Файл: Планирование финансов (на примере ИП Дундуа Л.П.).pdf

Как правило, в прогнозировании данные методы не задействуются, так как перед сотрудниками фирмы не ставится каких-либо практических задач. Прогнозы используют сами финансисты.

Важнейшие задачи финансового планирования выделены на рисунке 1.

Рисунок 1. Задачи финансового планирования

Финансовый план предназначен для обеспечения финансовыми ресурсами именно для производственного процесса и плана производства любой организации для достижения материального и финансового баланса на протяжении всей своей деятельности.

1.2 Виды финансовых планов и их характеристика

Виды финансового планирования могут быть определены, исходя из большого количества критериев. Рассмотрим особенности одной из наиболее популярных классификаций видов финансового планирования, которая предполагает выделение стратегического, текущего и оперативного планирования.

Сроки решения финансовых задач - основа классификации видов планирования

Существует множество критериев классификации финансового планирования на те или иные виды. Но чаще всего подобную деятельность делят на виды в соотнесении со сроками ее осуществления.

Распространенность подобного подхода можно объяснить тем, что большинство субъектов экономической деятельности, будь то частные предприятия, государственные структуры или, например, банки, традиционно ставят перед собой задачи по развитию бизнеса в привязке к тем или иным временным периодам [16, c. 126].

В практике мирового и российского менеджмента популярен метод, согласно которому соответствующие задачи делятся на:

• долгосрочные;
• среднесрочные;
• краткосрочные.

С точки зрения продолжительности периода, к которому относится разрабатываемый план, можно выделить три разных уровня планирования: стратегический, тактический, оперативный (рис. 2).

Виды финансового планирования

Прогнозирование финансовой деятельности

Текущее планирование финансовой деятельности

Оперативное планирование финансовой деятельности

Рисунок 2. Виды финансового планирования

Если речь идет о решении долгосрочных задач, применяется так называемое стратегическое финансовое планирование. Сроки, которым оно соответствует, - 1–5 лет.

Среднесрочные задачи по управлению капиталом решаются в рамках текущего финансового планирования. Сроки, фиксируемые в соответствующих планах, как правило, не превышают 1 года.

Краткосрочные задачи, в свою очередь, решаются с применением оперативного планирования. Типичные рабочие сроки здесь - недели, месяцы.

Существуют также исследовательские подходы, предполагающие наличие промежуточных периодов для решения задач и соответствующих им критериев классификации финансового планирования. Эксперты еще не выработали единого и общепризнанного комплекса периодизации задач бизнеса. Более того, нет однозначной точки зрения относительно границ между каждым из отмеченных периодов.

Но мы попробуем соответствующие границы обозначить, исходя из логичных и объективных закономерностей современного корпоративного менеджмента.

Рассмотрим стратегическое финансовое планирование. Большинство современных коммерческих предприятий ведет деятельность в рамках различных циклов развития. Есть активно растущие фирмы, бизнесы в стадии стабилизации, а также компании, переходящие в стадию ликвидации (либо слияния с более крупным экономическим субъектом).

Согласно недавнему исследованию Йельского университета, среднее время существования современной коммерческой фирмы - 15 лет (от стартапа до ухода с рынка методом ликвидации либо слияния с более крупной компанией).

Один из ключевых критериев отнесения той или иной цели или задачи бизнеса к долгосрочным - ее привязка к одному из отмеченных нами циклов развития, поскольку по завершении такового возникнут, очевидно, новые долгосрочные задачи.

Таким образом, если условиться, что каждый из отмеченных этапов развития фирмы - рост, стабилизация, уход с рынка - занимает примерно одинаковый промежуток времени, сроки соответствующих им финансовых планов не должны будут превышать 5 лет. Точная длительность, в свою очередь, определяется спецификой конкретного сегмента бизнеса. Если это объективно ненасыщенный сегмент рынка, то длительность стадии роста в ней будет, очевидно, приближена к отмеченному показателю в 5 лет. Если сегмент насыщенный, данная стадия будет, в свою очередь, минимальна и уступит в длительности циклу стабильного развития.

Итак, стратегическое финансовое планирование предполагает:

• выстраивание планов длительностью не более 5 лет;
• смену стратегических приоритетов по мере смены циклов развития компании.

Далее изучим особенности текущего планирования. На этапе стратегического планирования управления капиталом предприятия определяются задачи, связанные с необходимостью достижения наилучших результатов развития бизнеса в рамках того или иного цикла. Поэтому для текущего финансового планирования не характерно выстраивание планов, контрастирующих друг с другом по признаку ориентированности на рост, стабильное развитие либо последовательную ликвидацию фирмы. Все задачи, формирующиеся в рамках текущего планирования, как правило, единообразны с точки зрения ожидаемых финансовых результатов.

