Файл: Управление входными денежными потоками на предприятии (ООО НПП «ТЭК»).pdf

Однако в 2018 г. за счет появления еще одного источника дохода – сдачи имущества в аренду, доля поступлений денежных средств от покупателей сократилась на 7 %.

В структуре расходования денежных средств по текущей деятельности преобладают следующие направления:

2. оплата поставщикам за поставленные материалы и услуги;

3. выплаты заработной платы персоналу.

Доля по другим направлениям расходования денежных средств предприятия невелика, и колеблется в пределах 1 – 15 %.

Анализ денежных потоков с использованием косвенного метода проведем в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ денежных потоков предприятия (косвенный метод)

Как видно из расчетов, чистый денежный поток по текущей деятельности в 2016 – 2018 гг. имеет положительное значение, что связано с влиянием таких факторов, как:

начисление амортизации;

увеличение кредиторской задолженности. Инвестиционная деятельность оказывала на денежный поток отрицательное воздействие в 2016 – 2018 гг. Финансовая деятельность положительно влияла на денежный поток в 2016 – 2017 гг.

В целом, для предприятия чистый денежный поток был положительным в 2016 и 2018 гг.

Таким образом, по результатам анализа динамики, состава и структуры денежных потоков за 2014 – 2018 гг. можно сделать следующие выводы:

• в сравнении с началом анализируемого периода произошло увеличение объемов денежных потоков. При этом денежный поток по текущей деятельности весь рассматриваемый период – отрицательный;
• потоки предприятия – по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;
• наибольшие суммы поступления и расходования денежных средств в рассматриваемом периоде – по текущей деятельности;
• в общей сумме поступления и расходования денежных средств доли поступлений по текущей и инвестиционной деятельности в 2014 – 2018 гг. были ниже, чем доли расходования по данным видам деятельности;
• при анализе денежного потока косвенным методом видно, что наибольшее влияние на денежный поток в 2016 – 2018 гг. оказывали следующие факторы: изменение чистой прибыли, начисление амортизации, изменение остатков по дебиторской и кредиторской задолженности.

В целом, по результатам рассмотрения показателей и анализа денежных потоков, видно, что у предприятия имеется ряд серьезных проблем финансового менеджмента, что и приводит к:

1. низким показателям ликвидности и финансовой устойчивости;
2. очень невысоким показателям рентабельности и деловой активности;
3. неликвидной структуре баланса;
4. превышению среднего срока оборота кредиторской задолженности над средним сроком оборота дебиторской задолженности;
5. отрицательному денежному потоку по текущей деятельности за 5 лет подряд.

Управление денежными средствами (денежными потоками) – часть финансового менеджмента предприятия, и должно быть увязано с такими его направлениями, как:

• выработка стратегии и плана управления денежными потоками;
• построение системы гибких бюджетов, частью которой является и бюджет денежных средств;
• связь выручки от реализации и денежными потоками;
• связь с расходами на текущую деятельность предприятия и денежными потоками;
• связь с инвестициями во внеоборотные активы предприятия и его денежными потоками;
• управление дебиторской и кредиторской задолженностью;
• управление запасами;
• управление финансовыми вложениями и временно свободными остатками денежных средств.

Именно по этим направлениям предприятию необходимо организовывать работу в сфере управления денежными потоками. Сейчас этого на рассматриваемом предприятии нет.

Глава 3. Организация управления денежными потоками ООО НПП «ТЭК»

Характеристику организации управления денежными потоками в ООО НПП «ТЭК» представим на основе таблицы 7.

Таблица 7 – Характеристика управления денежными потоками предприятия

Как видно из проведенного анализа действующей системы управления денежными потоками, в ней в настоящее время есть очень много проблем (разной направленности), которые, к конечном итоге, ведут к кассовым разрывам и нехватке денежных средств.

Фактически, в ООО НПП «ТЭК» как таковой полноценно работающей системы управления денежными потоками нет. Есть бухгалтерский учет, на основании данных которого руководство принимает те или иные управленческие решения, в том числе и в сфере управления денежными потоками.

Так, одной из основных проблем системы управления денежными потоками является отсутствие любой (краткосрочной / долгосрочной) стратегии управления денежными потоками.

Кроме того, не ведется планирование (ни классическое, ни, тем более, гибкое) денежных потоков.

Вместе с планированием не проводится и анализ денежных потоков, а сами процессы планирования и анализа денежных потоков – не автоматизированы. Ручное же (без использования средств автоматизации указанных процессов) проведение данных операций – достаточно трудоемкий процесс, отнимающий много рабочего времени и не позволяющий получать все необходимые для принятия правильных управленческих решений данные в режиме реального времени.

Кроме того, сокращают рост денежных притоков упускаемые предприятием случаи, когда можно:

• сдавать неиспользуемое / временно не используемое имущество в аренду (или продавать его);
• размещать временно свободные денежные средства на депозитах (для получения дополнительного дохода и притока денежных средств).

Также не ведется договорная работа, которая:

• не позволяет вовремя получать дебиторскую задолженность;
• допускает возникновение просроченной и даже сомнительной и нереальной для взыскания дебиторской задолженности;
• не позволяет потребовать компенсации за просроченную оплату со стороны дебиторов.

В целом, в сложившейся ситуации предприятию необходимо совершенствовать применяемую в настоящее время систему управления денежными потоками.

