Файл: Характеристика и виды денежных потоков и классификация их видов.pdf

Анализируя финансовое положение, необходимо рассмотреть основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, таблица 7.

Таблица 7 – Динамика показателей финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «Живой свет»

Показатель	2016г.	2017г.	2018г.	Отклонение 2018г. к 2016г., (+/-)
Коэффициент автономии	0,6	0,5	0,5	-0,1
Коэффициент финансирования	2,03	0,93	0,97	-1,06
Коэффициент финансовой устойчивости	0,7	0,6	0,6	-0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,03	0,23	0,19	0,16
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,04	0,04	-0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности оценки	0,50	0,04	0,29	-0,22
Коэффициент текущей ликвидности	1,3	0,9	1,0	-0,3

На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод, что доля собственного капитала предприятия снизилась с 0,6 в 2016г. до 0,5 в 2017-2018гг., то есть на 0,1. Доля заемного капитала за период сократилась с 2,03 до 0,97, то есть на 1,06.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами вырос на 0,16 пунктов, что свидетельствует о том, что финансирование оборотных средств за счет собственных источником возросло. У предприятия очень низкий показатель абсолютной ликвидности, за 2018г. он составил 0,04, это говорит о том, что в ближайшее время предприятие может погасить лишь 4% своей краткосрочной задолженности. К тому же данный показатель снизился на 0,1 в 2017г. При условии своевременного расчета дебиторов его ликвидность увеличится в 2018г., то есть предприятие сможет погасить 29% своей краткосрочной задолженности, в 2016г. данный показатель был равен 50%, то есть он снизился в 2018г. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности.

Таким образом, платежные возможности ООО «Живой свет» ограничены, и их величина недостаточна для погашения обязательств даже при условии своевременных расчетов с дебиторами, и продаже в случае необходимости материальных оборотных средств.

---

Таблица 8 – Структура и динамика выручки (дохода) ООО «Живой свет»

Показатели	2016г.		2017г.		2018г.		Темп роста 2018г. к 2016г., %
	Тыс. руб.	УД-вес.	тыс. руб.	УД-вес.	Тыс. руб.	УД-вес.
Выручка от продаж изделий, тыс. руб.	26077	73	25427	58	27854	68	106,81
Выручка от продажи изделий, тыс. руб.	7144	20	10884	25	9421	23	131,87
Выручка от продажи изделий, тыс. руб.	2502	7	7224	17	3687	9	378,62
Итого	35723	100	43535	100	40962	100	114,7

Несмотря на низкую платежеспособность, если рассматривать финансовые результаты ООО «Живой свет», можно увидеть, что выручка предприятия достаточно высока и стабильна, а само предприятия прибыльно, таблицы 8, 9.

Наибольший доход от производства и продаж ООО «Живой свет» получает от готовых изделий, в течении всего анализируемого периода они занимают лидирующее место, однако рост продаж данного вида невысокий и не превышает 7%.

Таблица 9 – Структура формирования прибыли ООО «Живой свет»

Показатели	2016 г. тыс. руб.	2017 г. тыс. руб.	2018 г. тыс. руб.	Изменение
				2018 г. от 2016 г., тыс. руб.	2018 г. к 2016 г., %, раз
Операционная прибыль	4571	4671	7545	+2974	165,1
Прибыль от продаж	786	398	3047	+2261	386,7
Сальдо операционных расходов	724	872	740	+ 16	102,2
Сальдо внереализационных доходов (расходов)	32	257	(263)	-295
Налогооблагаемая прибыль (убыток)	94	(213)	2024	+1930	21 раз
Налог на прибыль	15	-	693	+678	46 раз
Чистая прибыль	49	(213)	1331	+1282	27 раз

---

Из приведенных выше данных о предприятии видна картина общего состояния ООО «Живой свет». Можно сказать, что предприятие имеет богатую историю и вместе с тем накопленный опыт в оказании услуг по ремонту, стабильно наращивает темпы своего развития, стремится получить как можно больше прибыли.

1. 2.2 Анализ движения денежных потоков предприятия

Аналитический отчет о движении денежных средств по ООО «Живой свет», приведем в таблице 10.

Таблица 10 – Аналитический отчет о движении денежных средств в ООО «Живой свет», (тыс. руб.)

Показатели	2016г. тыс. руб.		2017г. тыс. руб.		2018г. тыс. руб.	Изменения (+;-)
						2017г. к 2016г.		2018г. к 2017г.
Остаток денежных средств на начало периода	263		97		87	-166		-10
I. Движение денежных средств в текущей (операционной) деятельности
1.средства полученные от покупателей и заказчиков	20559		24478		29125	+3919		+4647
Прочие доходы	7059		6316		413	-743		-5903
2. Денежные средства, направленные:	27784		30805		29596	3021		-1209
2.1 На оплату приобретенных товаров работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	-11730		-12437		-16897	+707		+4460
2.2 на оплату труда	-3274		-3827		-4928	-553		+1101
2.3 на выплату дивидендов	-101		-		-	-101		-
2.4 на расчеты по налогам и сборам	-2161		-3356		-4270	+1195		+914
На прочие расходы	-10518		-11185		-3501	+667		-7684
3. Чистые денежные средства от текущей деятельности	97		87		29	-10		-58
II. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
4. Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов		19		11	-		-8			-
5.Получение процентов		-		-	8		-			+8
б. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов		-1008		-194	-151		-814			-43
7. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности		-989	-183		-143		-806		-40
III. Движение денежных средств по финансовой деятельности
8. Поступления от займов и кредитов предоставляемых другими организациями		1624	2157		2500		533		343
9. Погашение займов и кредитов		-1046	-1624		-2157		578		533
10. Чистые денежные средства от финансовой деятельности		578	533		343		-45		-190
11 .Чистое увеличение уменьшение) денежных средств и их эквивалентов		-166	-10		-58		-156		48
Остаток денежных средств на конец отчетного периода		97	87		29		-10		-58
Поступило - всего		30251	33766		32526		3515		-1240
Выплаты - всего		30892	32816		32105		1924		-711
Всего - приток (+), отток (-) денежных средств		-641	+ 947		+421		306		-526

---

Данные отчета о движении денежных средств ООО «Живой свет», составленного прямым методом позволяют сделать следующие выводы: основными источниками притока денежных средств является выручка от продаж. За анализируемый период она увеличивается так, в 2017 году по сравнению с 2016 годом она выросла на 3919 тыс. руб., а за 2018 год уже на 4647 тыс. руб.