Что касается длительности соответствующего вида финансовых планов, в данном случае исключительно важны критерии эффективности решаемых задач. В случае неудачного выбора тактики развития бизнеса всегда должна быть возможность ее скорректировать. Выявление ошибок и недоработок, как правило, осуществляется по факту анализа управленческой, бухгалтерской и финансовой отчётности организации. Таковая традиционно формируется в привязке к отчётному году или кварталу [27, c. 53].

Если фирма находится на стадии роста, то тактические задачи могут предполагать:

• допущение значительных издержек, компенсируемых большими объемами выручки;
• активное кредитование;
• активное расширение штата фирмы и географии ее деятельности.

Указанные пункты в целом не противоречат друг другу и могут быть частью единой концепции тактического планирования.

В свою очередь, если фирма находится на стадии стабилизации, то тактические задачи будут характеризоваться:

• задействованием мер, направленных на снижение издержек в силу уменьшения объемов выручки;
• умеренными темпами кредитования;
• стабилизацией размеров штата фирмы, сокращением темпов расширения географии присутствия бренда.

Если компанию решено постепенно вывести с рынка либо продать более крупному игроку, то тактические задачи, которые соответствуют третьему циклу развития бизнеса, будут предполагать:

• допущение работы в минус - с расчётом на последующее списывание долгов либо их компенсацию новым владельцем;
• отсутствующее или вынужденное кредитование;
• возможное сокращение штата и географического присутствия бренда.

В свою очередь, по факту поглощения фирмы более крупным игроком и последующей диверсификации бизнес-модели возможно повторение отмеченных циклов и формирование соответствующих им тактических финансовых планов.

Таким образом, текущее финансовое планирование подразумевает формирование:

• задач длительностью, коррелирующей с основными отчётными периодами - годом, иногда кварталом;
• концептуально единообразных задач, соответствующих специфике цикла развития бизнеса.

Изучим теперь особенности оперативных финансовых планов. Данный вид финансового планирования предполагает формирование алгоритмов, призванных решать краткосрочные задачи на уровне локальных бизнес-процессов. Данные задачи прямо соотносятся с теми, что установлены в порядке текущего финансового планирования, группируются по критериям концептуальной схожести с ними [25, c. 44].

Например, если в тактическом финансовом плане, который выражается в виде планового бухгалтерского баланса за год, предусмотрено обеспечение коэффициента оборачиваемости капитала в больших величинах, например, в значении 30, то посредством оперативного планирования могут формироваться:

• ежемесячный план продаж предприятия;
• еженедельный платежный календарь подразделения;
• ежедневный план продаж отдела или конкретного менеджера [26, c. 62].

Оперативное планирование может быть, таким образом, реализовано с учётом особенностей структуры корпоративного управления. Наиболее длительные планы в этом случае могут разрабатываться на уровне высшего руководства, наименее длительные - на уровне небольших подразделений либо отдельных специалистов.

Особенности вышеперечисленных видов финансового планирования представлены в таблице 3.

Отмеченные нами виды финансового планирования фактически формируют взаимосвязанные этапы соответствующего планирования. Сначала выстраивается стратегический план, далее он раскрывается в порядке текущего планирования, а затем конкретизируется в оперативных планах.

Таблица 3

Особенности отдельных видов финансового планирования

Финансовое планирование включает в себя систему планов, решающих ряд важных задач для надежного и устойчивого развития предприятия:

• ставить разработанные стратегические цели в форме конкретных финансовых показателей, отражающих сбалансированное и устойчивое развитие предприятия;
• определить допустимые пределы затрат, необходимые для реализации всего комплекса планов предприятий

Финансовые планы разрабатываются для предприятия и его структурных подразделений с целью: определения перспективных финансовых результатов; постановка целей (финансовая эффективность и рентабельность) и лимиты (критические затраты); обоснование финансовой состоятельности бизнеса и его направлений; эффективность реализуемых инвестиционных проектов [20, с. 86]. На рисунке 3 приведены основные системы финансового планирования и виды финансовых планов.

Рисунок 3. Системы и виды финансовых планов

Составление финансового плана - это процесс нахождения компромисса между различными экономическими показателями, отражающий различные аспекты работы предприятия.

Финансовое планирование в системе планирования предприятия занимает преобладающее состояние, поскольку жизнеспособность предприятия напрямую зависит от качества разработки финансовых планов.

Первичной предпосылкой для разработки долгосрочного финансового плана для наиболее важных областей финансовой деятельности предприятия считаются цели финансовой стратегии данной компании (выраженные конкретными количественными целями).

Таким образом, на основании всего вышесказанного можно подытожить: финансовое планирование - это планирование финансовых ресурсов и средств фондов предприятия. Необходимость финансового планирования в качестве особой области планируемой деятельности обусловлена ​​относительной независимостью движения денег по отношению к материально-материальным элементам.

ГЛАВА 2 РАЗРАБОТКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ИП ДУНДУА Л.П