Файл: Особенности управления денежными средствами и ценными бумагами организации.pdf

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

По каждому направлению деятельности нужно подвести итоги.

Выбор факторов, которые оказывают непосредственное влияние на показатели продаж и доходов, и которые являются необходимыми для построения экономико-статистической модели, определяется в первую очередь предположениями о причинах, вызывающих изменение уровня продаж, а также поставленными целями и задачами экономико-статистического анализа и целым рядом прочих обстоятельств.

Необходимо отметить, что зачастую имеющиеся факторы составляют нечеткое и незамкнутое множество, то есть имеется некоторрая вероятность того, что не все факторы, оказывающие существенное влияние, используются при рассмотрении, также может быть, что значения некоторых показателей только приближено к фактическому значению.

Для определения потоков денежных средств используется прямой и кос-венный метод. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализа-ции продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата сче-тов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) де-нежных средств, то есть исходным элементом является выручка.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.

Экономический потенциал предприятия характеризуется с двух сторон: во-первых, с позиции его имущественного положения, во-вторых, с позиции его финансового положения. Обе указанные стороны деятельности предприятия находятся во взаимосвязи – нерациональная структура имущества.

Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, Отчета о финансовых результататх, а также данные главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности.

Анализ начинают с оценки изменений в отдельных статьях активов предприятия и их источников. Затем делают корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное и конечное сальдо, а также дебетовый и кредитовый обороты. Определение при этом будет производиться на основании сравнения расчетной о потребности в рабочей силе и непосредственного реального состояния обеспеченности сотрудниками на определенную дату и представляет собой как бы информационную основу для принятия необходимых управленческих решений в области привлечения сотрудников, а также его о подготовки и переподготовки.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Данный показатель показывает обобщенную стоимостную оценку активов, которые в определенный момент числятся на балансе предприятия. При этом, учетная оценка будет не совпадать с суммарной рыночной оценкой его активов. Увеличение данного показателя говорит о наращивании имущественных возможностей предприятия.

Доля активной части основных средств, в которую входят машины, оборудование и транспортные средства. Увеличение данного показателя в динамике, как правило, является благоприятной тенденцией.

Средствами финансово-административного влияния на предприятие и его административно-хозяйственную структуру выступают зачастую нормативно-установленнные комплексы показателей и критериев, которые фиксируют основные значения или лимиты изменений основных параметров и характеристик функционирования предприятия. Именно в этом выражается управляющее воздействие на деятельность предприятия.

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
НА ПРЕДПРИЯТИИ

2.1. Краткая характеристика предприятия

ООО «ТМ Байкал» находится по адресу: Россия, Иркутская область, Свирск, Профсоюзная улица, 1.

Исторяи предприятия начитается с 1991 года, когда в мае 1991 года было создано совместное российско-японское предприятие (общество с ограничен-ной ответственностью) «ТМ Байкал», учредителями которого стали Мингоси-мущество РФ и две японские фирмы: «Тадзима Ламбер Ко., ЛТД» и «Мицуи и Ко., ЛТД», имевшие к тому времени опыт работы с другим лесоперерабатывающим СП «Игирма Тайрику».

Основным видом деятельности (по ОКВЭД) является: Обработка древе-сины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения.

Общество с ограниченной ответственностью «ТМ Байкал» сегодня - это современное, высокотехнологичное предприятие-экспортер, профилирующееся на изготовлении пиломатериалов для строительства.

В настоящее время Общество перерабатывает около 250 тыс. м³ круглого леса в год и изготавливает из него 120-125 тыс м³ пиломатериалов по размерам и техническим требования японского рынка. Вся продукция - пиломатериалы - реализуется на японском рынке. Строители домов в Японии принимают пило-материалы Общества без какой-либо дополнительной обработки. Достаточно отметить, что достигнута точность пиления до 0.5 мм по толщине и ширине по все длине распила. Уровень автоматизации и механизации производственного процесса составляет 95 процентов. Все это позволяет сегодня изготавливать пиломатериалы, которые по размерам, их точности и качеству находятся в полном соответствии с требованиями, предъявляемыми покупателями Японии.

Следует отметить, что на ближайшие годы общество с ограниченной ответственностью «ТМ Байкал» полностью обеспечено заказами, производственно-финансовая деятельность стабильна, что позволяет с оптимизмом смотреть в будущее и надеяться на дальнейшее повышение эффективности работы предприятия.

