Файл: Финансы - как инструмент регулирования экономики.pdf

В виду этого, государству, необходимо предоставить любому участнику финансового рынка, гарантии сохранения достигнутых положительных результатов в управлении экономикой – многоукладности, хозяйственной равноправности для участников рынка, конкуренции, свободы ведения бизнеса, гласности – и факторов поддерживающих их развитие.^[71]

3.2. Регулирование финансового рынка

Регулирование является главной составляющей финансовых рынков. Регулирование финансовых рынков в различных странах мира осуществляется, как правило, в пределах двух различных моделей.^[72]

Первая допускает регулирование в большинстве случаев государственными органами, и лишь незначительная часть полномочий по надзору, контролю, установлению норм осуществления операций делегируется объединениям профессиональных участников рынка – саморегулирующим организациям (СРО) (например, во Франции).

Вторая модель предполагает передачу максимально возможного объема полномочий саморегулирующим организациям. Таким образом государство сохраняет за собой ведущие контрольные функции и возможность в любой момент вмешаться в процесс саморегулирования (Великобритания). В большинстве стран мира величина централизации и решительность регулирования колеблются между этими двумя крайними концепциями.^[73]

Ведущая роль в управлении финансовыми рынками отводится таким институтам, как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк, Европейский центральный банк, а также Базельский Комитет по банковскому надзору, Международная организация органов надзора за финансовыми рынками, Международная организация комиссий по ценным бумагам, Организация экономического сотрудничества и развития. В 1999 г. был утвержден Кодекс надлежащей практики применительно к понятности в денежно-кредитной и финансовой политике в качестве основополагающего документа, а его принципы обязательны для исполнения странами-членами МВФ.^[74]

Если попробовать выстроить, с точки зрения решаемых задач, систему институтов регулирования мирового финансового рынка, то получится следующая ситуация: первый уровень - Группа 20 и Совет по финансовой стабильности, второй – международные финансовые институты, третья – международные стандарто-устанавливающие организации.^[75]

Высшим органом можно условно определить встречи (саммиты) глав государств Группы 20, которые, в свою очередь, предваряют встречи руководителей министерств финансов и центральных банков стран группы (которые, собственно, и называются Группой 20). На встречах двадцатки утверждаются определяющие решения, разработанные как национальными регулятивными органами, так и международными организациями и структурами. Необходимо выделить двусторонний характер процедуры утверждения решений: они детально вырабатываются по конкретным моментам деятельности мировой финансовой системы, а на саммите сводятся воедино на концептуальном уровне. Таким образом, на заседаниях Двадцатки определяются задачи, которые впоследствии реализовываются специализированными организациями.^[76]

Общепринятой тенденцией в мировом опыте регулирования финансового рынка является создание отдельных ведомств или комиссий по ценным бумагам. Среди более чем 30-ти государств с развитыми финансовыми рынками – более 50 процентов имеют самостоятельные ведомства по ценным бумагам, примерно в 15-ти процентов стран регулирование рынка проводится министерствами финансов, в 15ти процентов стран существует смешанное управление. За развитие финансового рынка, в большинстве странах с континентальной моделью рынка, таких развитых стран, как Германия, Австрия, Бельгия, ответственность несет ЦБ и орган банковского надзора, если он создан в экономической структуре страны. Исключением из общего правила является Швейцария, так как, там не образован централизованный государственный орган, который выполняет функции по регулированию рынка ценных бумаг и эти функции переданы регионам.^[77]

Из всего сказанного следует вывод: - регулирование финансовых рынков должно осуществляться под контролем со стороны государства. При этом авторитарный подход к вопросу недопустим, так как это может в значительной степени помешать развитию самостоятельности и уникальности сегментов финансового рынка. Достаточно вспомнить предыдущие взаимоотношения между участниками социалистических экономических систем, их зависимое положение друг от друга, плохой уровень реагирования на конъюнктуру изменения рынка и экономики. Такое же положение превратило бы финансовые рынки России в некоторый придаток государственного управления, а экономическое положение страны вновь оказалось бы под угрозой. Следовательно, государственное регулирование денежных рынков должно носить скорее направляющий и поддерживающий характер. Именно при соблюдении аналогичных условий достигается высокая эффективность в регулировании финансовых рынков. Потому что, именно государственное вмешательство в рыночную экономику воздействует на развитие производства в необходимом направлении. Потребность управления появляется при недостатке функционирования некоторых рынков, которое проявляется в неустойчивости и нестабильности.

