Файл: Баланс и отчетность ( ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат»).pdf

В соответствии с Инструкцией в качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее нормативного. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности для промышленных предприятий – 1,7;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее нормативного. Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами -0,3.

Данные для анализа финансового состояния Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» за 2016 год представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1

Анализ показателей характеризующих финансовое состояние Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» в 2016 году

Коэффициенты текущей ликвидности (К₁) и обеспеченности собственными оборотными средствами (К₂) как на начало 2016 года так и на конец года имеют значения ниже нормативного, что служит основанием для признания структуры баланса Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» за 2016 год неудовлетворительной, а организации неплатежеспособной.

Коэффициент текущей ликвидности (К₁) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обес­печивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина это­го запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Если фактическое его значение ниже данного уровня, то это является одним из оснований признания предприятия неплатежеспособным, есть угроза финансовому состоянию предприятия.

Значения коэффициента текущей ликвидности, как на начало 2016 года, так и на конец года ниже нормативного значения, что свидетельствует об угрозе финансовому состоянию Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат». Кроме того, значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода хуже, чем на начало 2016 года, что свидетельствует о снижении платежеспособности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К₂) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует о том, что все оборотные средства Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат», а также, часть внеоборотных активов, сформированы за счет заемных источников. Привлечение заемных средств снижает эффективность хозяйствования Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат», так как данные средства предоставляются филиалу на возмездной основе.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2016 года ниже, чем на начало года, на основании чего можно сделать вывод, что в течение 2016 года обеспеченность Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» собственными оборотными средствами снизилась, а платежеспособность ухудшилась

Для оценки платежеспособности в краткосрочной пер­спективе рассчитывают коэффициент промежуточной ликвиднос­ти и коэффициент абсолютной ликвидности. Данные для расчета представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Динамика показателей ликвидности и платежеспособности Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат»

Данные показатели представляют интерес не только для руководства Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат», но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент промежуточной ликвидности – для банков.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норматив – 0,20 – 0,25) показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может оплатить немедленно. Уровень коэффициента показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опас­ности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в пла­тежные средства. Если коэффициент меньше нормы, то у организации недостаточно средств для оплаты первоочередных платежей, есть угроза ее финансовому состоянию.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» и на начало 2016 года и на конец года ниже норматива, вместе с тем, на конец года значение коэффициента улучшилось, что является положительным фактором.

Коэффициент промежуточной ликвидности по своему смысловому назначению аналогичен коэффици¬енту текущей ликвидности, однако исчисляется он по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Логика такого исключения в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно меньше расходов по их приобретению.

Норматив – 0,7 и более. Однако он может оказаться недостаточным, так как значительную долю ликвидных средств Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Значение коэффициента меньше нормы свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно средств для выполнения своих обязательств, есть угроза финансовому состоянию предприятия.

Коэффициент промежуточной ликвидности Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» близок к нормативу, однако значение коэффициента к концу года ухудшилось, что негативно характеризует деятельность финансовой службы организации.

Так как значения практически всех показателей, характеризующих ликвидность и платежеспособность Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» ниже их нормативных значений, можно сделать вывод, что предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса, является неплатежеспособным и у него имеется реальная угроза банкротства.

Установив неплатежеспособность Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» и неудовлетворительность структуры его бухгалтерского баланса, проведем детальный анализ бухгалтерской отчетности организации.

Целью данного анализа является выявление причин ухудшения финансового состояния Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат».

Исследование структуры пассива бухгалтерского баланса позволяет установить причины финансовой неустойчивости организации, приведшей к ее неплатежеспособности.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированных на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами, пассив показывает:

• величину средств (капитала, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;
• степень участия в создании имущества организации.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал - основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Данные для анализа пассива баланса Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» за 2016 год представлены в таблице 1 приложение И

Источниками собственных средств Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» являются уставный фонд, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная (неиспользованная) прибыль, доходы будущих периодов.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

На конец 2016 года в сравнении с началом года размеры капитала и резервов Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» снизились на 4206 млн. рублей, а их удельный вес за этот же период снизился на 11,1 %, что вызвало снижение финансовой устойчивости организации.

На конец 2016 года величина уставного фонда в отчете Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат» отсутствует. Данный факт объясняется процессом реорганизации организации в 2016 году.

Величина резервного капитала на конец 2016 года увеличилась на 968 млн. рублей, а его удельный вес в структуре баланса - на 1,2%.

На конец отчетного периода величина добавочного капитала увеличилась на 21215 млн. рублей, а его доля - на 27,8 %.

Увеличение доли собственных средств за счет увеличения величины резервного и добавочного капитала способствовало стабилизации финансовой устойчивости Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат».

На конец 2016 года величина нераспределенной прибыли снизилась на 17659 млн. рублей в сравнении со значением показателя на начало года, а удельный вес снизился на 19,2% и составил 6,2%. Снижение величины нераспределенной прибыли негативно отразилось на финансовом состоянии Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат».

В целом сумма источников собственных средств на конец 2016 года составила 86070 млн. рублей и снизилась на 4182 млн. рублей в сравнении с началом отчетного периода. Удельный вес показателя снизился на 11,1%. Снижение доли собственных средств стало причиной ухудшения финансового состояния Клецкого филиала ОАО «Слуцкий сыродельный комбинат», снижения его платежеспособности.

Величина обязательств организации на конец 2016 года по сравнению с началом года увеличилась на 42252 млн. рублей, а удельный вес увеличился на 11,1 % и составил 59,7% от суммы пассивов.

Долгосрочные кредиты и займы на конец отчетного периода снизились на 1533 млн. рублей, а их удельный вес – на 16,0 % и составил 28,7% суммы обязательств предприятия.