие единой классификации, законодательством Российской Федерации установлено, что «основными формами лизинга являются внутренний или международный лизинг» [1].
При осуществлении внутреннего лизинга стороны лизингового договора (лизингодатель и лизингополучатель) являются резидентами Российской Федерации и их правоотношения регулируются в соответствии с законодательством Российской Федерации. В международном лизинге одна из сторон является нерезидентом Российской Федерации и договор финансовой аренды (лизинга) регулируется в соответствии с Федеральным законом «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге». В научной литературе лизинг классифицируется по различным критериям, в том числе по принадлежности участников (внутренний и международный). Кроме внутреннего и международного лизинга в Российской Федерации различается такой вид поднайма как сублизинг [1].
В сублизинге в первую очередь заключается договор лизинга между лизингополучателем и лизингодателем, далее лизингополучатель заключает договор сублизинга, в котором является лизингодателем предмета договора. При осуществлении сублизинга первоначальный лизингодатель имущества обязан дать свое согласие в письменной форме [1].
На основе видов лизинга, представленных в научной литературе и российском законодательстве, можно составить обобщенную классификацию по следующим признакам:
1) по отношению к арендуемому имуществу:
- чистый;
- полный;
- частичный.
Чистый лизинг – лизинг имущества, по которому все расходы на обслуживание лизингополучатель производит и оплачивает самостоятельно. Эти расходы не включаются в стоимость лизинговых платежей. При полном лизинге расходы на обслуживание производятся и оплачиваются лизингодателем. Это значит, что техническое обслуживание, ремонт, страхование имущества и другие операции возложены на лизингодателя. Данный тип лизинга используется производителями и оптовыми организациями.
Применение полной формы лизинга производителями и оптовыми организациями обусловлено тем, что на предмет лизинга может распространяться гарантия производителя, по которой ремонт и техническое обслуживание может осуществляться только производителем.
Частичный лизинг характеризуется тем, что лизингодатель производит только некоторые функции по обслуживанию предмета лизинга.
2) по типу финансирования:
- срочный;
- возобновляемый;
- генеральный.
К срочному лизингу прибегают компании, нуждающиеся в одноразовой аренде имущества. При возобновляемом лизинге по истечении срока договор продлевается еще на один или несколько периодов. Генеральный лизинг – подвид возобновляемого лизинга, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого имущества, не заключая новых договоров.
3) в зависимости от состава субъектов сделки:
- прямой;
- косвенный;
- раздельный;
- возвратный.
При прямом лизинге поставщик (производитель) сдает в лизинг произведенное имущество, то есть имеет место быть двухсторонняя сделка. В соответствии с законодательством Российской Федерации [12, п. 1 ст. 5] лизинговые компании должны участвовать в лизинговых сделках, а это значит, что сделка может быть только трехсторонней, следовательно, прямой лизинг в Российской Федерации не осуществляется. В косвенном лизинге имущество передается в лизинг через посредника.
Одним из видов косвенного лизинга может выступать сублизинг как переуступка права пользования предметом лизинга третьему лицу. Раздельный вид лизинга характеризуется многосторонними договорами, в которых участвуют несколько поставщиков, лизингодателей и банков. При возвратном лизинге собственник имущества передает предмет лизинга лизингодателю, который сдает это имущество бывшему собственнику во временное пользование. В данной форме лизинга продавец и лизингополучатель – одно лицо, имеющее право при окончании лизинговых правоотношений выкупить предмет лизинга и восстановить на него право собственности.
4) по типу имущества:
- лизинг движимого имущества;
- лизинг недвижимого имущества.
Под движимым имуществом понимаются оборудование, техника, автомобили. Недвижимое имущество – это имущество, которое является по происхождению недвижимым (здания, сооружения), а также подлежащим государственной регистрации (суда, самолеты).
5) по степени окупаемости:
- лизинг с полной окупаемостью;
- лизинг с неполной окупаемостью.
Лизинг с полной окупаемостью характеризуется тем, что в течение срока договора лизинга происходит полная или близкая к полной амортизация имущества, а значит, что лизингодатель окупает стоимость приобретенного предмета лизинга. В лизинге с неполной окупаемостью договор заключается на некоторый срок, в течение которого начисляется частичная амортизация имущества, следовательно, стоимость имущества покрывается не полностью.
