Файл: Финансы - как инструмент регулирования экономики.pdf

2.1. Роль финансов в регулировании экономики России

В большинстве случаев рыночный механизм не в состоянии в полной мере обеспечить перераспределение средств так, чтобы они соответствовали целям и потребностям всего общества, поэтому безусловно необходимо применять государственные методы финансового регулирования, в разумных пределах производить государственное вмешательство в экономику. Главным образом, непосредственное воздействие финансов на развитие экономики осуществляется через финансовый механизм.

Финансовый механизм — это взаимосвязанные элементы, способствующие организации, планированию и регулированию финансовых ресурсов:

- финансовые методы (планирование, инвестирование, контроль);

- финансовые рычаги (налогообложение, цена, прибыль, %);

- нормативное обеспечение (НПА, нормы законодательства);

- информационное обеспечение (оперативность, достоверность).^[33]

В действительности регулирование финансовых отношений происходит с применением научно обоснованной фискальной политики. Фискальная политика — это политика правительства государства в сфере налогообложения и государственных расходов. Очевидно, что потребность в разработке такой политики особенно обозначилась во второй половине ХХ в., когда государственные финансы стали играть существенную роль в обеспечении стабильного экономического роста.^[34]

Так как же реализовывается финансовое регулирование экономики?

Как известно, в руках государства имеется два направления воздействия на развитие экономики финансовыми методами: формирование норм обязательных платежей с владельцев дохода и имущества и финансирование, как непосредственно реального сектора экономики (инвестиции, дотации и т.п.), так обще-социальных потребностей.^[35] Иными словами, налогообложение физических и юридических лиц и государственные расходы. Экономическая теория выявила следующую причинно-следственную связь между налогообложением и изменением величины национального дохода:

1. Если ставки налогов возрастают, то личный доход и прибыль уменьшаются. В следствии этого объем макроэкономического спроса сокращается, деловая активность снижается, что ведет к уменьшению производимого национального дохода.

2. Когда ставки налогов снижаются – прибыль и личный располагаемый доход увеличиваются. В результате размер макроэкономического спроса возрастает, деловая активность увеличивается, что вызывает увеличение объема национального дохода.

В настоящее время современное положение России предполагает новые способы управления финансами. В управлении финансами существуют объекты управления и субъекты. Объекты: любые виды финансовых отношений (финансы предприятий; страховые фонды; государственные финансы). Субъекты: организационные структуры, которые осуществляют управление этими объектами (финансовые службы, страховые органы, налоговые службы, инспекции). Совокупность всех управляющих структур, осуществляющих координацию финансов, называется финансовым аппаратом.^[36]

Главным образом, стратегическое управление финансами Российской Федерации, в соответствии с Конституцией возложено на высшие органы государственной власти — Федеральное Собрание и его две палаты — Государственную Думу и Совет Федерации, Администрацию Президента РФ и Правительство РФ.

В свою очередь оперативное управление финансами осуществляет финансовый аппарат. Именно с его помощью государство руководит финансовой деятельностью во всех структурных подразделениях экономики. В функции финансового аппарата входит деятельность по оперативному финансовому планированию, учету, анализу, контролю и исполнению финансовых планов.^[37]

Таким образом, финансовое планирование является главным звеном управления финансами. Хозяйственная деятельность субъектов хозяйствования и государства является объектом финансового планирования, а его результат - составление финансового плана, начиная от бюджета отдельного учреждения и завершая сводным балансом государства. В каждом плане формируются доходы и расходы на определенный период.^[38] Цель составления бюджетов – бесперебойное обеспечение необходимыми ресурсами на всех этапах функционирования.

В итоге можно прийти к следующему выводу - роль финансов в экономике многообразна, но, в то же время, ее можно свести к трем основным направлениям:

1. обеспечение финансами потребностей расширенного производства, которое подразумевает пополнение затрат на развивающегося производства за счет собственных или заемных средств,

2. эффективное регулирование экономических и социальных процессов – происходит путем перераспределения финансовых фондов, увеличивая или, наоборот сокращая финансирование отдельных сегментов экономики,

3. стимулирование использования всех видов экономических ресурсов (например: предоставление таможенных льгот на некоторые категории ввозимых товаров, освобождение от некоторых налогов – носит поощряющий характер, в то время как штрафы, пени за несвоевременную уплату налогов это финансовые санкции).

2.2. Направления развития финансового рынка

Поскольку финансовый рынок — неотъемлемый атрибут рыночной экономики наряду с товарными рынками, рынками труда, то в экономической теории его связывают с одним из факторов производства — капиталом. Из этого следует, что финансовый рынок — это специфическая область денежных операций, где объектом сделок являются свободные денежные средства физических или юридических лиц, муниципальных образований и государства.^[39]

Как известно, в конце прошлого века мировой финансовый рынок развивался стремительными темпами, что определяется интернационализацией финансовых отношений, в том числе в процессе межгосударственного распределения денежных ресурсов через мировые финансовые рычаги.^[40] Следует в свою очередь необходимо отметить, что за последние двадцать лет произошли крупные изменения в денежно-кредитной политике — прошел процесс секъюритизации, который подразумевает переход денежных средств из своих привычных форм (наличность, сбережения и т. д.) в форму ценных бумаг.^[41]

Основное назначение финансового рынка — быть механизмом, который гарантирует движение материальных и денежных фондов на координированной и соразмеренной основе, при этом обеспечивая условия для привлечения инвестиций на предприятия. Модель денежного кругооборота на мировом финансовом рынке представлена на рис. 3.