Учетной политикой предприятия определено: что она принимается со-гласно приказа на один год, все изменения в ней должны быть четко обоснова-ны, если они имеют место.

Бухгалтерский учет (аналитический учет по реализации) и отчетность (баланс по основной деятельности, сводный отчет по всем видам деятельности) в ООО «ТМ Байкал» осуществляется бухгалтерией, являющейся функциональ-ным структурным подразделением управления компании, которая насчитывает в своем штате 12 человек: главный бухгалтер, два бухгалтера материальной группы, четыре помощника бухгалтера и 5 кассиров.

Обработка информации ведется в программе «1С: Предприятие».

Основными задачами бухгалтерского учета ООО «ТМ Байкал» являются:

- формирование полной и достоверной информации о деятельности орга-низации и ее имущественном положении,

- обеспечение контроля за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами,

- своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственно-финансовой деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.

Ответственные лица ООО «ТМ Байкал»:

- за организацию бухгалтерского учета и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций ответственность несет директор;

- за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетно-сти ответственность несет директор.

Предприятие ООО «ТМ Байкал» не является объектом обязательного аудита, не относится к категории субъектов малого предпринимательства, находится на классической системе налогообложения.

2.2. Оценка состояния денежных потоков на предприятии

Общее движение денежных средств предприятия представлено в «Отчете о движении денежных средств». Данная форма дает общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе годов. Можно сказать, что ос-татки на конец года денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчет-ный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы де-нежных средств находящейся в кассе.

Комплекс управляющих процессов и воздействий, которые при этом распределены во времени, и непосредственная информации о сегодняшнем состоянии самого предприятия и рыночной среды, в которой предприятие осуществляет свою деятельность, будут являться управленческим решением. При этом алгоритмом управления предприятием будут являться все процедуры сбора, отбора и переработки информации о состояниях предприятия и рыночной среды его функционирования, при условии, что они (процедуры) могут быть формализованы.

При составлении отчета о движении денежных средств в ООО «ТМ Байкал» используется информация о денежных средствах со счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета».

Отчет о движении денежных средств ООО «ТМ Байкал» состоит из следующих показателей.

1. Остаток денежных средств на начало отчетного периода.

2. Поступило денежных средств - всего, в том числе: выручка от продажи продукции товаров, работ и услуг; выручка от продажи основных средств и иного имущества; авансы, полученные от покупателей (заказчиков); кредиты и займы полученные; проценты по финансовым вложениям; прочие поступления.

3. Направлено денежных средств - всего, в том числе на: оплату товаров, работ, услуг; оплату труда; отчисления в государственные внебюджетные фонды; выдачу подотчетных сумм; выдачу авансов; финансовое вложение; расчеты с бюджетом; оплату процентов по полученным кредитам, займам; прочие выплаты, перечисления.

4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода.

В отчете отражается движение денежных средств в целом по ООО «ТМ Байкал» и по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Анализ проводится по данным Отчета о движении денежных средств ООО «ТМ Байкал» и представлен в таблице 4, из которой видно, что за отчетный период увеличился объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

Таблица 4

Поступление и выбытие денежных средств в ООО «ТМ Байкал»
за 2016-2017 гг., тыс. руб.

Общая масса поступления денежных средств в 2017 году составила 2231340 тыс. руб., а в 2016 году сумма поступления средств была меньше – 2019386 тыс. руб. В 2017 году отток денежных средств составил 2319009 тыс. руб., а в 2016 году – 2100785 тыс. руб.

Увеличение объема денежной массы на предприятии, как ввиду поступления денежных средств, так и их оттока можно позитивно оценить, поскольку оно является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.

В 2016 году отток денежных средств был больше их притока, что обусловило отрицательную величину денежного потока – 81399 тыс. руб. В 2017 году также имеется негативный момент – превышение оттока денежных средств по сравнению с притоком. В связи с этим чистый денежный оттток составил 87669 тыс. руб.

2.3. Анализ основных показателей движения денежных потоков

Исследуемые данные дают представление о ПФЦ, которая увеличивается на протяжении всего периода исследования. Увеличение ПФЦ за 2016-2017гг. было обусловлено увеличением времени обращения дебиторской задолженности соответственно на 8.11, 14 и 3.42 дня. Это говорит о том, что произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с другими периодами, что вызвало, в свою очередь, увеличение доли просроченной и сомнительной дебиторской задолженности, ухудшения ее качества.