ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 26.11.2019
Просмотров: 2067
Скачиваний: 1
размер и срок займа;
-
эффективность коммерческого соглашения (проекта);
-
другие факторы.
Процентные ставки за кредит могут устанавливаться фиксированные и плавающие. Фиксированные ставки не изменяются на протяжении срока действия кредитного договора, а плавающие - изменяются в зависимости от конъюнктуры на кредитном рынке.
Тема
8. Взаимосвязь управленческого учета
и финансового анализа.
Методы и приемы финансовой работы и
финансового анализа
План
8.1. Взаимосвязь финансового и управленческого учета, финансовой работы и финансового анализа
8.2. Суть финансового анализа
8.3. Финансовая отчетность предприятия как объект финансового анализа.
8.1. Взаимосвязь финансового и управленческого учета, финансовой работы и финансового анализа
Методологически и организационно бухгалтерский учет делится на финансовый и управленческий. Это две области единой системы учета, каждая из которых имеет свое назначение и сыграет свою роль в управлении предприятием, в обеспечении необходимой информацией разноплановых пользователей.
Финансовый учет —
это совокупность правил и процедур,
которые обеспечивают
подготовку, оповещения информации о
результатах деятельности
предприятия (учреждения, организации)
и его финансовое состояние
соответственно требованиям законодательных
актов и стандартов бухгалтерского
учета. Иначе говоря, финансовый учет -
это комплексный системный учет
хозяйственной деятельности предприятия.
Организация финансового учета
должна обеспечить: сплошное, полное и
беспрерывное отображение всех
хозяйственных операций, которые
состоялись за отчетный период: составление
установленной финансовой (бухгалтерской)
отчетности; снабжение необходимой и
достоверной информацией пользователей.
Объектами финансового учета, которые
отображаются как на синтетических, так
и аналитических счетах, являются: активы
предприятия, источники
собственных средств
,
обязательства
предприятия. Принципиально
важным вопросом финансового учета
является методология
и организация учета расходов и доходов.
В конце отчетного периода (квартала, года) доходы отчетного периода сравниваются с
расходами и определяется финансовый результат..
По данным финансового учета составляется финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия, информация которой не является коммерческой тайной и предназначенная как для внутренних, так и для внешних пользователей. Следует указать еще одно преимущество такого принципа организации учета расходов, доходов и определение финансовых результатов. Он дает возможность комплексно автоматизировать все разделы финансового учета, в том числе учет расходов и доходов и составление отчетности, используя стандартное программное обеспечение. Ведь номенклатура элементов расходов и видов доходов является типичной, она не зависит от особенностей организации и технологии производства на предприятиях или вида их деятельности.
Управленческий учет — это совокупность методов и процедур, которые обеспечивают подготовку и предоставление информации для планирования, контроля и принятия решений на уровнях управления предприятием, учреждением, организацией. Синонимами управленческого учета является внутренний учет, внутрихозяйственный учет, производственный учет, аналитический и хозяйственный учет. Сравнительную характеристику финансового и управленческий учет приведен в таблице 5
. Таблица 5
Сравнительная характеристика финансового и управленческого учета
|
Признаки |
Финансовый учет |
Управленческий учет |
|
Основные пользователи информации |
Менеджеры предприятия, внешние пользователи |
Менеджеры разных уровней предприятия |
|
Ограничения |
Общепринятые принципы (стандарты), нормативные акты |
Никаких ограничений |
|
Использование измерителей |
Единый денежный измеритель |
Разные измерители . |
|
Объект анализа |
Хозяйственная единица в целом |
Структурные подразделения предприятия |
|
Периодичность составления отчетов |
Регулярная (годовой или квартальный интервал) |
Переменный интервал, оперативная информация |
|
Цель |
Оценка прошлого |
На будущее (прогнозирование) |
|
Доступ к данным |
Большинство данных доступно всем |
Коммерческая тайна |
Итак, управленческий учет – это внутренний учет, который ведется для удовлетворения нужд в информации руководства всего предприятия и его структурных подразделений. Если финансовый учет жестко регулируется международными и национальными стандартами и нормативными актами, то главным критерием организации управленческого учета является полезность информации, которая поступает для оценки, контроля и принятия управленческих решений.
Главными субъектами управленческого учета являются расходы и доходы предприятия, финансовые результаты, уже отображенные предварительно в финансовом учете. Тем не менее в управленческом учете расходы перегруппировываются по их целевым назначениям, т.е. по видам продукции, заказами, процессами, стадиями производства, центрами ответственности, сферами деятельности, регионами реализации продукции и т.п.. Аналогично осуществляется группирование доходов предприятий и финансовых результатов: по видам продукции, сферами деятельности, центрами ответственности (центрами прибыли), регионами реализации продукции.. При этом предприятия самостоятельно избирают метод учета расходов и калькулирования себестоимости продукции.
