Файл: Правовое положение товарных бирж.pdf

1.2 Правовые основы товарных бирж

Правовые основы современной биржевой деятельности в Российской Федерации составляют конституционные и федеральные законы, межгосударственные соглашения, подзаконные акты и ведомственные документы. Все эти законодательные и нормативные акты можно распределить по нескольким нижеперечисленным группам.

1. Конституция РФ^[13].

2. Нормы международного права и международные договоры.

3. Решения Конституционного Суда РФ.

4. Общие федеральные законы и кодексы, регулирующие экономическую деятельность^[14].

5. Специальные законы, регулирующие биржевую деятельность.

6. Указы Президента РФ.

7. Постановления Правительства РФ.

8. Нормативные акты министерств, ведомств и ЦБ РФ^[15].

9. Локальные нормативные акты бирж, профессиональных участников биржевой торговли, акты саморегулируемых организаций.

10. Разъяснения и решения Верховного Суда, Высшего Арбитражного Суда и арбитражных судов.

В процессе осуществления биржевой деятельности также учитываются обычаи делового оборота и хозяйственной практики, применяются сложившаяся терминология и аббревиатуры. Необходимо отметить, что арбитражная практика (решения арбитражных судов) служит основным источником знаний о возможных рыночных ситуациях, прямо не урегулированных законодательством либо интерпретированным различными лицами по-разному.

В современной биржевой практике в Российской Федерации используется, прежде всего, ряд таких актов:

• Международные правила толкования торговых терминов «Инкотермс»;
• Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);
• Женевская конвенция от 7 июня 1930 г., устанавливающая Единообразный закон о простом и переводном векселе;
• Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов;
• межгосударственные стандарты.

3. Решения Конституционного Суда РФ.

В 2011 был принят Закон «Об организованных торгах» № 325-ФЗ и Закон об изменениях^[16]. Законоположение «O товарных биржах и биржевой торговле» было признано утратившим силу.

Организованные торги есть торги, осуществляемые по особым правилам, а правила, то есть Положение о деятельности по проведению организованных торгов от 17.10.2014 N 437-П, вступили в силу 6 февраля 2015 года^[17].

При определении содержания термина «организованные торги» представляется правильным исходить из ч. 7 п. 1 ст. 2 Федерального закона от 21.11.2011 N 325-ФЗ «Об организованных торгах».

Согласно легальной дефиниции организованные торги - торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров, ценных бумаг, иностранной валюты, договоров репо и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Ключевой термин в определении - «установленные правила».

П. 2 статьи 9 Федерального закона «Об организованных торгах» содержит положение о том, что биржей может являться только акционерное общество. В соответствии со статьей 96 ГК РФ акционерным обществом признается хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций^[18], что справедливо и для биржи.

В соответствии с ФЗ «Об организованных торгах» (ст. 9) биржей становится организатор торговли, получивший соответствующую лицензию биржи^[19]. Биржа может существовать исключительно (в соответствии с внесенными Законом изменениями) в организационно-правовой форме акционерного общества. Требования также предъявляются к фирменному наименованию организатора торговли, а именно: фирменное наименование обязательно должно включать в себя слово «биржа» тем или иным образом. При этом стоит отметить, что постороннее использование слова «биржа», так же как и производных от него слов или словосочетаний с ним в любом другом фирменном наименовании (названии небиржевой организации) и (или) в рекламных целях иными лицами не допускается и карается административным законодательством. Исключение из общих правил составляет традиционно устоявшееся использование соответствующими организациями в своем наименовании и (или) в рекламе словосочетания «биржа труда», а также иные случаи, установленные соответствующим федеральным законодательством - Закон не закрывает перечень исключений только лишь названными организациями.

Во многих государствах на сегодняшний день биржи существуют в формате бесприбыльных учреждений и пользуются соответствующими налоговыми льготами, как и положено некоммерческой организации. В России же в соответствии с ч. 2 ст. 9 Закона биржей может являться, как упоминалось ранее, исключительно акционерное общество^[20].

Таким образом, законодатель создает для биржи двойственное регулирование ее деятельности: подконтрольной в равной степени Закону об АО и Закону об организованных торгах, что, например, заставляет обратиться к обоим законам для установления требований к структуре и учредителям.

При рассмотрении вопроса об организационно-правовых формах юридических лиц, допустимых для осуществления деятельности по организации торговли, следует разобраться в причинах сформировавшегося у законодателя подхода.

Допущение деятельности по организации торговли в форме, как коммерческого, так и некоммерческого юридического лица, априори представляется неправильным в силу ряда факторов.

Некоммерческая организация, в соответствии п. 1 ст. 50 ГК РФ, не имеет получение прибыли основной целью осуществления своей деятельности, из чего можно сделать вывод о том, что осуществляемая ею предпринимательская деятельность не должна быть основной. Деятельность же по организации торговли, соответственно, включает в себя утверждение и регистрацию в установленном порядке правил торговли, обеспечение их соблюдения участниками торгов, учет и анализ совершенных сделок, контроль за участниками торгов, раскрытие информации о результатах торгов, разработку и применение мер, препятствующих манипулированию ценами, и ряд других направлений, каждое из которых подлежит достаточно подробному правовому регулированию. Характер деятельности таков, что он не только не носит вспомогательной роли, а занимает основную позицию, но и, будучи осуществляем некоммерческой организацией, должен не иметь целью извлечение прибыли вовсе. Либо если организатор торгов, исполняя все свои функции, еще и прибыль извлекает, то такая его деятельность явно является основной и соответствующе квалифицирующей его как предпринимателя.

