Добавлен: 22.04.2023
Просмотров: 2182
Скачиваний: 29
Введение
Важным направлением развития российской экономики является финансовая аренда или лизинг. В наше время лизинг является одним из ключевых механизмов стимуляции производственной сферы и важнейшим источником финансирования для предприятий во многих странах.
Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, что способствует развитию производственной отрасли.
Изношенность большей части оборудования в России делает лизинг необходимым и эффективным способом замены устаревшего оборудования доступным для предприятий. Влияние различных рисков до последнего времени тормозило широкое применение этого вида хозяйственных взаимоотношений.
Для многих предпринимателей в сложившейся экономической ситуации закрыты доступы к кредитованию. Происходит снижение инвестиционной привлекательности как отдельных предприятий, так и целых отраслей. В подобных условиях лизинг становится отличной возможностью для развития предпринимательской деятельности. Финансовая аренда дает возможность обновить техническое состояние, и обеспечить внедрение инновационных решений в производство.
Каждый желающий приобрести транспортное средство передвижения может выбрать покупку в лизинг или же взять деньги в кредит на приобретение. В связи с высоким уровнем конкуренции на рынке банковских услуг лизинговые операций могут стать действенным инструментом расширения сферы банковского влияния. Банки, которые вкладывают средства в приобретение имущества и выполняют функцию лизингодателя, способны внести определенный вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, и вполне смогут определять вектор развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке.
Целью курсовой работы является выделение подобных и отличительных особенностей финансового лизинга от других гражданско-правовых отношений и определение сущности финансового лизинга как особой формы кредитования.
Задачами исследования являются:
- рассмотрение теоретических аспектов лизинга как особой формы кредитования;
- проведение анализа лизинга на примере АО ВТБ Лизинг
Объектом исследования является лизинговая деятельность АО ВТБ Лизинг.
Предметом исследования является лизинг как особая форма кредитования.
Законодательной базой послужили Налоговый кодекс РФ, Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон от 29 октября 1998 г № 164- ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», официальный сайт Росстата и другие источники.
Для написания данной работы и решения поставленных задач использовалась литература многих авторов, а также законодательство РФ.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, списка использованной литературы и заключения.
Глава 1. Теоретические основы лизинговых операций банка
1.1 Сущность лизинга
Лизинг как особая экономическая категория в последнее время является предметом исследования во многих научных работах. Несмотря на востребованность в отечественной теории и практике лизинговых сделок само понятие лизинга не имеет универсального определения и трактуется авторами, а также российским законодат[1]ельством по-разному.
Исследуем некоторые из определений понятия «лизинг», представленные в научной литературе.
Ковалев В. В. считает, что лизинг – это «вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей» .
Галактионова, Н.В. рассмотрела отличительные признаки осуществления лизинговой деятельности и на основе проведенного исследования конкретизировала понятие лизинга как «вида финансовой предпринимательской деятельности институтов финансово-кредитной системы, направленного на инвестирование свободных или привлеченных финансовых средств на принципах кредита, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей».
Байкот, Е.В. предлагает более корректное, по ее мнению, определение лизинга как «вида предпринимательской деятельности, направленного на поиск и привлечение свободных финансовых средств, инвестирование их в
долгосрочные активы и последующую передачу этих активов во временное пользование за определенную плату и на определенный срок».
Следует отметить, что авторы научных работ и учебных пособий предлагают различные определения, которые часто противоречат друг другу и не содержат юридического и экономического обоснования. Например, Кузнецова И.А., Люлюченко М.В. акцентируют внимание на виде имущества, передаваемого в лизинг, которым является оборудование, машины и недвижимое имущество. Тарасова, И.А. делает упор на производственную цель использования предмета лизинга.
В свою очередь, Шуклин Б.С. увязывает лизинговые операции и долгосрочность их осуществления.
Поскольку лизинговая деятельность в Российской Федерации регулируется на законодательном уровне, рассмотрим определение, которое установлено в действующем Федеральном законе №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», принятом в 1998 году. В нем лизинг понимается как «совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга». В данном определении осуществление лизинговых операций увязано с заключением соответствующего договора.
Лизинговый договор трактуется как «договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование» . При этом выбор продавца (поставщика) имущества не обязательно осуществляется лизингополучателем.
В Гражданском кодексе [1] и Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» [2] установлено, что выбор продавца, а также имущества, приобретаемого в лизинг, может совершаться лизингодателем. Ответственная за такой выбор сторона должна быть определена в договоре финансовой аренды (лизинга). Также в Гражданском кодексе [1] указано, что лизингодатель не несет ответственности в случае выбора поставщика (продавца) и предмета аренды лизингополучателем.
