Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия).pdf

- прибыль может быть инвестирована полностью в иные проекты, которые не связаны с функционированием предприятия;

- прибыль может быть нацелена на полнообъемное потребление;

- прибыль может быть потрачена на развитие предприятия в полном объеме;

- прибыль может быть распределена по направления, описанным выше.^[12]

Рисунок 1. Источники формирования финансовых ресурсов

Значимым источником формирования собственных финансовых ресурсов считаются амортизационные отчисления (стоимость износа нематериальных активов и основных производственных фондов, выраженная в денежном эквиваленте). Характер амортизационных отчислений двойственный. Это объясняется тем, что они зачисляются в состав расходов (затрат) на производство товаров, после этого в составе выручки от продаж зачисляются на расчетный счет организации, превращаясь во внутренние источники финансирования и расширенного и простого воспроизводства. ^[13]

Амортизационные отчисления, которые были накоплены в итоге создают фонд, впоследствии существующий для воспроизводства пришедших в негодность от употребления основных фондов.

Однако хочется отметить, что не вся прибыль может оставаться в предпринимательском распоряжении, нужно не забывать, что часть прибыли уходит на налоги и прочие обязательства, предусмотренные бюджетной системой. Та часть прибыли, которая остается непосредственно в пользовании предприятия, распределяется на нужды организации по решению учредителей и по решению руководящих органов. Например, в целях наращения капитала, на резервы и использование. Наращение капитала позволяет развить производство и приобрести новое имущество для организации. Социальные проблемы помогает решить та часть прибыли, которая направлена на использование. ^[14]

Внешние источники формирования финансовых ресурсов предприятия также можно подразделить на заемные, собственные и поступающие в порядке бюджетного ассигнования и перераспределения. Подобное разделение можно объяснить формой капитального вложения. Рассмотрим долговое и долевое финансирование - это два возможных варианта формирования денежных средств. При таком варианте развития событий как долговое финансирование подразумевается предоставление капитала на основе облигационного займа.^[15]

При долевом - проводится размещение акций компании на фондовом рынке и эмиссия. При ситуации , когда внешние инвесторы вводят деньги в виде предпринимательского капитала, в итоге происходит формирование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Как известно, основной задачей каждого коммерческого предприятия является максимальное извлечение прибыли, и в связи с этим часто возникает проблема наиболее эффективного использования финансовых ресурсов.

И к основным направлениям использования финансовых ресурсов относятся:

- текущие затраты на производство и выпуск продукции;

- капитальные вложения, т.е. инвестиции в основные фонды (капитал). К данному направлению использования финансовых ресурсов относятся обновление оборудования, внедрение ресурсосберегающих технологий и инноваций и т.д.;

- расширение оборотных фондов, т.е. это закупка дополнительного сырья, материалов, топлива и т.п.;

- осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

- инвестирование в ценные бумаги, приобретаемые на рынке, т.е. в акции и облигации других фирм;

- платежи органам финансово-банковской системы - налоговые платежи в бюджет, уплата процентов по кредитам, страховые платежи, погашение взятых ссуд и т.д.;

- стимулирование работников организации и поддержка членов их семей. В данном случае речь идет о выплатах различных премий, оплата расходов на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением и т.д.;

- распределение прибыли между собственниками предприятия;

- благотворительная деятельность. ^[16]

Кроме того, еще одним немало важным направлением использования финансовых ресурсов является создание с целью дальнейшего использования различных денежных фондов. К таким фондам, прежде всего, относятся уставной фонд (уставный капитал), который формируется на стадии создания предприятия, так же это резервный капитал, создаваемый для покрытия убытков. К таким фондам кроме того относятся и инвестиционный фонд, фонд накопления, амортизационный фонд, фонд оплаты труда, валютный фонд и т.д.^[17]

1.3. Методы управления финансовыми ресурсами предприятия

Понятию «управление финансовыми ресурсами организации» можно дать следующее определение: это система методов и принципов разработки и реализации решений управления, которые связаны с гарантированием их высокоэффективного формирования, а также эксплуатации и распределения в процессе производственной и управленческой деятельности организации. ^[18]

Управление финансовыми ресурсами предприятия является одной из подсистем финансового механизма (часть производственного механизма, который выступает в виде совокупности методов и форм управления финансовыми ресурсами предприятия с целью получения максимальной прибыли). Механизм содержит в себе несколько подсистем: управляемая и управляющая. Финансовыми ресурсы как раз входят в управляемую подсистему.

Основной целью управления финансовыми ресурсами организации максимизация рыночной стоимости рассматриваемой организации. ^[19] При реализации этой цели учредители компании выступают как главные субъекты в структуре экономических интересов, которые связаны с функционированием компании.

В основу управления рассматриваемыми ресурсами организации включена система различных концепций, которыми являются:

- концепция агентских отношений (подразумевает ситуацию, при которой между учредителями и менеджерами компании может возникнуть некий конфликт;

- концепция структуры капитала;

- концепция стоимости капитала;

- концепция модели финансового гарантирования устойчивого развития организации;

- концепция преимущества хозяйственных интересов учредителей;

- концепция ценности денежных средств во временном интервале; -теория политики дивидендов;

- теория портфеля;

- концепция связи уровня доходности и риска.^[20]

Оценка эффективности использования финансовых ресурсов необходима для принятия управленческих решений, направленных на рост прибыльности, выявление причин убыточности, а также обеспечение стабильного финансового состояния. От того, насколько качественно проведена данная оценка, зависит эффективность принятия управленческих решений, связанных с дальнейшим использованием собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов.

В следующем разделе данной работы будет проведён анализ эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии ООО «Автограф Промышленные Технологии».

ГЛАВА 2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов ООО «АВТОграф Промышленные Технологии»

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Автограф Промышленные Технологии» является юридическим лицом - коммерческой организацией, созданной в целях извлечения прибыли, Уставный капитал которой разделен на доли. ООО «Автограф Промышленные Технологии» действует на основании Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», иного действующего законодательства и Устава.

Адрес организации: 197183, Санкт-Петербург, ул. Заусадебная д. 15, Литера Д, пом. 26

Руководителем организации является Генеральный Директор Михайлов Андрей Николаевич.

Основные виды деятельности: поставщик профессионального оборудования, материалов и инструмента для конвейерной окраски и промышленного производства на территории России и стран СНГ.

ООО «Автограф Промышленные Технологии» имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде.

ООО «Автограф Промышленные Технологии» имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его местонахождение. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Структура предприятия и структура управления предприятием представлены следующими элементами:

- общее собрание участников Общества;

- генеральный директор.

Высшим органом ООО «Автограф Промышленные Технологии» является Общее собрание участников Общества. Общее собрание участников может быть очередным или внеочередным.

Все участники Общества имеют право присутствовать на общем собрании участников, принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений.

Руководство текущей деятельностью ООО «Автограф Промышленные Технологии» осуществляется Генеральным Директором - единоличным исполнительным органом Общества. Генеральный Директор Общества подотчетен общему собранию участников.

Структура предприятия включает в себя следующие службы:

- планово-экономический отдел;

- бухгалтерия;

- отдел продаж;

- техническая поддержка;

- отдел логистики;

- направление «Промышленные технологии»;

- направление «Промышленная окраска»;

- направление «Средства Индивидуальной Защиты (СИЗ)»;

- пресс-центр.

Показатели финансовых результатов ООО «Автограф Промышленные Технологии» за 2016-2018 гг. представлены в таблице 1, источником информации для составления которой послужил Отчет о финансовых результатах за указанный период времени.

Таблица 1

Анализ финансовых результатов ООО «Автограф Промышленные Технологии» за 2016-2018 гг.