Файл: Баланс и отчетность (Сущность бухгалтерской отчетности, ее состав, содержание и нормативно-правовое регулирование).pdf

Уровень рентабельности продаж на предприятии возрос на 13,1 процентных пункта, чему способствовали увеличение в ООО «Блюз» в 2019 году в сравнении с 2017 годом увеличение объемов производства и продажи продукции, снижение затрат на ее производство, рост цен на реализуемую продукцию вследствие обновления ассортимента и повышения качественных характеристик.

О повышении эффективности производственного процесса свидетельствует положительная динамика (рост на 13,5 процентных пункта) уровня рентабельности производства, обусловленного снижением затрат на производство продукции при одновременном росте объемов ее реализации.

Финансовые ресурсы - собственный и заемный капитал предприятия - также используются эффективно, что подтверждается ростом на 13,8 процентных пункта значения рентабельности собственного капитала и на 14,2 процентных пункта показателя рентабельности заемного капитала.

Абсолютный рост на 8,5 процентных пункта значения показателя экономической рентабельности в ООО «Блюз» в 2019 году в сравнении с 2017 годом позволяет сделать вывод об общем повышении эффективности результатов финансово-производственной деятельности предприятия, что является положительной тенденцией.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод о повышении эффективности производственно-финансовой деятельности предприятия за 2017-2019 гг. о чем свидетельствует рост чистой прибыли и положительная динамика всех показателей рентабельности.

Бухгалтерский баланс является основным источником информации для анализа финансового состояния ООО «Блюз».

Информацию о наличии имущества и финансовых средств предприятия, а также источников их финансирования по состоянию на отчетную дату предоставляет актив и пассив бухгалтерского баланса (таблица 15).

Таблица 15

Анализ величины и структуры имущества ООО «Блюз» и источников его финансирования за 2017-2019 гг.

Динамика показателей, представленных в таблице 15, демонстрирует рост совокупной стоимости имущества ООО «Блюз» за трехлетний период на 38120 тыс.руб. или на 48,4%. Данная динамика в основном обусловлена ростом стоимости внеоборотных активов, представленных основными средствами, величина которых в 2019 году превысила значение за 2017 год на 19580 тыс.руб. или 95,2%. Рост стоимости оборотных активов составил за три года 18540 тыс.руб. или 31,9%.

В структуре активов за 2017-2019 гг. существенных изменений не отмечается. Наибольшую долю занимают оборотные средства, удельный вес которых в 2017 году составлял 73,9%, а к концу 2019 года их доля в общей величине имущества предприятия сократилась на 8,3 процентных пункта и составила 65,6%.

Положительной тенденцией является рост стоимости наиболее ликвидных активов в имуществе ООО «Блюз», а именно денежных средств, величина которых возросла на 543 тыс. руб. и краткосрочных финансовых вложений, стоимость которых на предприятии за анализируемый период увеличилась на 8023 тыс. руб.

В составе источников формирования имущества предприятия собственные средства занимают незначительный удельный вес в составе источников формирования имущества ООО «Блюз»: 4,7% в 2017 г., 0,2% в 2018 г. и 10,4% в 2019 г. При этом как положительную тенденцию следует отметить рост их величины 8500 тыс.руб., что почти в 2,5 раза превышает значение собственных средств на начало анализируемого периода и составляет 22,3% от общего увеличения валюты баланса.

Для финансирования хозяйственной деятельности в ООО «Блюз» используют также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. При этом стоимость долгосрочных источников финансирования, представленных долгосрочными кредитами и займами возросла на предприятии за анализируемый период на 624 тыс. руб. или на 50,1%, однако их доля в структуре источников осталась не изменой и составила 1,6%.

Объем краткосрочных кредитов за последние 3 года возрос на 23500 тыс.руб. или на 56,6%, а кредиторской задолженности - на 4983 тыс.руб. или на 15,7%. Краткосрочные кредиты и займы на протяжении последних 3 лет являются основной составляющей источников формирования имущества организации: 52,7% в 2017 г., 56,1% в 2018 г. и 55,6% в 2019 г.

Таким образом, общий рост источников формирования имущества ООО «Блюз» за 2017-2019 гг. составил 38120 тыс.руб. или 48,4%.

Далее для оценки финансового состояния предприятия необходимо исследовать ликвидность баланса и платежеспособность предприятия.

Группировка статей актива по скорости обращения и пассива по степени срочности представлена в таблице 16.

Таблица 16

Показатели ликвидности баланса ООО «Блюз» за 2017-2019 гг., тыс. руб.

Данные таблицы свидетельствуют о низкой степени ликвидности баланса предприятия.

На предприятии отмечается недостаточность свободных денежных средств (наиболее ликвидных активов) для погашения задолженности перед кредиторами (наиболее срочных обязательств). На конец анализируемого периода величина платежного недостатка составила 19111 тыс.руб. Такая ситуация значительно снижает возможности поставку необходимых для производства материалов на условиях коммерческого кредита.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные средства можно сделать вывод о том, что на протяжении анализируемого периода предприятие было не способно погашать свои краткосрочные обязательства при условии быстрой реализации продукции и своевременного погашения краткосрочной дебиторской задолженности. При этом платежный недостаток по данному условию ликвидности нарастает и составляет на конец 2019 года 48339 тыс.руб.

На протяжении всего анализируемого периода отмечается значительное превышение величины медленно реализуемых активов суммы долгосрочных заемных средств. Это обусловлено, прежде всего, низкой долей долгосрочных кредитов в структуре источников финансирования деятельности ООО «Блюз». В связи с этим часть медленно реализуемых активов может быть направлена на погашение наиболее срочных и среднесрочных обязательств.

Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2017-2019 гг. в ООО «Блюз» основные активы могли быть полностью обеспечены за счет собственных средств.

Таким образом, можно сделать вывод о низкой ликвидности баланса ООО «Блюз» и его несоответствии условиям абсолютной ликвидности.

Важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения ООО «Блюз» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения коэффициентов, представленных в таблице 17.

Таблица 17

Динамика показателей платежеспособности ООО «Блюз» за 2017-2019 гг.

Как следует из данных таблицы, для ООО «Блюз» значения коэффициента текущей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

За период 2017-2019 гг. коэффициент срочной ликвидности в ООО «Блюз» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

Исходя из рассчитанных значений коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Блюз» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных стандартов.

В целом можно сказать, что ООО «Блюз» характеризуется низкой платежеспособностью.

Далее необходимо выявить тип финансовой устойчивости предприятия. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Блюз» представлена в таблице 18.

Таблица 18

Оценка достаточности источников финансирования запасов и затрат ООО «Блюз» за 2017-2019 гг., тыс.руб.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что в 2017 и 2018 году ООО «Блюз» находилось на грани банкротства и характеризовалось кризисным финансовым состоянием, обусловленным дефицитом совокупной величины источников финансирования запасов и затрат.

В 2019 году ситуация несколько улучшилась, организация стала более устойчивой, однако в ООО «Блюз», по-прежнему, недостаточно собственных финансовых ресурсов для обеспечения производственной деятельности.

В целом размещение финансовых средств в имуществе ООО «Блюз» в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость.

Оценить финансовую устойчивость можно и посредством относительных показателей финансовой устойчивости - финансовых коэффициентов, динамика которых представлена в таблице 19.