Файл: Управление входными денежными потоками на предприятии (ООО НПП «ТЭК»).pdf

Денежный поток от инвестиционной деятельности предприятия характеризует поступления и платежи денежных средств, связанные с осуществлением различных форм инвестирования (реального и финансового), продажей выбывших внеоборотных активов, доходы и расходы по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля организации и других аналогичных потоков денежных средств, обслуживающих инвестиционную деятельность предприятия.

Денежный поток от финансовой деятельности - характеризует поступления и платежи денежных средств, связанных с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд, связаны с уплатой дивидендов и процентов и иные денежные поступления и выплаты, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия[3, С. 356].

Исходя из направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков - положительный денежный поток (далее по тексту - ПДП), который характеризует совокупность всех денежных поступлений на предприятие от всех видов его хозяйственных операций (приток денежных средств), и отрицательный денежный (поток далее по тексту - ОДП), который характеризует совокупность всех выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления его хозяйственной деятельности (отток денежных средств).

Описывая рассмотренные выше виды денежных потоков, необходимо отметить, что они очень взаимосвязаны между собой. Недостаточность объемов во времени одного из них обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. В связи с этим, в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый комплексный объект для целей финансового менеджмента.

По методам исчисления объема выделяют такие виды денежных потоков, как валовой денежный поток, который характеризует всю совокупность поступлений денежных средств или их расходования в рассматриваемом периоде времени в разрезе подпериодов (квартал, месяц), и чистый денежный поток (далее по тексту - ЧДП), который характеризует разницу между ПДП и ОДП в рассматриваемом периоде времени в разрезе подпериодов.

Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим его финансовое равновесие и темпы возрастания рыночной стоимости предприятия [7, С. 247].

Расчет ЧДП по предприятию в целом, его отдельным структурным подразделениям, различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по ниже следующей формуле. Формула для расчета чистого денежного потока:

ЧДП=ПДП-ОДП, (1)

где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде, руб.;

ПДП - сумма положительного денежного потока, руб.;

ОДП - сумма отрицательного денежного потока, руб.[5].

Как видно из формулы (1), в зависимости от соотношения объемов ПДП и ОДП сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, которые определяют конечный результат соответствующего хозяйственного процесса предприятия и влияющими в конечном итоге на формирование и динамику величины остатка его денежных активов.

Исходя из уровня достаточности объема, можно выделить такие виды денежных потоков предприятия, как избыточный и дефицитный денежный поток. Избыточный денежный поток характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реально существующую потребность предприятия в их целенаправленном расходовании. Так, показателем избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, который не используется в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Дефицитный денежный поток характеризует денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реально существующей потребности предприятия в их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может являться дефицитным, если имеющаяся величина чистого денежного потока не обеспечивает плановой потребности в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. При этом отрицательное значение суммы чистого денежного потока автоматически делает денежный поток дефицитным.

По методу оценки во времени можно выделить такие виды денежных потоков как, настоящий денежный поток, который характеризует поток денежных средств предприятия как единую сопоставимую величину, приведенную по своей стоимости к текущему моменту времени, и будущий денежный поток, который характеризует поток денежных средств предприятия как единую сопоставимую величину, приведенную по стоимости к конкретному будущему моменту времени.

Понятие будущего денежного потока может быть использовано так же как номинальная его величина в предстоящем моменте времени или в разрезе его подпериодов, что служит базой дисконтирования денежных потоков в целях приведения их к настоящей стоимости[2, С. 114].

Рассмотренные выше виды денежных потоков предприятия отражают суть концепции оценки стоимости денег во времени относительно применения данной концепции к хозяйственным операциям предприятия.

Исходя из непрерывности формирования в рассматриваемом периоде, различают следующие виды денежных потоков предприятия. Регулярный денежный поток, который характеризует поток поступлений или выплат денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, осуществляющихся в рассматриваемом периоде времени постоянно по отдельным временным интервалам этого периода.

Так, характер регулярного потока носят большинство видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия: потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и тому подобное.

Второй вид денежных потоков по данному признаку - дискретный денежный поток, который характеризует поступление или выплаты денежных средств, связанный с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени. Так, характер дискретного денежного потока носит любое одноразовое расходование денежных средств, которое связанно с приобретением предприятием целостного имущественного комплекса; покупкой лицензии на франчайзинг; поступлением финансовых средств в качестве безвозмездной помощи и т.д. [4].

Рассматривая виды денежных потоков предприятия по непрерывности формирования, необходимо обратить внимание на то, что они различаются между собой лишь в рамках конкретного временного интервала. Так, все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные при определенном минимальном временном интервале и, наоборот - в рамках жизненного цикла предприятия большая часть его денежных потоков носит регулярный характер.

Исходя из стабильности временных интервалов при формировании регулярных денежных потоков можно выделить такие их виды, как регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода, здесь денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета, и регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода.

Примером такого денежного потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с заранее согласованными всеми сторонами неравномерными интервалами времени осуществления платежей на протяжении периода действия лизингового договора [6, С. 113].

