Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы состоит в том, что источники формирования финансовых ресурсов и эффективное их использование влияет на финансовое состояние предприятия и является важной составляющей оперативной финансовой работы. Для эффективного использования финансовых ресурсов необходимо принятие верных стратегических решений в области инвестиций, и кроме того, разработка путей улучшения использования финансовых ресурсов - одно из основных составляющих в системе антикризисного управления предприятием. На основе экономической оценки управления финансовыми ресурсами предприятия разрабатывается его финансовая политика.

Финансовые ресурсы и анализ финансового состояния всегда важны, вне зависимости от состояния экономики, политики и других внешних факторов, так как не представляется возможным осуществление деятельности предприятия без меры, веса, счета, не сопоставляя доходов с расходами, не добиваясь превышения первых над вторыми.

Особенно актуальна тема для малых и средних предприятий. Именно поэтому необходима оценка эффективности использования финансовых ресурсов, а также анализ источников формирования финансовых ресурсов, особенно в современных экономических условиях, поэтому пути улучшения использования финансовых ресурсов - одна из первоочередных задач управления финансами предприятий.

В разработку теоретических и методических положений анализа финансового состояния предприятия значительный вклад внесли такие российские и зарубежные ученые, как М.С. Абрютина, В.В. Бочаров, С.Г. Горнич, А.В. Гутова, А.Н. Жилкина, Р.Г. Попова, К.М. Романов, Г.В. Савицкая, Н.Н. Селезнева, О.Е. Орлова, А.Д. Шеремет, Э. Хелферт и многие др.

Цель работы – разработка рекомендаций и предложений по совершенствованию процесса формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии.

Достижение данной цели предполагает решение следующих задач:

- рассмотреть сущность, назначение и классификацию финансовых ресурсов;

- охарактеризовать особенности формирования, распределения и использования финансовых ресурсов;

- провести анализ динамики и структуры финансовых ресурсов объекта исследования;

- оценить эффективность формирования и использования финансовых ресурсов объекта исследования;

- уточнить направления совершенствования процесса формирования и использования финансовых ресурсов на объекте исследования.

Объект исследования - ООО «Автограф Промышленные Технологии».

Предмет исследования - особенности формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Автограф Промышленные Технологии».

Теоретическую базу исследования составили труды таких авторов, как Л.М. Бурмистрова, Л.С. Васильева, А.А. Володин, Л.Т. Гиляровская, А.В. Гладкий, О.Ю. Дягель, А.В. Карташова, В.С. Назаренко, Н.В. Никитина, А.И. Синицына, В.А. Слепов, В.И. Титов и др. В своих работах они рассматривают понятие финансовых ресурсов, их структуру и источники формирования, а также значение в деятельности предприятия и направления использования.

Методология данной работы построена на дедуктивном методе «от общего к частному». Полученные данные обрабатываются с использованием методов количественной и качественной оценки. С помощью количественного метода определяется доля каждого вида финансовых ресурсов в общем удельном весе. В конце полученные данные систематизируются.

Практической базой для проведения исследования стали разнообразные отчетные документы ООО «Автограф Промышленные Технологии».

Работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников.

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

1.1. Сущность, назначение и классификация финансовых ресурсов

В современной экономике одним из наиболее используемых экономических определений является понятие «финансовые ресурсы». Однако стоит отметить, что спектр взглядов на сущность данной категории является достаточно широким. Для начала стоить дать определение понятию.

Финансовые ресурсы организации - это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченные и заемные), обладающие потенциальной возможностью мобилизации и иммобилизации, то есть способная находиться неактивном и в активном состоянии: средства, которые предназначены для выполнения финансовых обязательств, финансирования затрат, которые связаны с расширением производства и текущих затрат.^[1]

Рассмотрим основные подходы современных экономистов к определению сущности рассматриваемой категории и ее использованию на микроэкономическом уровне и на уровне предприятия.

Одной из наиболее распространенных точек зрения на сущность финансовых ресурсов организации является их аутентификация с сущностью экономической категории «капитал».^[2]

Капиталом называется часть финансовых ресурсов, которые вложены в производство и приносят доход в момент завершения оборота.^[3] Если сказать иначе, то капитал - преобразованная форма финансовых ресурсов. Отметим, что только определенная часть используемого предприятием капитала можно трактовать как финансовые ресурсы организации, которое будет обеспечивать ее развитие в будущем. Во-первых, капитал предприятия, накопленный в предшествующем периоде в виде нераспределенной прибыли, резервного капитала, обеспечения будущих расходов и платежей, а также прочие резервы финансовых ресурсов, которые были образованы в соответствующими нормами права или по заключению предприятия; капитал, обеспеченный денежными средствами, другими активами, имеющими высоколиквидную форму, может рассматриваться как финансовые ресурсы предприятия предстоящего периода.