В соответствии со степенью окупаемости принято выделять долгосрочную аренду (финансовый лизинг) и краткосрочную аренду (оперативный лизинг). Оперативный лизинг характеризуется передачей имущества многократного использования на срок, короче, чем установленный срок службы использования имущества. Данный вид лизинговой сделки характеризуется небольшой продолжительностью контракта и неполной амортизацией оборудования. Арендные ставки обычно выше, чем в финансовом лизинге, так как лизингодатель берет на себя риски: коммерческие, морального старения оборудования, снижения рентабельности и другие. В свою очередь, финансовая аренда – передача имущества на длительный срок, амортизация начисляется по всей или большей части стоимости арендуемого имущества. По истечении срока действия арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект аренды по остаточной стоимости.
6) по степени риска для лизингодателя:
- необеспеченный;
- частично обеспеченный;
- гарантированный.
Необеспеченный лизинг характеризуется тем, что лизингодатель не имеет дополнительных гарантий от лизингополучателя по получению лизинговых платежей и сохранности предмета лизинга. В частично обеспеченном лизинге лизингодатель имеет гарантию в виде депозита на лицевом счете в кредитном учреждении лизингополучателя либо залога предмета лизинга.
В гарантированной форме лизинга право требования лизинговых платежей и сохранности имущества обеспечено третьим лицом, которым обычно является страховая организация.[2]
По мнению Т. Г. Философовой, лизинг, помимо вышеперечисленных видов, может классифицироваться:
1) по использованию льгот:
- с использованием льгот;
- без использования льгот.
2) по отношению к формированию уровня конкурентоспособности продукции:
- инновационный лизинг;
- поддерживающий лизинг.
Инновационный лизинг направлен на развитие предприятия и освоение им новых способов производства, в свою очередь поддерживающий лизинг обеспечивает функционирование предприятия на текущем уровне.
Также Самвелян, Р.В. и Моисеев, С.С. считают , что лизинг может быть:
1) по способу использования имущества:
- лизинг всего имущества;
- лизинг части имущества.
2) по форме лизинговых платежей:
- денежные;
- компенсационные;
- смешанные.
При денежной форме расчетов все платежи производятся в денежной форме. Компенсационные платежи характеризуются поставкой товаров, произведенных на сданном в лизинг имуществе, или взаимозачетом услуг. Смешанная форма расчетов характеризуется применением денежных и компенсационных форм расчетов.
Классификация лизинговых сделок по различным критериям позволяет унифицировать применяемую терминологию в сфере лизинговой деятельности и определить особенности отдельных видов лизинга. Например, классификация лизинга в зависимости от принадлежности участников сделки позволяет применять положения российских нормативных актов для внутреннего лизинга или Конвенцию УНИДРУА для международного лизинга. Лизинг по отношению к арендуемому имуществу позволяет определить степень расходов лизингодателя и лизингополучателя. А лизинговые платежи могут осуществляться с применением не только денежных расчетов, но и удовлетворять потребности лизинговой компании путем взаимозачета поставленных товаров и оказанных услуг. В Российской Федерации не все виды лизинга осуществляются субъектами лизинговых сделок, это связано с тем, что лизинговая деятельность находится в стадии формирования и развития.
Однако Ковалев В. В. категорично относится к классифицированию лизинговых операций и считает, что «критерии, по которым они [разновидности лизинга] разделяются, зачастую носят искусственный характер, ориентированы в большей степени на формальную сторону, нежели на экономическое содержание операции» .
Поэтому в своей работе он предложил выделять только две формы лизинга – финансовый и операционный. Также В. В. Ковалев акцентирует внимание на подмене понятий «аренда» и «лизинг» в отечественном законодательстве. Поскольку в отдельных нормативных документах введены понятия «лизинга», «финансовой аренды (лизинга)» и «финансового лизинга», он считает, что «у практических работников, читающих не только отечественную, но и переводную литературу, может сложиться впечатление, что в экономически развитых странах существуют две принципиально различающиеся операции – аренды и лизинга». [7, с. 301]
На самом деле различий в данных операциях нет, так как они основаны в общем случае на трехсторонней сд[3]елке, представленной совокупностью договоров: купли-продажи и аренды (лизинга).