Файл: Особенности управления денежными средствами и ценными бумагами организации.pdf

В процессе реализации учитываются поступления на расчетный счет выручки от реализации, списание производственной себестоимости, расчет прибыли и отнесение ее на счет «Прибыли и убытки» [22, с.271].

Указанные выше проблемы могут быть решены в большей мере с использованием статистических, экономико-статистических и математических моделей и методов, которые в наибольшей степени обобщают первичные статистические данные, тем самым позволяя не только существенно увеличить досто-верность и правильность оценок факторов деятельности предприятия, но также и выявить достаточное множество допустимых оптимальных вариантов его дальнейшего развития [12, c. 36].

Среди всех объектов, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия, важным является учет денежных средств. Денежные средства организации представляют собой абсолютно ликвидные активы, хранящиеся в кассе организации и на её счетах. В зависимости от сферы обращения денежные средства можно разделить на две группы [21, с.119]: наличные денежные средства и денежные документы; безналичные денежные средства.

По критерию «валюта платежа» денежные средства подразделяются на: денежные средства (наличные и безналичные) в рублях; денежные средства (наличные и безналичные) в иностранной валюте.

Бухгалтерский баланс предприятия показывает финансовое положение предпри-ятия за три отчетных периода, при этом, баланс состоит из двух частей: в первой части расположены активы, во второй отражены пассивы предприятия. Обе части должны быть сбалансированы: итог строк по активу всегда равна итогу сумме показателей строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса [15, с. 87].

Авторы отмечают, что баланс предприятия составляется на основе саль-дового баланса или главной книги бухгалтерского учета. Его составлению обязательно предшествует подсчет оборотов и остатков на конец года по всем синтетиче-ским счетам (субсчетам). При этом производятся бухгалтерские записи по всем со-вершившимся операциям, закрываются все операционные счета, выявляются финансовые результаты и оформляются проводки по налогам [21, с. 163].

В отчете о финансовых результатах показываются доходы и расходы предприятия по обычным видам деятельности, а также доходы и расходы предприятия от прочей деятельности [19, с. 201].

В процессе осуществления своей деятельности торговые предприятия вступают в хозяйственные связи с разными предприятиями, организациями и лицами: поставщиками товарно-материальных ценностей (работ, услуг), покупателями, финансовыми, налоговыми органами, органами социального страхования и др. Расчеты между ними осуществляются в денежной форме [21, с.124].

Большая часть расчетов осуществляется в безналичном порядке. Безналичные расчеты производятся путем перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика на счет получателя. При этом посредником при расчетах между предприятиями и организациями вступают соответствующие учреждения банка.

Основными задачами учета денежных средств и расчетов являются: своевременное и правильное документирование операций по движению денежных средств и расчетов, контроль за сохранностью денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия; использованием денежных средств по их целевому назначению; своевременностью расчетов с поставщиками, покупателями (заказчиками), бюджетом, банками, органами социального страхования, рабочими и служащими и др.; своевременная проверка расчетов с дебиторами и кредиторами для предупреждения просроченной задолженности [10, с.88].

Бухгалтерский учет денежных средств, расчетных и кредитных операций выполняет следующие основные задачи [11, с.244]:

- проверка правильности документального оформления и законности операций с денежными средствами, расчетных и кредитных операций, своевременное и полное отражение их в учете.

- обеспечение своевременности, полноты и правильности расчетов по всем видам платежей и поступлений, выявление дебиторской и кредиторской задолженности.

- своевременное выявление результатов инвентаризации денежных средств, денежных документов и расчетов, обеспечение изыскания дебиторской и погашение кредиторской задолженности и ссуд кредитных учреждений в ус-тановленные сроки.

- обеспечение сохранности денежных средств, бесперебойное обеспече-ние денежной наличностью неотложных нужд организации.

- изыскание возможностей наиболее рационального вложения свободных денежных средств как источника финансовых инвестиций, приносящих доход.

Текущими заботами этого участка бухгалтерии является контроль за оп-латой счетов, получение долгов с заемщиков и дебиторов, наблюдение за рас-ходами, совершаемыми путем оплаты с расчетного счета или из кассы, управ-ление денежной наличностью организации.

Отрицательно влияя на весь воспроизводственный процесс, инфляция, тем не менее, не одинаково сказывается на разных видах деятельности организации и ее денежно-расчетных операциях. В связи с этим в условиях инфляции возрастает риск получения фактического убытка вместо реальной и даже номинальной прибыли, что повлечет за собой снижение устойчивости организации. Этот риск тем выше, чем выше материалоемкость продукции, длительность оборота капитала, выше и неравномернее темпы инфляции.

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж [18, с.98-99].

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

1.3. Методы анализа денежных потоков

Для обеспечения финансовой независимости предприятие должно иметь достаточное количество собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы предприятие работало прибыльно. Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса деятельности.

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера и включает в себя:

- расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл);

- анализ денежного потока;

- прогнозирование денежного потока.

Именно на указанной объективной основе происходит непосредственное обеспечение процессов прогнозирования, оптимального планирования, а также разработка актуальных и обоснованных управляющих параметров воздействия. Необходимо обратить внимание, что при этом практическая экономико-статистическая модель должна отвечать, в первую очередь, следующим основным требованиям:

- обеспечивать максимально полный и достоверный учет персональных особенностей конкретного предприятия, производимых и продаваемых им товаров или услуг, а также непосредственно рыночного положения и прочих существенных факторов;

- иметь возможность и способность применения процессов совершенствования и оптимизации;

- иметь возможность количественного планирования размеро и объемов продаж, а также прочих факторов и показателей [11, c. 144].

Ключевым моментом управления ликвидностью бизнеса является цикл денежного потока (финансовый цикл). Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота [7, с.284].

Важным моментом в управлении денежными потоками является определение продолжительности финансового цикла (ПФЦ), заключенного в интервале времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар.

Финансовый цикл - интервал времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар. Расчет ПФЦ позволяет указать пути ускорения оборачиваемости денежных средств путем оценивания влияния показателей, используемых при определении ПФЦ.

Основное наиболее важное значение при использовании экономи-статистических моделей имеет, в первую очередь, непосредственно сбор, обра-ботка и учет первичной получаемой информации, которая включает количест-венные и качественные показатели о продажах предприятия. В данном случае в большей мере это относится к следующим показателям продаж: физический объем продаж в натуральных единицах, размеры дохода и формируемой при-были. Для оценки указанных показателей используются в первую очередь кри-терии, которые позволяют рассчитать уровень соответствия фактически полу-ченных предприятием результатов запланированным ранее показателям.

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия явля-ется обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет ана-лиз денежных потоков. Основная задача анализа денежных потоков заключает-ся в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Цель анализа – выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств. При анализе потоки денежных средств рассмат-риваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансо-вая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полу-ченных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия.

Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвести-циями и финансами [10, с.40]. Ниже приведены основные направления притока и оттока денежных средств (табл. 1).

Таблица 1

Основные направления притока и оттока денежных средств

по основной деятельности

Поскольку основная деятельность является главным источником прибы-ли, она должна являться основным источником денежных средств.

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования [5,с.98].

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли (табл. 2).

Таблица 2

Основные направления притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств. Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и за-емных средств предприятия [5, с.108].

Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия. Направления оттока и притока денежных средств по финансовой деятельности представлены в табл. 3.

Таблица 3

Основные направления притока и оттока денежных средств по финансовой

деятельности