Заключение

Важную роль, как в самой системе рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они - неотделимая часть рыночных отношений и вместе с тем важное средство реализации государственной политики, ибо более эффективной возможности управления государством, чем управление при помощи денег, мировое сообщество пока не придумало.

Как свидетельствуют исторические факты, финансы возникли в 13 веке в государствах Центральной Европы, на этапе зарождения капитализма и развития товарно-денежных отношений. И предпосылки возникновения были следующие: буржуазные революции в Европе отделили монарха от казны, возникновение необходимости формирования и использования бюджета, и как следствие – уплата налоговых обязательств с помощью денег. Развивающимся государствам были необходимы денежные ресурсы для управления экономико-политической системой. Постепенно зарождалась и совершенствовалась финансовая система.

С образованием и признанием права собственности на землю, природные ресурсы, товары, появлением статуса собственника и укрепления государства, как выразителя интересов общества - возникли и сформировались основные функции финансов: образовательная, распределительная, контрольная и регулирующая. Все указанные функции тесно взаимосвязаны между собой и регулируют непрерывный процесс движения финансов. Финансовый механизм, под которым принято понимать комплекс показателей, рычагов, приемов и методов, обеспечивающих рациональное распределение ВВП и НД, хозрасчетную деятельность субъектов хозяйствования и контроль за использованием ресурсов в народном хозяйстве, занимает в системе регулирования экономики важное значение.

Функции финансов проявляются и в деятельности предприятий. В первую очередь это обеспечения процесса воспроизводства, затем формирование денежных ресурсов для обеспечения производственной и операционной деятельности, для погашения обязательств, уплаты налогов и заработной платы. Экономика предприятия отображает финансовые процессы на микроуровне.

Учитывая сложившиеся социально-историческое развитие государства и используя мировой опыт различных стран, государство само определяет структуру финансовой системы. Финансовая система Российской Федерации состоит из государственного бюджета, внебюджетных фондов, фондов страхования, финансы различных форм собственности. Важное значение имеют финансы предприятий, учреждений, организаций всех форм собственности, с помощью которых в государстве осуществляется кругооборот основной массы денежных средств. В действительности, каждое звено финансовой системы является определенным этапом финансовых отношений, а в целом - это система различных областей деятельности, в процессе которых формируются и расходуются фонды денежных средств.

В настоящее время Правительством Российской Федерации введены в действие Стратегии развития некоторых секторов финансового рынка, главной задачей которой является формирование и развитие конкурентоспособного и самостоятельного финансового центра.

В международной практике сформировалось несколько моделей финансовых рынков: европейская, англо-американская и смешанная. Они отличаются особенностями организацией и взаимоотношений между ключевыми участниками обмена финансовыми инструментами и контролирующей роли государства. В большинстве случаев, в европейской модели ведущими участниками отношений являются банки. Россия стремится следовать сразу двум моделям финансового хозяйствования. Между тем, отечественными и иностранными аналитиками, неоднократно отмечалась не результативность бюджетно-финансовой системы России. Не результативность проявляется, в частности, в неумении органов управления создавать для населения гарантированное государственное обеспечение, и вне зависимости от невыполнения или перевыполнения доходной части бюджета, обеспечивать бюджетные учреждения необходимым финансированием, в неумении контролировать собственные займы, в быстром росте кредиторской задолженности, в отсутствии контроля финансовых операций депутатскому корпусу и обществу в целом. Эти и прочие неблагоприятные аспекты бюджетно-финансовой системы России связаны, именно с тем, что обозначенная сфера общественных отношений до сих пор по существу не подверглась реформам, а доминирующими принципы ее функционирования оставались прежними, командно-административными.

На дальнейшее становление и функционирование финансовой системы России оказывает непосредственное влияние ряд факторов, как внешних, так и внутренних: политика государств, рост международных официально установленных инвесторов, повышение уровня влияния мировых инвестиционных и страховых компаний, изменение цены, спроса и предложения. В будущем на развитие финансового рынка продолжит оказывать влияние динамика мировых цен на нефть и другие энергоносители. Это является свидетельством того, что на текущем этапе происходит новый виток развития финансовой системы, который зависит от тенденций глобализации и геоэкономической ситуации.