Основные оттоки денежных средств связаны с оплатой за сырье и материалы – их расходование в 2017 году превысило расходы в 2016 году на 707 тыс. руб. А в 2018 году сумма превышения над данными 2017 года составила 446 тыс. руб.

Это связано с тем, что уменьшился объем оказания услуг, следовательно, стало нужно меньше приобретать материалов, а так же с тем, что предприятие стало более рационально использовать средства. Второе место занимают прочие расходы, связанные с оплатой различных услуг сторонним организациям.

По итогам работы в 2017 году они увеличились на 667 тыс. руб., а по итогам 2018 года уменьшились на 7684 тыс. руб., но это связано не только с экономией, но и с тем, что предприятие не рассчиталось по большинству услуг. Выплата зарплаты увеличилась на 553 тыс. руб. в 2017 году и на 1101 тыс. руб. в 2018 году это связано с ростом заработной платы, так как увеличение персонала было только в 2017 году, а в 2018 году напротив численность сократилась. Потока денежных средств по основной деятельности недостаточно для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах и позволяет определить величину денежного потока путем преобразования чистой прибыли предприятия в чистый денежный поток. Исходным элементом при этом является прибыль, таблица 11.

Таблица 11 – Баланс финансовых потоков ООО «Живой свет»

Показатели	2016г.	2017г.	2018г.	Изменения %
	тыс. руб	тыс. руб	тыс. руб	2017г.к 2016г.	2018г. к 2017г.
1.Текущая (операционная) деятельность
1.1 Чистая прибыль	49	-213	1331	-4,3	-6,24
1.2 Неденежные доходы, расходы убытки, влияющие на чистую прибыль:
-Амортизация основных средств	285	264	298	0,9	1,1
- Снижение поступлений от дебиторов	537	-1075	-16	-2,0	0,01
-Увеличение остатков производственных запасов (на счете 10)	-157	314	234	-2	0,75
-Поступление материалов	-10181	-12685	-16398	1,25	1,29
-Возврат материалов из производства на склад	-	44	15	-	0.3
1.3 Чистый денежный поток от текущей деятельности	-9467	-13351	-14536	1,4	1,0
2. Инвестиционная деятельность
2.1 Приобретение оборудования и транспортных средств	-1008	-194	-151	0,19	0,77
2.2 Поступления от реализации излишнего оборудования	19	11	-	0,57	-
2.3 Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	-989	-183	-151	0,1	0,8
3. Финансовая деятельность
3.1 Поступления по краткосрочным займам	1624	2157	2500	1,3	1,1
3.2 Погашение краткосрочных займов	-1046	-1624	-2157	1,5	1,3
3.3 Выплаченные дивиденды акционерам	101	-	-	-	-
3.4 Чистый денежный поток от финансовой деятельности	477	533	343	1,1	0,6
Чистая сумма (увеличение (+), снижение (-) денежных средств	-9979	-1301	-14042	1,3	1,08
Денежные средства на начало года	263	97	87	0,36	0,89
Денежные средства на конец года	97	87	29	0,89	0,33

---

Отвлечение денежных средств в долгосрочные вложения составило 46 млн. руб. Дебиторская задолженность и запасы увеличились на 2583 млн. руб., что сократило остаток денежных средств на эту же величину.

В результате предприятие не имеет денежных средств для своевременной выплаты зарплаты и налогов, что определило увеличение кредиторской задолженности на 2401 млн. руб. Косвенный метод позволяет рассчитывать только чистый денежный поток.

При проведении аналитической работы оба метода (прямой и косвенный) дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на предприятии за расчетный период. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия

1. 2.3 Оценка и пути совершенстования управления денежными потоками ООО «Живой свет»

Анализ и прогнозирование состояния денежных ресурсов в контексте общей финансовой стратегии является одним из наиболее важных вопросов эффективной деятельности ООО «Живой свет», так как денежные средства являются своеобразной кровеносной системой, и в случае нарушения этой системы деятельность предприятия будет парализована.

При осуществлении своей производственной деятельности ООО «Живой свет», расходует имеющиеся денежные ресурсы на оплату счетов поставщиков за сырье, материалы, оборудование, выплату заработной платы работникам, уплату налогов. Денежные ресурсы пополняются в основном за счет выручки от реализации хлеба и хлебобулочных изделий, арендной платы или кредитов.

При этом денежные ресурсы являются не только основной и наиболее мобильной частью финансовых ресурсов ООО «Живой свет», которые помимо этого могут быть представлены ценными бумагами и иными финансовыми активами, но и наиболее ограниченным видом ресурсов, и успех предприятия в производственной деятельности во многом зависит от эффективности их использования.

Для оценки результатов деятельности ООО «Живой свет» наиболее важное значение имеют три показателя:

1) выручка от реализации продукции;

2) прибыль;

3) поток денежных средств.

ООО «Живой свет» для обеспечения своей деятельности д0лжн0 расп0лагать 0пределенным 0бъем0м денежных средств, величина к0т0р0г0, 0пределяется тремя 0сн0вными факт0рами:

---