Обычно финансовые аналитики определяют три элемента финансового рынка: рынок ценных бумаг, кредитный рынок (в первую очередь рынок межбанковских кредитов) и валютный рынок.^[42]

Любой из представленных частей денежного рынка действует по собственному назначению, но следует отметить, что в совокупности они определяют направление распределения финансов в наиболее действенные сферы вложения денежных ресурсов. Таким образом, основная роль в активизации инвестиционного процесса должна принадлежать финансовому рынку, предоставляющему действительную вероятность для обеспечения гибкого межотраслевого перераспределения инвестиционных ресурсов, максимально вероятного притока внутренних и иностранных вложений, формирования важных критериев для стимулирования накопления денежных средств и модификации сбережений в инвестиции.^[43]

Ведущими тенденциями становления передового мирового финансового рынка считаются следующие:

1. Усиление сосредоточения денежных ресурсов, их централизация и укрупнение институтов финансового посредничества. Независимо от того где осуществляются вложения (на государственном или мировом экономическом рынке) нужно привлекать посредников, которые являются специалистами в своей области. Именно с их помощью анализируются рейтинги предприятий, их индексы и характеристики.^[44]
2. Внедрение на финансовом рынке новаций на базе становления телекоммуникаций, систем связи, улучшения методологии и технологии проведения операций. При этом увеличиваются возможности удовлетворения интересов клиентов финансовых посредников - как кредиторов, так и заемщиков. Новации денежного рынка относятся к инструментам финансового рынка и к расчетно-торговой инфраструктуре рынка.^[45]
3. Глобализация финансового рынка. В настоящее время, во всем мире происходит процесс глобализации и интеграции, что является необходимой тенденцией. Это определяется тем, что в условиях современной рыночной экономики почти все государства мира оказались в тесной взаимосвязи и ведущим направлением проводимой экономической политикой, ставят выход на мировые финансовые рынки.

Финансовые рынки различных государств действуют по различным моделям, имеют свои правила и приспособленную к условиям рыночной экономики систему органов управления. Вместе с тем, для каждого государства характерен свой тип поведения инвесторов и эмитентов, но можно выделить основные закономерности и предпосылки развития мирового финансового рынка.

Можно с уверенностью сказать, что обще-рыночные тенденции развития мирового финансового рынка в целом присущи и российскому рынку, особенно на его современной стадии функционирования. В действительности, само возникновение и формирование российского рынка имеет существенные отличительные особенности. В отличие от финансовых рынков подавляющего большинства ведущих стран, российский рынок еще очень молод.^[46] Его появление определялось началом рыночных преобразований экономики Российской Федерации. Более того, если в большинстве развитых стран становление финансовых рынков происходило на фоне уже сложившихся экономических отношений, то в России процессы рыночных реформ сразу затронули в действительности все стороны хозяйственной жизни. Следовательно, формирование денежного рынка происходило параллельно с формированием рыночных отношений в сфере реальной экономики.^[47]

Можно сделать вывод, что современное развитие российского финансового рынка происходит не только в условиях увеличения его разносторонних характеристик, но и в направлении все более активного введения финансовых нововведений как в отношении новых инструментов, так и в применении более комплексных технологий. Наряду с этим происходит увеличение участников финансового рынка за счет новых, ранее неактивных финансовых агентов.

2.3. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации

В настоящее время в отношении некоторых секторов финансового рынка Российской Федерации введены и действуют самостоятельные стратегии развития. Так, Правительством Российской Федерации утверждены: Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года, Стратегия развития страховой деятельности в Российской Федерации до 2020 года, Стратегия долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации.^[48] Ведущие направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016–2018 годов учитывают вектор развития, заданный указанными постановлениями, с учетом изменения внешней и внутренней среды, возникнувшие с момента утверждения выше указанных документов.^[49]

Целью «Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» является образование конкурентоспособного независимого финансового центра.

Главные задачи, сформулированные в Стратегии, которые необходимо решить до 2020 года:

- увеличение объемов и прозрачности финансового рынка;

- обеспечить эффективность рыночной инфраструктуры;

- установление благоприятного налогового климата для его участников;

- повышение качества регулирования на финансовом рынке.

1. Увеличение объемов и прозрачности финансового рынка

Одним из главных условий благополучного функционирования финансового рынка является гарантия защиты прав потребителей финансовых услуг. Участие физических лиц на финансовом рынке является одним из признаков не только повышения уровня жизни населения сраны, но и показателем некоторой зрелости финансового рынка, обеспечивающего трансформацию индивидуальных сбережений в необходимые экономике вложения. Государственное регулирование в этой сфере должно быть нацелено на укрепление защиты прав и законных интересов розничных инвесторов и обеспечивать условия для уменьшения рисков индивидуальных инвестиций.^[50]