Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «ДАГСТЕКЛОТАРА»).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководства организации, обусловлена рядом причин:

- денежные потоки обусловливают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности;

- оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

- эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала;

-оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом и т.п.

Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, т.к. даже при выполнении доходной части бюджета предприятие перерасходы и нерациональное использование денежных средств могут привести к финансовым затруднениям.

По итогам анализа выявляют резервы увеличения планирования притока средств для обеспечения стабильности платежеспособности предприятия в перспективе.

Предметом исследования является основные особенности и закономерности, определяющие направления анализа движения денежных средств.

В качестве объекта исследования выступает ООО «ДагСтеклоТара» г.Дагестанские огни.

Целью настоящей работы является проведение анализа движения денежных средств предприятия и управления ими.

Важность и актуальность проблемы оптимизации и сбалансированности денежной наличности обусловили выбор темы.

Исходя из выше указанной цели, в работе ставятся следующие задачи:

-рассмотреть движение денежных средств по направлениям деятельности предприятия;

• рассмотреть общую организационно-экономическую характеристику предприятия;
• проанализировать остатки и движение денежных средств предприятия;
• определить роль оптимизации резервов денежной наличности и сбалансированности денежных потоков.

Методологические и методические основы исследования опираются на труды таких известных экономистов как: Савицкая Г.В., Бланк И.А., Балабанов И.Г., Ткачук М.И., Киреева Е.Ф и других известных экономистов.

При решении поставленных задач использовались методы научного познания, статистического и финансового анализа.

Основными источниками информации явились: Конституция РФ, Гражданский Кодекс РФ, законодательные и нормативные акты, регулирующие деятельность предприятия, международные стандарты финансовой отчетности, бухгалтерская отчетность предприятия.

Практическая значимость работы состоит в уточнении теоретических основ и практических рекомендаций анализа движения денежных средств предприятия.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1. Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности

Большинство видов хозяйственных операций организации в той или иной форме связано с поступлением или выбытием денежных средств.

К денежным средствам предприятия относятся средства в кассе, на счетах в банках, а также краткосрочные ценные бумаги (чеки, векселя, государственные боны), которые могут быть быстро превращены в денежные ресурсы.

Деньги существуют в двух формах: скрытые деньги и наличные деньги.

Скрытые деньги – это деньги, вложенные в непотребляемые вещи, которые затем могут быть вновь превращены в деньги. Это деньги, вложенные в инвестиционные ценности (ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и драгоценные камни) и в высоколиквидные товары длительного пользования [8, С.239].

Наличные деньги – это деньги, находящиеся в кассе, на счетах, в пути. Они четко делятся на две группы: денежные средства и денежные фонды [6, С. 163].

Денежные средства – это деньги, которыми можно свободно распоряжаться по своему усмотрению и потеря которых не всегда может резко ухудшить финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Денежные фонды – обособившаяся часть денег, имеющая целевое назначение и относительную самостоятельность функционирования. Потеря этих денег зачастую ведет к банкротству хозяйствующего субъекта.

В основе реализации практически любого управленческого решения руководства лежит использование денежных средств. К числу таких решений относится решение о расходах на поддержание необходимого объема необоротных активов: запасов сырья, материалов, комплектующих изделий, готовой продукции, товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, средств, необходимых для обслуживания задолженности, оплаты труда работникам, уплаты налогов и отчислений. Денежные средства используются, как правило, и на затраты капитального характера: в основные средства, нематериальные активы, проектные и научные исследования, финансовые вложения и т.п.

Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, товаров (работ, услуг), поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных денежных средств и т. д. Таким образом, деятельность организации является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.

Движение денежных средств – это их передача кому-либо как наличными, так и безналичным путем, это все валовые поступления предприятия и платежи. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. денежные отношения, денежные фонды и потоки денежных средств.

Потоки денежных средств, в отличие от простой передачи денег, - это:

• результат возникающих на предприятии денежных отношений, которые при этом являются результатом движения денег;
• организационные и управляемые процессы;

- процессы не вообще, а ограниченные определенным периодом времени, т.е. имеют временные ограничители – начало и конец;

Как показатель поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик, таких, как интенсивность, ликвидность, рентабельность, достаточность и др. [33, С.56].