Если сначала биржи создавались как некоммерческие объединения ряда торговцев-коммерсантов с целью упорядочивания стихийной торговли, то на сегодняшний день получение прибыли является для организатора торговли условием его существования и даже выживания на рынке. Развитие современных технологий и создание новых электронных торговых систем, породившие жестокую конкуренцию, понудили организаторов торговли находить для совершенствования своих услуг дополнительные средства, выходя при этом, естественно, за рамки традиционной некоммерческой природы. В результате таких действия, начиная с 80-х годов XX в. во всем мире организаторы торговли стали преобразовываться в коммерческие организации. По мнению Н.Г. Семилютиной, биржи и иные организаторы торговли сегодня превратились «из «закрытых профессиональных клубов» в коммерческие предприятия, ведущие жесткую конкурентную борьбу за клиента»^[21].

В соответствии с вышеизложенным можно уверенно заявить, что на данном этапе развития мировой экономики деятельность по организации торговли должна производиться коммерческими юридическими лицами, а также ее следует признать предпринимательской, что и сделал законодатель, определив организационно-правовую форму.

Ключевым является само понятие организатора торговли, под которым подразумевается лицо, оказывающее соответствующие услуги по проведению организованных торгов на товарном или финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы

Таким образом, с правовой точки зрения биржа – это юридическое лицо, которое создаётся с целью обеспечения бесперебойного функционирования товарных и валютных рынков, ценных бумаг и производственных финансовых инструментов.

Биржа – это место заключения сделок между покупателями и продавцами, чаще всего с использованием услуг посредников. Такие посредники представляют на бирже интересы как производителей товаров так и интересы их покупателей.

2. ПРАВОВОЙ СТАТУС БИРЖИ КАК ОРГАНИЗАТОРА БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ

2.1 Правовые требования к созданию биржи

Закон об организованных торгах предъявляет особые требования как к структуре, органам управления и работникам организатора торговли (ст. 6, 14), так и требования к учредителям (ст. 7), требования к размеру и составу собственных средств организатора торговли и иным обязательным нормативам (ст. 8)^[22].

Источниками правового регулирования деятельности на организованных торгах являются Закон об организованных торгах, другие федеральные законы, например Федеральный закон 22 апреля 1996 г. «О рынке ценных бумаг»^[23], и принятые в соответствии с ними подзаконные нормативные правовые акты Правительства РФ, федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков (на данный момент не ФСФР, а Служба Банка России), Банка России^[24].

Отношения в секторе организованной торговли регулируются также и актами организаторов торговли: уставом биржи или торговой системы, правилами организованных торгов, положениями о подразделениях организатора торговли. Стоит отметить, что локальные акты также должны соответствовать требованиям законодательства.

Большое значение для формирования практики биржевого оборота имеют акты судебной системы, например информационные письма от 27 ноября 1992 г. N С-13/ОП-334 «Об отдельных решениях, принятых на совещаниях по судебно-арбитражной практике», от 3 августа 1993 г. N С-13/ОП-250 «Обзор практики разрешения споров, связанных с исполнением, изменением и расторжением биржевых сделок».

Требования к лицензированию фактически включают в себя все требования к созданию биржи. Без соблюдения этих требований в лицензии бирже может быть отказано или же такая лицензия может быть аннулирована. Фактически весь набор предъявляемых требований необходим для осуществления лицензируемой деятельности организатора торгов.

Требования к лицензированию, такие как требования к собственным средствам, например, не регулируются ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности»^[25], а полностью содержатся в Законе об организованных торгах.

Можно и нужно выделить следующие требования получения лицензии и ее соблюдения:

1. Соблюдение законодательства Российской Федерации об организованных торгах.

2. Исполнение вступивших в законную силу судебных актов по вопросам осуществления деятельности биржевого посредника (брокера).

3. Наличие собственных средств у биржевого посредника в предусмотренном законом размере.

4. Наличие у соискателя лицензии (за исключением кредитных организаций) отдельного банковского счета (счетов) для операций с денежными средствами клиентов (специальный клиентский счет), на который не зачисляются собственные денежные средства соискателя лицензии (лицензиата) (за исключением случаев их возврата клиенту и (или) предоставления займа клиенту).

5. Использование соискателем лицензии (лицензиатом) денежных средств, находящихся на специальном клиентском счете (счетах), в своих интересах только в случаях, предусмотренных договором с клиентом (клиентами).

6. Наличие у биржевого посредника не менее 1 работника, в обязанности которого входит ведение внутреннего учета совершаемых в биржевой торговле биржевых сделок.

7. Наличие у биржевого посредника не менее 1 работника (контролера), в обязанности которого входит осуществление внутреннего контроля за соответствием деятельности биржевого посредника федеральным законам и иным нормативным правовым актам Российской Федерации, а также учредительным документам и иным внутренним документам биржевого посредника. Контролер независим в своей деятельности от других структурных подразделений биржевого посредника. Должность контролера включается в штат работников биржевого посредника. Работа в должности контролера является основным местом работы контролера.