Рассмотренная выше классификация денежных потоков по стабильности временных интервалов, позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов этих потоков на предприятии. Приведенная нами классификация является научной новизной данной работы и представляет собой сводную классификацию, которая базируется на общепринятых и основных признаках присущих движению денежных потоков предприятия.

К таким основным признакам относят направленность движения денежных средств, метод исчисления объема, уровень достаточности, оценка во времени, непрерывность формирования, а также особенности предприятий: масштаб хозяйственного процесса и вид хозяйственной деятельности.

Отметим, что предложенная классификация учитывает различные взгляды и подходы российских ученых экономистов к определению видов денежных потоков.

Глава 2. Анализ управления денежными потоками на примере предприятия ООО НПП «ТЭК»

2.1.Общая характеристика ООО НПП «ТЭК»

Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью Научно-производственное предприятие «Томская электронная компания».

Сокращенное название: ООО НПП «ТЭК».

Дата основания: 1999 год.

Почтовый и юридический адрес: 634040, Россия, г.Томск, ул. Высоцкого, 33.

Качество продукции и реализация проектов соответствует мировым стандартам. НПП «Томская электронная компания» имеет сертификат международного стандарта ISO 9001: 2015, соответствующие свидетельства на проектирование, строительство, монтаж и пусконаладочные работы, включая выполнение функций генпроектировщика и генподрядчика.

Является членом «Союза производителей нефтегазового оборудования», «Научно-промышленной ассоциации арматуростроителей», Международного Союза «Металлургмаш», Ассоциации «Новые технологии газовой отрасли».

ООО НПП «Томская электронная компания» – современное инжиниринговое и производственное предприятие, предлагающее решения и продукцию по следующим бизнес-направлениям:

1. Серийная продукция

2. Комплексные системы измерений и учета, блочное оборудование

3. Проектирование объектов нефтегазовой и металлургической отраслей

4. Комплексная автоматизация нефтегазовых и нефтехимических производств

5.Роботизированные комплексы и технологические линии

6. Технологические линии дозирования и подачи материалов.

ООО НПП «ТЭК» является одним из крупнейших машиностроительных предприятий Сибирского региона. Статус серийного производителя и поставщика оборудования позволяет соблюдать гибкую ценовую политику, максимально сокращать сроки поставки высококачественной продукции. Наличие полнопрофильных электронного и механического производств обеспечивает полный цикл машиностроительного предприятия.

Номенклатура серийной продукции отвечает всем современным требованиям потребителя и представляет собой широкий ряд оборудования:

1) взрывозащищенные электроприводы серии РэмТЭК, закрывающие весь ряд известной на сегодняшний день запорной, запорно-регулирующей и регулирующей трубопроводной арматуры;

2) приборы контроля, учета и управления, системы обработки информации для учета сырой и товарной нефти, газа, воды, материальных и сырьевых потоков – измерительно-вычислительные комплексы МикроТЭК, а также приборы контроля загазованности - газосигнализаторы серии ГСМ-03 и ГСМ-05, а также газоанализаторы ИДК-10 и ИДК-09;

3) весоизмерительное и весодозирующее оборудование;

4) устройства управления весоизмерительным и весодозирующим оборудованием;

5) оборудованиепоточно-транспортныхлиний(питатели, конвейеры, затворы, нестандартное оборудование);

6) роботизированные комплексы и технологические линии;

7) комплексные системы измерений и учета, блочное оборудование;

8) бортовое оснащение технологического оборудования в системах.

Сопровождение поставляемой продукции, проведение ПНР, ввод в эксплуатацию, осуществление сервисного, гарантийного и постгарантийного обслуживания повышают эффективность взаимодействия ООО НПП «ТЭК» с потребителями.

Продукция компании сертифицирована, и допущена к применению в Российской Федерации, а также в Республике Казахстан.

Одним из традиционных и на данный момент наиболее перспективных и динамично развивающихся направлений деятельности ОО НПП «ТЭК» является разработка и внедрение роботизированных комплексов и технологических линий для металлургических и машиностроительных предприятий для следующих технологических операций:

‒ финишных операций в сталелитейном производстве, таких как порезка, транспортировка, клеймение, очистка и контроль качества заготовок;

‒ производства проката;

‒ механической обработки;

‒ термической обработки;

‒ контроля качества продукции;

‒ складирования и отгрузки.

ООО НПП «ТЭК» предлагает полный комплекс работ и услуг по обследованию объекта, проектированию, изготовлению, поставке и вводу в эксплуатацию транспортного оборудования, выбору, поставке и интеграции основного технологического оборудования, комплексной автоматизации производства, в том числе по обеспечению информационного сопровождения металла.

По данному направлению ООО НПП «ТЭК» сотрудничает с крупнейшими российскими металлургическими предприятиями и зарубежными инжиниринговыми компаниями и производителями оборудования, такими как «НТМК», «НКМК», «ЧМЗ», Andritz MAERZ GmbH, Wheelabrator Group, Институт Фраунгоферовского общества прикладных исследований, НПО «ИНТРОТЕСТ», «НИИ ЛКП» с ОМЗ «Виктория».