Заключение

Управление денежными потоками – важнейший элемент финансовой политики, связанный со всеми блоками системы управления предприятием. В зависимости от динамики изменения потока денежных средств, предприниматель принимает различные решения относительно увеличения объемов своего бизнеса или его защиты от убытков. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

Практическая часть работы выполнена на примере ООО НПП «ТЭК». По результатам анализа денежных потоков предприятия за 2014 –2018гг. были получены следующие результаты:

1) в сравнении с началом анализируемого периода произошло увеличение объемов денежных потоков. При этом денежный поток по текущей деятельности весь рассматриваемый период – отрицательный;

2) потоки предприятия – по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

3) наибольшие суммы поступления и расходования денежных средств в рассматриваемом периоде – по текущей деятельности;

4) в общей сумме поступления и расходования денежных средств доли поступлений по текущей и инвестиционной деятельности в 2014 – 2018 гг. были ниже, чем доли расходования по данным видам деятельности;

5) при анализе денежного потока косвенным методом видно, что наибольшее влияние на денежный поток в 2016– 2018 гг. оказывали следующие факторы: изменение чистой прибыли, начисление амортизации, изменение остатков по дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ действующей системы управления денежными потоками ООО НПП «ТЭК» выявил наличие значительного числа проблем, к основным из которых можно отнести:

1) отсутствие стратегии управления денежными потоками;

2) неиспользование таких важных инструментов управления денежными потоками, как планирование и анализ;

3) принятие важных управленческих решений в части движения денежных средств предприятия только на основе данных бухгалтерского учета;

4) снижение денежных поступлений и рост денежных оттоков за счет нерационального использования имеющихся активов / пассивов;

5) неприменения инструментов автоматизации при управлении денежными потоками.

Список использованной литературы

1. Барулин, C.B. Финансы: учебник / С.В. Барулин. 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011. - 640 с.
2. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 c.
3. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л. А. Бернстайн. – пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2012. -624 с.
4. Ботош, Н. Н., Ботош С. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / сост. Н. Н. Ботош, С. А. Ботош ; Сыкт. лесн. ин-т. - Сыктывкар: СЛИ,2012. - 236 с. - 2012 год.
5. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент = Fundamentals of Financial Management Concise : экспресс-курс : [учеб. пособие] / Ю. Бригхем, Хьюстон Дж. ; [пер. с англ. Н. Ливинская]. - 7-е изд. - Санкт-Петербург : Питер, 2013. - 590 с.
6. Бертонеш, М., Найт Р. Управление денежными потоками. — СПб.: Питер, 2014.—240 с: ил.
7. Бычкова, С. М. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пособие для студентов вузов / С. М. Бычкова, Д. Г. Бадмаева ; [под ред. С. М. Бычковой]. - Гриф УМО. – СПб.: Питер, 2015. - 510 с.
8. Варнаева, Н.Е. Оптимизация денежных потоков организации // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2013. № 4-2. С. 72-75.
9. Виноходова, Г.А., Стороженко Д.П. Денежные потоки: методы их оценки и система управления // Вестник Донского государственного аграрного университета. 2013. № 2 (8). С. 58-68.
10. Гладышева, Е. В. Финансовый менеджмент: конспект лекций / Е. В. Гладышева, А. С. Корчагина, Е. С. Решетникова. - Ростов-на-Дону : Феникс, 2014. - 158 с.
11. Гогина, Г. Н. Проблемы учета и стратегического анализа денежного потока организаций оптовой торговли: монография / Г. Н. Гогина, А. А. Соколова. – М.: NOTA BENE, 2011. - 253, [1] с. - Библиогр.: с. 189-199.
12. Гулакова, О.И. Общественная эффективность крупных инфраструктурных проектов, методика и практика. // Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки. 2013. Т. 13. № 2. С. 14-27.
13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2015. – 368 с.
14. Кеменов, А. В. Управление денежными потоками компании [Электронный ресурс] : монография / А. В. Кеменов. – М.: Экономическая газета, 2012. - 140 с.
15. Когденко, В. Г. Особенности анализа новых форм бухгалтерской отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) / В. Г. Когденко, М. С. Крашенинникова // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - № 16. – С. 7-8
16. Ковалев, В. В. Курс финансовых вычислений : [учеб. пособие] / В. В. Ковалев, В. А. Уланов. - 4-е изд. – М.: Проспект, 2014. - 560 с.
17. Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента : учеб.-практ. пособие / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2015. - 537 с.
18. Ковалев, В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью = Managing cash flow, profit and profitableness : учеб.-практ. пособие / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2015. - 336 с.
19. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / В. В. Ковалев. -2-е изд. - М.: Проспект, 2011. - 1024 с.
20. Комплексный экономический анализ: учебник / Алексеева А.И., Малеева А.В., Васильев Ю.В. – М.: КноРус, 2013. – 406 с.
21. Корпоративные финансы: учеб. для студ., обуч. по спец. «Финансы и кредит» / под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. – СПб.: Питер, 2011. – 588 с.
22. Лапуста, М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций и предприятий): Учебник. -М.: ИНФРА-М, 2011. -575с.
23. Лимонова, Н.В., Ленкова М.И. Анализ денежных потоков организации на основе индивидуального бюджета движения денежных средств. // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2014. № 1 (61). С. 214-226.
24. Малыгина, Е. А. Сущность и методы управления денежными потоками организации // Молодой ученый. — 2014. — № 21.2. — С. 81-82.
25. Махонина, Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия // Молодой ученый. — 2015. — № 11.3. — С. 53-55
26. Черненко А.Ф. Движение денежных средств: бюджет и отчетность предприятий /А.Ф. Черненко // Международный бухгалтерский учет, 2015. -№ 39. - С. 50 - 66.