Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия).pdf

На этом основании можно сделать следующие выводы о формировании финансового результата ООО «Автограф Промышленные Технологии» в 2016, 2017 и 2018 гг.:

- выручка от продаж выросла на 97263 тыс. руб. в 2017 г. по сравнению с 2016 г. и на 22330 тыс. руб. (4,2) в 2018 г. по сравнению с 2017 г.;

- себестоимость продаж за тот же период также увеличилась на 80958 тыс. руб. (20,91%) и сократилась на 18885 тыс. руб. (4,03%) соответственно;

- в результате этих изменений рост валовой прибыли составил 16305 тыс. руб. (34,12%) и 41215 тыс. руб. или 64,3% соответственно;

- прибыль от продаж выросла в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 5254 тыс. руб. (38,60%) и в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 30082 тыс. руб. (159,44%);

- рост чистой прибыли составил 4769 тыс. руб. (52,30%) и 27469 тыс. руб. или 197,79% соответственно.

О высоком качестве экономической прибыли (прибыли до налогообложения) говорит высокая доля прибыли от продаж в её составе: в 2016 г. - 118,8%, в 2017 г. - 108,5%, в 2018 г. - 94,6%. Таким образом можно сделать вывод о том, что положительный финансовый результат формируется за счёт основных видов деятельности предприятия.

Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия и использования его финансовых ресурсов, являются показатели рентабельности (R) (таблица 2).

Таблица 2

Основные показатели рентабельности ООО «Автограф Промышленные Технологии» в 2016-2018 гг., в %

На основе таблицы можно сделать следующие выводы: в течение всего анализируемого периода основные показатели рентабельности увеличились, что свидетельствует о постоянной тенденции к наращиванию эффективности деятельности. Кроме рентабельности собственного капитала в 2017 г. по сравнению с 2016 г. наблюдается снижение показателя на 1,17 пункта, что было объяснено при горизонтальном и вертикальном анализе баланса. 2017 г., в целом был не самым удачным в деятельности предприятия, что отразилось на тенденциях изменения собственного капитала.

Для проведения анализа финансовой устойчивости организации в 2016-2018 гг. рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблица 3), определим тип финансовой устойчивости (таблица 4) и проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 5 и рис. 2).

Таблица 3

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Автограф Промышленные Технологии» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Положительное значение показателя собственные оборотные средства в течение анализируемого периода. свидетельствует о том, что все внеобротные активы финансируются за счёт собственных источников - собственного капитала ООО «Автограф Промышленные Технологии».

Таблица 4

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Автограф Промышленные Технологии» в 2016-2018 гг., тыс. руб.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости подтверждают выводы, сделанные в ходе анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости, определении её типа и в анализе ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Таблица 5

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Автограф Промышленные Технологии» в 2016-2018 гг.

Коэффициент обеспеченности собственными и оборотными средствами находится в рамках норматива и расчёт в течении всего анализируемого периода.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами находится ниже нормативных значений в 2016-2018 гг., что согласуется с неустойчивым финансовым состоянием ООО «Автограф Промышленные Технологии».

Коэффициент манёвренности собственного капитала соответствует нормативным значениям в течение всех трёх лет.

Коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативным значениям, что является основной характеристикой неустойчивого финансового состояния.

Коэффициент риска и коэффициент банкротства соответствует нормативными значением, что является положительным явлением и характеризует предприятие, как способное восстановить платёжеспособность и с низкой вероятностью банкротства в будущем.

Далее рассмотрим структуру и динамику собственных и заемных финансовых ресурсов ООО «Автограф Промышленные Технологии» в 2016-2018 гг.

2.2. Анализ формирования и использования собственных финансовых ресурсов на предприятии

Целью анализа собственных финансовых ресурсов является выявление потенциала управления финансовыми ресурсами и увеличения темпов развития предприятия.

В таблице 6 рассмотрим состав и динамику внеоборотных активов ООО «Автограф Промышленные Технологии» за 2016-2018 гг.

Данная таблица отражает динамику 1 раздела бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы».

Таблица 6

Динамика статей внеоборотных активов ООО «Автограф Промышленные Технологии» на конец 2016-2018 гг., тыс. руб.

Очевидно, что внеоборотные активы ООО «Автограф Промышленные Технологии» представлены, в главном, основными средствами и финансовыми вложениями (последние применительно лишь к 2018 году). Основные средства за 2017 год увеличились незначительно, на 2,68% и составили 3143 тыс. руб. В 2018 году данный показатель уменьшился довольно существенно – на 19,25%, составив 2538 тыс. руб. Это связано с выбытием одного из основных средств предприятия (диссольвера). Стоит отметить также появление в 2018 году финансовых вложений (депозит на 3 года) в размере 382 тыс. руб.

Оборотные средства ООО «Автограф Промышленные Технологии» наряду с основными средствами и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения. Рассмотрим динамику и структуру соответствующих статей активов в таблицах 7 и 8.

Таблица 7

Динамика статей оборотных активов ООО «Автограф Промышленные Технологии» на конец 2016-2018 гг., тыс. руб.

Как видно из представленной таблицы, запасы предприятия в 2016 году составили 86 220 тыс. руб., в 2017 году уменьшились на 13 393 тыс. руб., а в 2018 году составили 154 380 тыс. руб., что более чем в 2 раза больше показателя предыдущего года.

Дебиторская задолженность в 2016 году составила 96 715 тыс. руб., в 2017 году - 169 985 тыс. руб., что на 73270 тыс. руб. больше, а в 2018 году - 125354 тыс. руб., что меньше показателя 2017 года на 44 631 тыс. руб. (73,74%).

Предприятия в анализируемом периоде времени располагало довольно значительными денежными средствами: 28 810 тыс. руб. в 2016 году, 10 844 тыс. руб. в 2017 году (на 17 966 тыс. руб. меньше) и 11 365 тыс. руб. в 2018 году (на 521 тыс. руб. больше).

Таким образом, тенденциями 2016-2018 гг. можно обозначить значительное увеличение запасов на предприятии, некоторое снижение дебиторской задолженности и денежных средств.

Далее рассмотрим оборотные средства предприятия с точки зрения их структуры и удельного веса (таблица 8).

Из таблицы видно, что оборотные средства ООО «Автограф Промышленные Технологии» представлены, в основном, запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. При этом, если в 2017 году дебиторская задолженность в структуре оборотных средств превалировала (66,72%), то в 2018 году уже запасы составляют более половины оборотных активов (50,71%), а удельный вес дебиторской задолженности снижается до 41,18%. Также наблюдается снижение абсолютных значений и удельного веса денежных средств предприятия (с 13,09% в 2016 году до 3,73% в 2018 году).