Важную роль сыграет управленческий учет при решении задач прогнозного характера о рентабельности новых видов продукции, определение ожидаемого дохода от запланированных хозяйственных мероприятий; эффективность новых инвестиций; принятие решений в условиях использования ограниченных ресурсов, а также решений типа « покупать или вырабатывать» и т.п..
Можно
сказать, что управленческий учет - это
синтез методов и принципов учета
расходов, калькулирования себестоимости,
а также прогнозирование, планирование
(бюджетирование), анализа и контроля.
Финансовый
учет является обязательным для всех
хозяйствующих субъектов. Мировая
практика свидетельствует, что внедрение
управленческого учета не является
обязательным. Так, малые предприятия
ограничиваются преимущественно ведением
только финансового учета.
Надо указать, что информация управленческого учета является коммерческой тайной.
8.2. Суть финансового анализа
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализ финансового состояния предприятия;
3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Анализ финансового состояния преследует несколько целей:
- идентификацию финансового состояния;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, которые вызвали изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций в финансовом состоянии. Финансовый анализ проводится с помощью разных видов моделей, которые разрешают структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основные типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели известны так же, как модели описательного характера и являются основными для оценки финансового состояния предприятия. Эти модели базируются на использовании информации бухгалтерской отчетности. Чаще всего выделяют пять групп показателей по таким направлениям финансового анализа:
1.
Анализ
ликвидности.
Показатели этой группы разрешают описать
и проанализировать способность
предприятия отвечать за свои текущие
обязательства.
В основу алгоритма расчета этих
показателей заложенная идея сопоставления
текущих активов (оборотных средств) с
краткосрочной кредиторской задолженностью.
В
результате расчета устанавливается,
достаточно ли предприятие
обеспечено оборотными средствами,
необходимыми для расчетов с кредиторами
по текущим операциям.
Поскольку разные виды оборотных средств
имеют разную степень ликвидности
(конвертация в абсолютно ликвидные
средства - денежные средства), рассчитывают
несколько коэффициентов ликвидности.
2. Анализ текущей деятельности. Из позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс беспрерывной трансформации одних видов активов в другие: .
ДС -> СС ->НП -> ГП - > СР-> ДС -...,
где ДС — денежные средства;
СС — сырье на складе;
НП — незавершенное производство;
ГП — готовая продукция;
СР — средства расчетов.
Эффективность текущей
финансово-хозяйственной деятельности
может быть оценена продолжительностью
операционного цикла, которая зависит
от обращения средств в разных видах
активов. При других равных условиях
ускорение обращения свидетельствует
о повышении эффективности.
Поэтому основными показателями этой
группы являются показатели эффективности
использования материальных, трудовых
и финансовых ресурсов: фондоотдача,
коэффициенты обращения средств в запасах
и расчетах.
-
Анализ финансовой стойкости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамику соотношения между ними. Анализ базируется на том, что источники средств отличаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и т.п...
-
Анализ рентабельности. Показатели этой группы служат для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. В отличие от показателей второй группы, здесь абстрагируются от конкретных видов активов, и анализируют рентабельность авансируемого капитала и рентабельность собственного капитала.
5. Анализ
положения и деятельности на рынке
капиталов.
В пределах этого
анализа выполняются пространственно-временные
сопоставления показателей,
которые характеризуют положение
предприятия на рынке ценных
бумаг: дивидендный выход, доход на акцию,
ценность акции и
т.п.. Этот момент анализа выполняется,
главным образом, в компаниях,
зарегистрированных на биржах ценных
бумаг, где они держат
свои
акции. Любое предприятие, которое имеет
временно свободные денежные средства
и которое желает вложить их в ценные
бумаги, также ориентируется на показатели
данной группы.
Предикативные модели — это модели прогнозирующего характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными являются: расчет точки критического объема продажа, построение предвиденных финансовых отчетов, модели анализа развития, модели ситуационного анализа.
Нормативные модели
разрешают сравнить фактические результаты
деятельности
предприятий с ожидаемыми, рассчитанными,
согласно бюджета предприятия. Эти модели
используются в основном для внутреннего
финансового
анализа. Суть их сводится к установлению
нормативов по каждой статье (виду) затрат
согласно технологических процессов,
видам изделий, центрами ответственности
и т.п. и анализа отклонений фактических
данных от этих нормативов.
8.3. Финансовая отчетность предприятия как объект финансового анализа
Финансовая отчетность - это бухгалтерская отчетность, которая содержит информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движения денежных средств предприятия за отчетной период.
Целью составления финансовой отчетности является предоставление пользователям для принятия решений полной правдивой и непредубежденной информации о финансовом состоянии предприятия.
- Порядок предоставления финансовой отчетности пользователям определяется действующим законодательством. Финансовая отчетность обеспечивает информационные нужды пользователей относительно:
-
приобретения, продажи и владения ценными бумагами;
-
участия в капитале предприятия;
• оценки качества управления;