Таким образом, представленное в отечественных нормативных актах определение термина «лизинг» отражает лишь юридическую сторону лизинговых сделок, ссылаясь на договор, и не содержит экономического обоснования. Попытки авторов научных статей и учебно-методических работ дать универсальное определение также не увенчались успехом, так как каждым субъективно оценивались существенные характеристики лизинга.
Несмотря на разнообразие представленных понятий «лизинга», в каждом из них сделан акцент на стороны лизинговой сделки (лизингодатель, лизингополучатель, продавец) и на приобретаемое имущество, которые являются субъектами и объектом лизинга соответственно.
Объект лизинга – это имущество, приобретаемое в соответствии с условиями договора финансовой аренды (лизинга) и являющееся предметом такого договора. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации предметом договора финансовой аренды (лизинга) могут быть «любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов» [13, с. 166]. К непотребляемым вещам относятся здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, предприятия и имущественные комплексы, а также другое движимое и недвижимое имущество.
Также Федеральным законом №164-ФЗ [2] поясняется, что ограничения накладываются не только на земельные участки и природные объекты, но и на имущество, запрещенное для свободного обращения или для которого введен особый порядок обращения. Например, Указом Президента Российской Федерации введен Перечень видов продукции и отходов производства, свободная реализация которых запрещена. Согласно данному Перечню рентгеновское оборудование, приборы и оборудование с использованием радиоактивных веществ и изотопов, военная техника, ракетно-космические комплексы, а также другие виды продукции и отходов не подлежат свободному обращению.
В то же время, продукция военного назначения является предметом договора лизинга, если она регламентируется международными договорами Российской Федерации и Федеральным законом №114-ФЗ «О военно-техническом сотрудничестве Российской Федерации с иностранными государствами». Наряду с продукцией военного назначения предметом лизинга может являться технологическое оборудование иностранного производства. [2]
Лизинг двух выше перечисленных видов имущества осуществляется в порядке, установленном Президентом Российской Федерации.
Следует отметить, что до 10 мая 2010 года действовала редакция Гражданского кодекса [1], согласно которой предмет лизинга мог приобретаться только для осуществления предпринимательских целей. В действующих редакциях Гражданского кодекса и Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» ограничение по цели приобретения не установлено, следовательно, имущество, приобретаемое в лизинг, может использоваться не только для ведения предпринимательской деятельности, но и для личных, семейных, домашних или иных целей.
Субъектами лизинга, в соответствии с Федеральным законом №164-ФЗ [2], являются продавец, лизингодатель и лизингополучатель, которые могут быть как юридическими, так и физическими лицами, а также резидентами или нерезидентами Российской Федерации.
Продавец – это лицо, являющееся первоначальным собственником имущества, которое продает по договору купли-продажи имущество, предназначенное для сдачи в лизинг.
Продавец заключает договор купли-продажи с лизингодателем. Также продавец может выступать лизингополучателем, но только в пределах одного лизингового правоотношения.
Следует отметить, что «стороны лизинговых правоотношений» и «стороны договора лизинга» - это разные понятия. Различие состоит в том, что лизинговые правоотношения могут состоять из трех и более субъектов, а договор лизинга заключается между двумя субъектами – лизингодателем и лизингополучателем.
Лизингодатель – лицо, приобретающее в собственность имущество по договору купли-продажи у продавца и передающее это имущество в соответствии с заключенным договором лизинга лизингополучателю. Лизингодатель может приобретать имущество за счет привлеченных или собственных средств. Договором лизинга устанавливается – на какой срок, за какую плату, на каких условиях предоставляется имущество, а также переходит ли к лизингополучателю право собственности на предмет лизинга по истечении действия такого договора.
Лизингополучатель – лицо, обязующееся на определенный срок, за определенную плату и на определенных условиях, установленных в договоре финансовой аренды (лизинга), принять предмет лизинга.
В банковском сегменте доступных программ по кредитованию очень много. Одним из постоянно используемых среди клиентов финансовых организаций является лизинг. Специалисты советуют пользоваться именно лизингом, так как он выгоден клиенту в тех случаях, когда речь идет о крупных активах, которые сложно приобрести по договору купли-продажи.
Кардинальное отличие лизинга от кредита заключается в том, что в первом случае речь идет о длительной аренде с возможным правом выкупа. Во втором случае имеется в виду приобретение материальных ценностей с выплатой их стоимости частями и с начислением процентов. Кредит всегда дороже лизинга, если речь идет о крупных активах.
Причинами выбора лизинга как источника финансирования инвестиционной деятельности могут служит его преимущества.
Одно из преимуществ – сбалансированный денежный поток. Наибольшим преимуществом лизинга является то, что отток денежных средств или платежи, связанные с лизингом, распределяются в течение нескольких лет, что позволяет
сократить нагрузку единовременных денежных выплат. Это способствует поддержанию стабильности денежных потоков.[1]