В структуре стабилизации экономики огромную роль играет финансовый механизм. Охватывая все стороны распределительных функций, финансовый механизм располагает огромными средствами действенного влияния на экономику, увеличивая ее результативность. Осуществление этих задач во многом зависит от совершенства финансового механизма, его соответствия принципам и потребностям формирования экономики в тот или иной промежуток времени.

Государство в зависимости от сложившегося экономического строя, должно в той или иной степени контролировать и регулировать происходящие процессы на финансовом рынке. Учитывая при этом самостоятельность и уникальность сегментов рынка. Тоталитарный контроль при этом недопустим, так это может привести к нежелательным последствиям.

В заключение можно сказать, важность исследования проблем функционирования финансовой системы определена, прежде всего, значимостью для общества самих финансовых отношений. Несомненно, проблемы финансового оздоровления волнуют в настоящее время абсолютно всех, потому что все что происходит в настоящее время в финансовой сфере вплотную связано с личным благополучием каждого. Величина прибыли и налогов, отчислений на социальное страхование и пенсионное обеспечение, стоимость акций и облигаций - такие вопросы подвергаются обсуждению сегодня не только в правительственных кругах, но и среди обычных граждан. Увеличивается область взаимоотношений каждого члена общества с государством. В виду этого увеличивается необходимость в обширных знаниях и способности объективно и рационально оценивать сложившуюся ситуацию с сфере финансовых отношений.

Библиография

1. Афонцев С. Архитектура мировых финансов: сценарии на грядущее столетие / С. Афонцев - РСМД, 2013
2. Баранов В. М. Тенденции развития мирового финансового рынка // Молодой ученый. №17.2017
3. Горохова С.В. Развитие финансовых рынков России в современных условиях // Научный аспект. №2-2017
4. Жахов Н. В. Концептуальный анализ современных моделей государственного регулирования национальных экономик // Молодой ученый. 2011
5. Каратаев С. В. Национальная налоговая политика как основа формирования благоприятного инвестиционного климата в РФ // Проблемы национальной стратегии. № 5 (26) 2014
6. Криничанский К.В. Состояние и проблемы развития финансового рынка России // Журнал экономической теории, 2013
7. Кубасская О. В. Развитие финансового рынка России, проблемы и перспективы // Молодой ученый. №8 2014
8. Князев В.Г., Слепов В.А. Финансы: Учебник. / В.Г. Князев, В.А. Слепов - 3-е издание, переработанное и дополненное, 2012
9. Мазурин С.Ф., Матыцина Н.В. Финансовое право / С.Ф. Мазурин, Н.В. Матыцина - Учебник для вузов, 2016
10. Мельтенисова Е.Н. Финансовые рынки и финансовые институты / Е.Н. Мельтенисова - Лекции ЭФ НГУ, 2015
11. Мудрак А.В. Деньги. Кредит. Банки. Ценные Бумаги / А.В. Мудрак – Учебное пособие, Источник: https://finbook.news/delo-bankovskoe/dengi-kredit-banki-tsennyie-mudrak.html, 2012
12. Напхоненко Н.В. Финансы, денежное обращение и кредит / Н.В. Напхоненко - Учебное пособие / Южно­Российский ЮРГПУ, Новочеркасск, 2015
13. Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансы: Учебник / А.С. Нешитой, Я.М. Воскобойников - ИТК «Дашков и К°», 2012
14. Никитина Т.В., Репета-Турсунова А.В. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты / Т.В. Никитина, А.В. Репета-Турсунова - Учебное пособие, Санкт-Петербург, ГЭУ, 2014
15. Новиков А.В., Новикова И.Я. Финансовый рынок / А.В. Новиков, И.Я. Новикова - Учебное пособие / Новосибирск, САФБД, 2014
16. Продченко И.А. Деньги. Кредит. Банки / И.А. Продченко – Курс по дисциплине, Источник: https://finbook.news/book-kredit/dengi-kredit-banki.html, 2010
17. Фролова Т.А. Финансы и кредит / Т.А. Фролова - Конспект лекций, Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2011
18. Щербина О.Ю. Финансовые рынки / О.Ю. Щербина - Издательство СибАГС, 2015