Движение денежных средств организации во времени представляет собой непрерывный процесс, создавая денежный поток.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчета о движении денежных средств (Ф № 4), который позволяет увязать суммы остатков денежных средств в балансе с суммами оборотов денежной массы. Отчет отражает в динамике показатели поступления и выбытия денежных средств, которые являются существенными для их оценки заинтересованными пользователями. Форма № 4 раскрывает дополнительные данные о финансовом положении организации, которые не могут быть получены из анализа статей баланса. Она является информационной базой для оценки эффективности оборота денежных средств.

Для анализа большое значение имеет правильное разделение движения денежных средств по видам деятельности организации. Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечить необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли, тогда как инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой – обеспечению ее дополнительными денежными средствами.

Текущая деятельность – это деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. с производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, сдачей имущества в аренду и др.

Поступление денежных средств от текущей деятельности выражается в величинах выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков). Кроме того поступления дебиторской задолженности и прочие поступления (операционных и внереализационных доходов и др.). Расход денежных средств от текущей деятельности складывается из оплаты затрат на производство и реализацию товаров, работ и услуг (без амортизации), оплаты труда, отчислений на социальные нужды, подотчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности, прочих выплат (операционных и внереализационных расходов и др.), [25, 32,36].

Инвестиционная – это деятельность, связанная с капитальными вложениями организации при приобретении земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажи; при осуществлении долгосрочных финансовых вложений в другие организации, расходы организации на НИОКР, выпуске облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера и т.д.;

Поступления денежных средств от инвестиционной деятельности состоят из выручки от реализации основных средств (машины, здания, оборудование), нематериальных активов, незавершенного строительства и иного имущества, дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям (акции или другие ценные бумаги прочих предприятий), поступлений в связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, поступления от продажи долгосрочных финансовых вложений, прочие.

Расход денежных средств от инвестиционной деятельности имеет место в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов, капитальные вложения на развитие производства, оплатой долевого участия в строительстве и прочими капитальными вложениями, приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных финансовых вложений (долевое строительство), выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и другим долгосрочным ценным бумагам, прочие, [36].

Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности компании могут быть поступления от основной деятельности (амортизация и нераспределенная прибыль), поступления за счет привлечения источников долгосрочного финансирования (акционерный капитал и долгосрочные кредиты и займы).

Финансовая – это деятельность, приводящая к изменениям величины и состава собственного и заемного капитала организации в результате привлечения денежных средств. К ней относятся поступления из внешних источников на увеличение собственных средств предприятия, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, целевое финансирование, прочие поступления (операционные и внереализационные доходы и др.), [33].

Расход денежных средств от финансовой деятельности складывается из приобретения краткосрочных ценных бумаг, возврата кредитов и займов, выплата дивидендов и процентов, прочих расходов (операционные и внереализационные расходы и др.), [22, С.241].

Анализ отчета о движении денежных средств может осуществляться обособленно по видам деятельности и во взаимосвязи всех составляющих для оценки эффективности использования денежных средств и потенциального банкротства, [35, С.58].

В процессе анализа необходимо оценить приток денежных средств в полном объеме за весь период.

1.2. Особенности учета движения денежных средств в соответствии с МСФО

Международный стандарт финансовой отчетности МСФО (IAS) 7 "Отчеты о движении денежных средств" заключает в себе требование предоставления информации об исторических изменениях в денежных средствах и эквивалентах денежных средств компании посредством отчетов о движении денежных средств, в которых производится классификация поступлений и платежей денежных средств за период, получаемых от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Информация о движении денежных средств компании дает пользователям финансовой отчетности основу для оценки способности компании создавать денежные активы. Компания обязана готовить отчет о движении денежных средств и представлять его в качестве составной части своей финансовой отчетности за каждый период, в котором представлялась финансовая отчетность.