Во-вторых, как финансовые ресурсы так же может рассматриваться часть ранее сформированного капитала организации, которая рассчитана к реинвестированию в будущем периоде такие как нематериальные активы, средства, предполагаемые к получению от реализации основных средств, амортизационные отчисления предстоящего периода, часть оборотных активов, которые могут сократиться и долгосрочные финансовые инвестиции. Одной из популярных точек зрения в современной экономике является уподобление финансовых ресурсов организации объему ее будущих доходов.^[4]

Отметим, что не все доходы будущих периодов будут являться финансовыми ресурсами. На примере конкретных предприятий финансовые ресурсы, обеспечивающие последующее развитие организации, составляет исключительно та часть предстоящих доходов, которая остается в форме чистой прибыли, т.е прибыли , которая является в распоряжении предприятия, и в форме суммы потока амортизации будущего периода (например, реинвестируемая часть капитала, которая снова авансируема в нематериальные активы в процессе простого их воспроизводства и основные средства).^[5]

Доходы будущих периодов предприятия невозможно принимать во внимание как единый внутренний источник образования его собственных и заемных средств. Подобными источниками их формирования могут являться накопленные организацией резервы денежных средств и их эквивалентов, прирост суммы настоящих обязательств по расчетам. Но не стоит полностью забывать все внешние по отношению к организации источники образования финансовых ресурсов, такие как сумма дополнительного привлечения паевого и акционерного капитала, прирост привлекаемых кредитов и задолженностей за товары и услуги.^[6]

Часто можно встретиться с уподоблением финансовых ресурсов сумме всех предстоящих поступлений денежных средств, другими словами объему его положительного потока в будущем и сумме денежных средств, имеющихся у предприятия на конкретную дату. Инвестиционные ресурсы организации рассматривают как составную часть ее комплексных финансовых ресурсов, предназначенную для накопления капитала и его замещения. Вместе с тем, необходимо обратить внимание на то, что финансовые ресурсы организации образуются за счет ее амортизационных отчислений, используемых кредитов и чистой прибыли.^[7]

Разделить финансовые ресурсы можно по разным направлениям. Мы выделим следующую классификацию: по направлениям и характеру использования ресурсов, по источникам и формам привлечения. Сначала разберем признаки классификации по характеру и направлениям использования ресурсов, затем - источники формирования финансовых ресурсов организации.

По направлениям и характеру использования финансовых ресурсов в структуру классификационных показателей можно включить^[8]:

- вид хозяйственной деятельности организации, в которой привлекаются финансовые ресурсы;

- характер хозяйственного использования финансовых ресурсов;

- ориентация целей предприятия, которые осуществляются в процессе применения ресурсов;

- тенденция использования ресурсов во временном интервале;

- степень производственного управления организацией, которая обеспечивает эксплуатацию финансовых ресурсов;

- абсолютность эксплуатации распределенных ресурсов в запроектированные сроки;

- степень риска производственных операций, в которых обращаются финансовые ресурсы.

Каждые классификационные группы мы разберем тщательно.

По видам хозяйственной деятельности ресурсы можно поделить на: финансовые ресурсы, которые используются в инвестиционной деятельности организации (применяются для финансирования нематериальных активов и воспроизводства основных средств, кроме того для увеличенного воспроизводства всех видов организационных активов), финансовые ресурсы , которые используются в операционной деятельности организации (используются для оплаты запасов настоящей дебиторской задолженности в последовательности их замещения и товарно-материальных ценностей), финансовые ресурсы, которые используются в отличных видах производственной деятельности организации (применяются для кредитования всех отличных потребностей организации).^[9]

По характеру хозяйственного использования финансовые ресурсы можно разделить на: финансовые ресурсы, которые предназначены для накопления (обеспечивают наращение капитала организации), финансовые ресурсы, которые направлены на потребление (используются для финансирования потребления персонала предприятия, собственников и третьих лиц), финансовые ресурсы, которые направлены на замещение (используются для кредитования нематериальных активов организации и простого воспроизводства основных средств).^[10]

По ориентации целей организации разделяют финансовые ресурсы, которые применяются для воплощения в жизнь стратегических, текущих и оперативных целей производственной деятельности организации.

По источникам формирования финансовые ресурсы обычно делят на внутренние (собственные) и внешние (средства, которые привлечены в организацию по различным условиям), поступающие в порядке перераспределения и фигурирующие на финансовом рынке (подробнее порядок формирования внутренних и внешних финансовых ресурсов будет рассмотрен в следующей части работы). ^[11]

Таким образом, финансовые ресурсы организации представляют собой совокупность собственных и заемных денежных доходов в наличной и безналичной форме, которые предназначены для выполнения финансовых обязательств, финансирования затрат, связанных с расширением производства, и текущих затрат.

1.2. Порядок формирования, распределение и использование финансовых ресурсов

Формирование финансовых ресурсов организации является главным аспектом движения финансовых потоков.

К финансовым ресурсам организации, как было сказано выше, относят собственные и привлеченные денежные средства, которые определяют потенциальные возможности развития организации. Финансовые ресурсы формируются за счет разных источников (рис. 1).

Подавляющую часть в собственных ресурсах занимает прибыль, которая распределяется по решению главных органов управления и остающаяся в пользовании организации. Прибыль, которая остается в распоряжении фирмы может применяться по-разному в зависимости от финансовой политики, проводимой предприятием. Деление может происходить следующим образом: